177億，如何分？

ARM架構需求39706臺，占總采購量63.12%。

近日，中國移動2026年至2027年PC服務器產品集采中標候選人名單正式揭曉。本次集采合計采購服務器62911臺，總金額約177億元，覆蓋ARM架構、X86架構、其他架構三大路線共計11個標包，多家國產服務器廠商入圍，展現出運營商算力基礎設施建設持續加碼、多元芯片架構協同發展的清晰趨勢。

需要什么制式？

本次集采按照應用場景劃分五大服務器品類，包含計算均衡型、存儲型、高性能計算均衡型、公有云服務器、綜合類服務器。從采購數量與擬中標金額雙維度看，ARM架構計算均衡型服務器是本次集采體量最大標段，需求數量30760臺，占據本次服務器采購總量近49%，同時該標段整體擬中標規模高居全部11個標包首位，是本次招標絕對核心品類。

緊隨其后的是X86架構計算均衡型服務器，需求10809臺。兩大通用計算類標段合計包攬超六成采購臺量，反映出通用算力擴容仍是中國移動算力網絡建設首要需求。存儲、高性能計算、公有云服務器則作為差異化算力補充，滿足冷熱數據存儲、AI加速、云原生業務等細分場景需求；綜合類服務器采購規模偏小，主要覆蓋邊緣、小規模試點場景。

從技術路線維度拆分采購結構，本次招標形成ARM架構、X86架構、其他架構三路并行格局。ARM架構5個標包合計需求39706臺，占總采購量63.12%；X86架構5個標包合計需求22205臺，占總采購量35.30%；其他架構綜合類服務器需求1000臺，占比1.58%。

擬中標金額維度：ARM架構全線標段擬中標金額占整體集采總額過半，規模優勢突出；X86架構依靠高性能服務器、公有云服務器等高單價機型維持穩定采購體量；其他架構僅設置單一綜合類標包，整體體量有限。

誰是贏家？

從全部標段擬中標總額來看，國內算力廠商形成分層競爭格局，不同賽道誕生差異化贏家。

四川華鯤振宇成為本次集采最大贏家，擬中標總額約22.77億元，全部訂單集中于ARM架構各大核心標包，全面參與ARM計算均衡、存儲、高性能計算、公有云四大主流標段投標，在多個核心標段拿到最高份額，充分鞏固其在運營商ARM服務器賽道的龍頭地位。

中興通訊以約20.16億元擬中標金額緊隨其后，發力重心聚焦X86賽道，在X86計算均衡型、X86高性能計算均衡型兩大核心標段拿下最高份額，牢牢守住傳統X86通用算力市場基本盤。浪潮計算機擬中標金額約19.20億元，實現跨架構布局，同時覆蓋X86全品類服務器與ARM綜合類服務器，在X86公有云服務器、X86綜合類標段斬獲大額份額，是少數同時布局兩條主流架構的頭部廠商。武漢長江計算（19.03億元）、新華三（18.03億元）、河南昆侖技術（17.71億元）構成第二梯隊，分別扎根ARM原生算力賽道與X86存儲、通用算力賽道。

不難發現，ARM架構所有入圍廠商均為國產本土算力企業，四川華鯤振宇、武漢長江計算、河南昆侖、軟通計算機、寶德計算機、北京神州鯤泰、浙江華啟形成充分競爭陣營，外資廠商未能進入名單；X86賽道形成中興通訊、浪潮計算機、新華三、聯想四家穩定競爭格局，各家依托自身產品優勢瓜分細分場景；其他架構賽道由中誠華隆、中科迪高兩家廠商競爭，聚焦特色算力試點場景。整體來看，算力基礎設施采購賽道已經形成，ARM賽道國產原生廠商主導，X86賽道傳統服務器巨頭競爭的清晰局面。

未來趨勢是什么？

本次中國移動大規模服務器集采，是國內運營商算力投資走向多元化架構的標志性項目，在運營商發力智算中心、大模型訓練、Token經營的產業背景，運營商服務器集采三大趨勢正在顯現。

第一，國產ARM架構服務器將持續擴大采購占比。本次招標ARM服務器采購臺量占比突破60%，標志國產架構服務器從示范試點正式邁入規模化商用階段。運營商出于供應鏈安全、算力自主可控的長期目標，持續提升國產算力硬件采購比例，后續三大運營商同類集采中，ARM架構份額有望維持高位，長期形成X86與ARM雙線并行的算力基礎設施底座。

第二，算力采購從“通用服務器簡單擴容”向分層算力精準匹配轉型。過去運營商集采以通用計算服務器為主；當前存儲型、高性能計算、公有云服務器需求持續提升。隨著中國移動、中國電信、中國聯通持續布局大模型、行業AI服務，運營商正在推進Token經營模式，依托自有智算資源對外輸出推理、訓練算力，按Token實現算力商業化變現。AI推理、大模型服務對算力功耗、成本、芯片架構提出差異化需求，將推動后續服務器集采進一步細分，面向AI場景的高性能算力服務器需求持續上行。

第三，集采招標模式持續優化，兼顧供應鏈穩定與成本管控。本次招標多數標段采用多候選人份額分配模式，避免單一廠商依賴，保障供應鏈韌性；同時不同賽道份額策略差異化。面向未來，隨著算力網絡、全國一體化算力樞紐持續建設，運營商服務器集采規模將維持高位。

但采購結構將持續調整，通用算力穩步擴容，AI智算相關硬件采購增速更快；多元架構并存常態化，不再單一依賴傳統X86架構。對于服務器廠商而言，僅依靠單一架構賽道將難以持續搶占市場，同時布局X86、國產ARM兩條技術路線，配套面向大模型Token服務場景優化算力產品，將成為抓住運營商算力采購紅利的核心抓手。

采寫：李洪力

編輯：洪力

圖表：張曙念、李洪力

指導：辛文