上海
財聯社7月16日訊（編輯 黃君芝）老牌科技公司IBM股價周二暴跌25.2%，創下有史以來最糟糕的單日交易記錄，此前該公司初步報告的第二季度利潤和營收均遠遜于市場預期.
此前IBM最激烈一次下跌還是在1987年10月19日華爾街“黑色星期一”，創下了23.7%的跌幅。。
本周劇烈下跌后，投資者最關心的問題應該是：這究竟是IBM的問題，還是整個軟件業的問題？
對此，知名做空投資者、素有“大空頭”之稱的邁克爾·伯里（Michael Burry）給出建議稱，對于正在努力弄清楚情況的投資者來說，有幾份重要的盈利報告值得關注。
他周三撰文稱， IBM股價的暴跌可能是華爾街的過度反應，但即將發布的財報將會揭曉答案。
“如果管理層的解釋在整個財報季都能得到其他公司的證實，那么今天的問題看起來就沒那么棘手了，”他在Substack上寫道。
伯里因在2008年金融危機前精準做空抵押貸款支持證券而聲名鵲起，邁克爾·劉易斯（Michael Lewis）的著作《大空頭》和奧斯卡獲獎影片《大空頭》都記錄了他的這一交易。
今年10月底，伯里在沉寂數年后重返公眾視野。自那以來，他多次預警股市泡沫風險，披露了做空英偉達等AI股的新倉位，并推出了Substack付費通訊專欄，以向外界自由輸出其投資觀點。
IBM董事長兼CEO阿溫德·克里希納（Arvind Krishna）周二解釋稱，IBM的業績差距主要由該公司的軟件和基礎設施業務疲軟所致：
在六月的最后幾周，看到客戶將季度資本支出轉向服務器、存儲和內存采購，以在預期的價格上漲之前鎖定供應受限的基礎設施。相比之下，可用來購買IBM新款z17大型機的資金減少，而公司原本指望這款機器能夠在AI時代吸引企業客戶。
伯里將問題歸咎于“IBM未能迅速適應并駕馭人工智能驅動的市場”，并表示對該股的暴跌并不感到詫異，但認為投資者應該關注IBM的一些同行，這些同行將在未來幾周內發布財報，以了解恐慌是否合理。
“SAP值得關注，”他寫道：“ServiceNow和微軟的財報發布時間都在7月29日左右。Wipro(印度IT服務提供商是7月17日，Infosys（印度第二大IT公司）是7月23日，Cognizant和Capgemini（法國信息技術公司）的財報發布時間在7月底/8月初。我們將看看這些公司在季度末是否也出現了類似的情況?！?/strong>
伯里指出，雖然他認為埃森哲是IBM的最佳參照對象，但這家咨詢巨頭要到9月份才會公布財報。盡管他也將IBM與Palantir進行了比較，但他并未將Palantir列為值得關注的公司，他還重申了自己對后者股票的看跌立場。
值得注意的是，企業軟件和IT咨詢服務并非伯里在本財報季關注的唯一科技領域。他還特別指出，網絡安全領域或許能為投資者提供更多洞見。
IBM周二表示，客戶們也因為Anthropic最新旗艦大模型Mythos的網絡安全威脅/能力而分心。Anthropic聲稱，這款模型在網絡安全領域的能力極強，能夠快速、大量地發掘企業系統安全漏洞。這也導致IBM預計會在本季度結束前完成的幾筆大交易暫停。
“如果IBM以網絡安全問題分散注意力為由的解釋屬實，那么Checkpoint（7月29日）、Fortinet（8月初）、Palo Alto Networks（8月中旬）、CrowdStrike和Zscaler（8月下旬）——所有這些公司也都應該報告收入額外增長，”伯里說。
不過，他提出了一種可能性，即盡管IBM的前景黯淡，但客戶可能不會完全放棄它，而是暫時轉移支出，其他科技公司的財報可能會在未來幾周內證實這一點。
“如果IBM的理由得到驗證，可能會表明，AI建設領域存在狂熱，并不意味著應該放棄IBM?！?/strong>伯里補充道。
（財聯社 黃君芝）
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