收評：A股七月收官！最后一日反攻，雙創(chuàng)指數(shù)月度跌幅均超20%

7月31日，本月各大主要指數(shù)整體震蕩調(diào)整，月度收盤普遍收跌。雙創(chuàng)指數(shù)月度跌幅均超20%，深成指、中證500累計下跌超15%，上證50相對抗跌，跌幅更小。

回顧本月行情，板塊結(jié)構(gòu)性分化極其顯著，以銀行為代表的紅利資產(chǎn)逆勢走強(qiáng)，國企紅利ETF（561060）本月累計上漲12.46%，建設(shè)銀行、工商銀行、皖通高速、粵高速A股價本月創(chuàng)出歷史新高；醫(yī)藥板塊震蕩上行，醫(yī)藥ETF（512120）本月上漲7.18%，隴神戎發(fā)、哈藥股份區(qū)間漲幅超90%；艾艾精工依托摘帽、股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙重利好，股價實現(xiàn)翻倍。

今日A股迎來超級反攻，AI應(yīng)用賽道韌性突出，軟件ETF（561010）上漲5.68%，米奧會展上漲超90%，普聯(lián)軟件、傳智教育漲幅均突破70%；受持續(xù)高溫天氣影響，多地電網(wǎng)負(fù)荷接連刷新紀(jì)錄，電力板塊行情升溫，電力ETF（512140）今日上漲0.21%，立新能源月內(nèi)大漲超75%。

與之形成對比，科技賽道本月集體承壓調(diào)整，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈沖高回落，中芯國際、華天科技、京儀裝備、江化微月內(nèi)創(chuàng)出高點后快速下行，西安奕材跌幅接近60%；存儲芯片板塊跌幅位居前列，德明利、兆易創(chuàng)新、佰維存儲區(qū)間跌幅超50%。

ETF市場交投熱度持續(xù)處于高位，全市場ETF今日合計成交額5899.7億元，較上一交易日大幅放量555.2億元；全市場超1300只ETF實現(xiàn)收漲。

熱點概覽：

主力凈流入板塊：

NO.1【芯片概念】主力資金凈流入+456.3億元，板塊20只個股漲停，847只個股上漲

NO.2【華為概念】主力資金凈流入+377.2億元，板塊30只個股漲停，921只個股上漲

NO.3【2026中報預(yù)增】主力資金凈流入+321.5億元，板塊17只個股漲停，424只個股上漲

NO.4【數(shù)據(jù)中心（AIDC）】主力資金凈流入+299.5億元，板塊18只個股漲停，596只個股上漲

市場重點關(guān)注方向：

【芯片】

相關(guān)ETF：科創(chuàng)芯片ETF（588290）、科創(chuàng)50ETF（588280）、電子50ETF（515320）

韓國Kospi指數(shù)日內(nèi)大漲超16%，SK海力士大漲超28%，三星電子漲超24%。三星電子披露2026年二季度業(yè)績大超預(yù)期：銷售額171.5萬億韓元同比增130%，營業(yè)利潤89.49萬億韓元大增1814%，凈利潤71.27萬億韓元高于市場預(yù)估。公司預(yù)判生成式AI將推動存儲芯片短缺持續(xù)至2028年，計劃將長期協(xié)議銷售占比提至60%~70%穩(wěn)訂單，同時加快HBM4等先進(jìn)產(chǎn)品的性能迭代。亞馬遜全年資本開支指引上調(diào)至2200億美元，CEO表示算力需求將持續(xù)至2028年。全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)加碼，存儲芯片、算力芯片、半導(dǎo)體設(shè)備等環(huán)節(jié)需求井噴，科創(chuàng)板硬科技企業(yè)有望直接受益。

【人工智能】

相關(guān)ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）、科創(chuàng)信息ETF（588260）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)ETF（159658）、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（588470）

核心消息面：

微軟第四財季Azure收入同比大增43%，刺激該股股價7月30日大漲15.5%，市值大增約4500億美元，創(chuàng)美股史上最大單日市值增長紀(jì)錄。發(fā)改委7月發(fā)布會披露，上半年我國AI全產(chǎn)業(yè)鏈多點突破：全國智能算力規(guī)模達(dá)去年同期2.8倍，首個全國產(chǎn)10萬卡AI超集群投用，國產(chǎn)大模型全球下載量破100億次，建成高質(zhì)量數(shù)據(jù)集超12萬個，AI相關(guān)行業(yè)保持30%以上高增長。全球頭部大模型交易平臺OpenRouter披露的最新市場數(shù)據(jù)顯示，中國大模型的全球市場份額在今年6月初就已正式反超美國模型，截至7月26日的近28天統(tǒng)計周期內(nèi)，中國大模型的市場占比進(jìn)一步攀升至63.5%，同期美國模型的份額僅為35.5%，中國系大模型已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)該平臺近三分之二的市場份額，中美之間的市場體量差距仍在持續(xù)快速拉大。

【機(jī)器人】

相關(guān)ETF：機(jī)器人ETF（159039）

核心消息面：

谷歌Deepmind正式發(fā)布GeminiRoboticsER2模型，將其定位為人形機(jī)器人的“高級大腦”，可幫助機(jī)器人深度理解物理世界、自主規(guī)劃多步驟復(fù)雜任務(wù)。與此同時，被市場稱為“A股人形機(jī)器人第一股”的宇樹科技官宣IPO進(jìn)程，將于8月10日正式啟動科創(chuàng)板申購，擬發(fā)行新股約4044.64萬股，占發(fā)行后總股本的10%，初步詢價日定在8月5日。（風(fēng)險提示：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。入市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）