都錯(cuò)了，不是石油危機(jī)，而是更嚴(yán)重的事情~

01

現(xiàn)在打開(kāi)新聞，所有的頭條都圍繞一個(gè)事情展開(kāi)，什么事情這么重要？

就是霍爾木茲海峽~

這條控制了全世界20%到30%能源的海峽成了當(dāng)下所有主權(quán)國(guó)家都要面對(duì)的問(wèn)題~

所以，特朗普一會(huì)建議說(shuō)“膽子大一點(diǎn)，闖過(guò)去”，一會(huì)又說(shuō)美國(guó)打算成立霍爾木茲海峽的“護(hù)航聯(lián)盟”~

這是啥意思？

拉著一群SB和他一起在炮火中練膽？還是說(shuō)壯大聲勢(shì)讓伊朗投鼠忌器？

特朗普啥目的咱們不知道，但從德國(guó)總統(tǒng)表態(tài)“不參加”的情況看，這個(gè)所謂的護(hù)航聯(lián)盟“大概率會(huì)夭折~

而伊朗呢？

一會(huì)說(shuō)只部分國(guó)家可以通過(guò)霍爾木茲海峽，一會(huì)說(shuō)通過(guò)的游輪必須用人民幣結(jié)算~

這是啥意思？

伊朗在找盟友 ？還是伊朗想殺出一條“ 合縱連橫 ”的生存之道？

伊朗的目的也未可知，但從目前“咱家”的反應(yīng)看，只有媒體在自嗨，并沒(méi)有真正意義上的回應(yīng)~

所以，該怎么看待美伊局勢(shì)呢？

這美伊戰(zhàn)爭(zhēng)打到今天，局勢(shì)走到這一步，兩方都在“出招”，但從雙方博弈的根本邏輯來(lái)看，不過(guò)就四個(gè)字：

石油美元

美國(guó)斬首伊朗最高領(lǐng)袖，發(fā)動(dòng)這次美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，看似是要獲得中東的控制權(quán)，但其本質(zhì)和“殖民”委內(nèi)瑞拉一樣，就是為了石油~

而伊朗強(qiáng)勢(shì)控制霍爾木茲海峽，看似是要通過(guò)霍爾木茲海峽控制石油價(jià)格，讓美國(guó)處于“石油危機(jī)”隱患之中

但從伊朗喊出“人民幣結(jié)算石油可以通過(guò)”霍爾木茲海峽來(lái)看，就已經(jīng)透露出要顛覆石油美元的意味了~

我知道，大家關(guān)心美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，關(guān)心霍爾木茲海峽都不是“看熱鬧”，而是這個(gè)階段股票虧了、黃金跌了，

所以，大家更關(guān)心：股票會(huì)跌多久？黃金跌幅有多大？石油能買嗎？未來(lái)會(huì)怎么樣..................

非常客觀的講，美伊戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)是大概率事件，而未來(lái)升級(jí)到什么程度？目前仍未可知~

因?yàn)檎l(shuí)也無(wú)法確定，未來(lái)英法是否會(huì)參戰(zhàn)、大鵝是否會(huì)站到臺(tái)面上，所以未來(lái)的一切，都是未知的~

我知道，有些伙伴看到這里可能會(huì)覺(jué)得我是夸大其實(shí)，在這里危言聳聽(tīng)了。

來(lái)，我給大家看看下面的內(nèi)容，大家就會(huì)知道，我說(shuō)未來(lái)“英法+大鵝+某”不是夸大了~

在寫這篇文章的時(shí)候，我查了一下美伊開(kāi)打第一天2月28日到今天的伊朗石油出口的情況~

——2月28日至3月11日

伊朗石油出口日均出口：150 萬(wàn)桶 / 日

——3月15日至至今

伊朗石油出口日均出口：210 萬(wàn)桶 / 日

這說(shuō)明什么？

說(shuō)明美伊戰(zhàn)爭(zhēng)并沒(méi)有影響“伊朗的經(jīng)濟(jì)命脈”：出售石油

那么，我問(wèn)大家：大家知道伊朗石油的最大買家是誰(shuí)嗎？

具體我就不說(shuō)了，大家自己看圖吧

國(guó)家

戰(zhàn)前占比

沖突期占比

中國(guó)

75%–90%

90%–100%

唯一公開(kāi)、穩(wěn)定接收方

土耳其

約 16%

顯著下降

受地緣與航運(yùn)限制

印度

約 8%

幾乎為零

暫停公開(kāi)采購(gòu)

其他

5%–20%

極少

灰色渠道仍在但規(guī)模收縮

沒(méi)錯(cuò)，此時(shí)此刻，伊朗石油最大的買方就是“日出東方”

換句話說(shuō)，從美伊戰(zhàn)爭(zhēng)之前，到美伊戰(zhàn)爭(zhēng)之后，伊朗石油的最大買家一直都是“日出東方”~

那么，問(wèn)題隨之而來(lái)：既然我們是最大的買家，那么結(jié)算貨幣用什么呢？

答案就是：“紅紙”~，

在伊朗的石油貿(mào)易中90%都是“紅紙” 結(jié)算，除此之外就是歐元和盧布（大鵝印的紙）

但因?yàn)槊绹?guó)制裁，歐元已經(jīng)不可以購(gòu)買伊朗石油，而“紅紙” 是有自 己的CIPS（跨境支付系統(tǒng)），全程繞開(kāi) SWIFT（美元跨境支付系統(tǒng)）制裁， 所以伊朗目前的石油結(jié)算，就只有“紅紙” ~

換句話說(shuō)，伊朗經(jīng)濟(jì)的主要來(lái)源，就靠紅紙購(gòu)買石油了~

所以，大家看到這里就能理解，為什么伊朗會(huì)莫名其妙喊出“人民幣結(jié)算的油輪”可以通過(guò)霍爾木茲海峽的原因了，

畢竟，石油對(duì)所有國(guó)家而言都是“工業(yè)命脈的來(lái)源”，

現(xiàn)在伊朗石油比國(guó)際油價(jià)低10%甚至更多，未來(lái)是否有國(guó)家因?yàn)槿庇停萌嗣駧湃ヒ晾寿?gòu)買石油也未嘗而知啊·

國(guó)際基準(zhǔn)：布倫特原油 ≈90–100 美元 / 桶

伊朗輕質(zhì)原油：比布倫特低 10–12 美元 / 桶

實(shí)際成交價(jià)：78–88 美元 / 桶

所以，未來(lái)美伊 戰(zhàn)局升級(jí)的形式、烈度、范圍、時(shí)間都未可知~

換句話說(shuō)，從宏觀趨勢(shì)的角度看，趨勢(shì)并不明朗~

因?yàn)橐晾实臄橙酥挥忻绹?guó)，而美國(guó)的敵人不止伊朗~

所以，在這種情況下，大家關(guān)心的“權(quán)益類資產(chǎn)”+“黃金白銀”+“石油“+“美元”等等”的搞錢邏輯，除了同時(shí)買入“多空”的機(jī)構(gòu)之外，普通人博弈的風(fēng)險(xiǎn)和概率在增加~

但有一個(gè)情況，我可以非常明確地告訴大家：

大部分媒體對(duì)于美伊戰(zhàn)爭(zhēng)局勢(shì)的定調(diào)都是錯(cuò)誤的。

我們當(dāng)前面對(duì)的不是石油危機(jī)，而是能源危機(jī)，隨著能源危機(jī)和美伊戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)，我們很可能面臨一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)~

那么，為什么不是石油危機(jī)，而是能源危機(jī)，為什么又會(huì)演變成金融危機(jī)？

來(lái)，接著看，給你整明白~

時(shí)間局勢(shì)動(dòng)蕩，資產(chǎn)配置邏輯已經(jīng)發(fā)生改變，我們之前的文章《》有詳細(xì)闡述。

02

為什么這次美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，和之前中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的石油危機(jī)不同？

答案很明確,就6個(gè)字：今時(shí)不同往日

什么意思呢？

我從三個(gè)維度給大家說(shuō)說(shuō)：

第一個(gè)維度：缺口不同

中東之亂已經(jīng)百年，但中東亂戰(zhàn)引發(fā)的石油危機(jī)主要集中在70年、80年、90年代，

其中70年代1973年–1974年的贖罪日戰(zhàn)爭(zhēng)，這期間阿拉伯石油輸出國(guó)（OAPEC）發(fā)起石油禁運(yùn) + 減產(chǎn) + 提價(jià)，從而引發(fā)了第一次石油危機(jī)~

這次危機(jī)的石油日缺口在500 萬(wàn)桶（占當(dāng)時(shí)全球供應(yīng)約 10%）。

80年代1979–1980年的兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)，這期間伊朗、伊拉克互相轟炸油田與港口，兩國(guó)合計(jì)日減產(chǎn)500–600 萬(wàn)桶（占比約 10%）。）

90年代1990 年年伊拉克入侵科威特，海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)， 兩國(guó)出口約450 萬(wàn)桶
完全中斷（占全球供應(yīng)7%）。

上述三次石油危機(jī)持續(xù)的時(shí)間都比較短，大概只有1年左右，石油斷供最嚴(yán)的是70、80年代，這兩次石油危機(jī)帶來(lái)的原油缺口占全世界供應(yīng)比例都在10%左右，

那么，現(xiàn)在的美伊戰(zhàn)爭(zhēng)呢？

美伊戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)打13天，全球石油缺口800到1000萬(wàn)桶 / 日，已經(jīng)達(dá)到全球供應(yīng)比例的15%左右~

從目前局勢(shì)看，如果美伊戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)下去，就算和之前三次石油危機(jī)一樣6個(gè)月到12個(gè)月左右，那么全球原油供應(yīng)將減少不低于20%。

在這樣的背景下，如果你是“大BOSS”你會(huì)怎么做？

你怎么做我不知道，但我看到很多“大BOSS”是這樣做的..........

——巴西政府12日宣布免除柴油進(jìn)口稅和銷售稅，同時(shí)對(duì)原油出口征收12%出口稅；

————3月13日消息，阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）據(jù)悉在本月減少了其陸上合作伙伴約五分之一的原油供應(yīng)量，

3——韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部長(zhǎng)正式表態(tài)，將對(duì)韓國(guó)本土生產(chǎn)的石腦油實(shí)施出口限制措施

這是三件事情發(fā)生在三個(gè)國(guó)家，分別是亞洲的韓國(guó)、中東的阿聯(lián)酋第三大產(chǎn)油公司阿布扎比，北美洲的巴西，三大洲都在做同一件事情？

什么事情？減少供應(yīng)，

朋友們，這說(shuō)明這些主權(quán)國(guó)家預(yù)判的未來(lái)是什么樣的？

石油短期

在這樣的預(yù)期之下，這些國(guó)家出于“自身發(fā)展和石油中斷的”雙重考慮，就會(huì)限制或者提高本國(guó)能源出口的價(jià)格。

這意味著，美伊戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)了石油危機(jī)，而各個(gè)主權(quán)國(guó)因?yàn)槭臀C(jī)的預(yù)期，會(huì)減少本國(guó)能源出口，從而將中東的石油危機(jī)演變成全球的能源危機(jī)~

第二個(gè)維度：背景不同

這次美伊戰(zhàn)爭(zhēng)的背景和之前70、80、90年代的三次石油危機(jī)的背景，有著本質(zhì)的不同。

過(guò)去這三次石油危機(jī)本質(zhì)上都是“中東之亂”，也就是中東各國(guó)之間“互相敵對(duì)”，

前三次石油危機(jī)概括而言：都是中東自己亂打

1973：阿拉伯 vs 以色列

1979：伊朗革命 + 兩伊互打

1990：伊拉克吞科威特

主角都是中東國(guó)家，美國(guó)只是和事佬， “調(diào)停、幫忙、制裁”，不是親自下場(chǎng)死磕。

但這次美伊戰(zhàn)爭(zhēng)是美國(guó)直接參戰(zhàn)，相當(dāng)于美國(guó)當(dāng)年打阿富汗和伊拉克的戰(zhàn)爭(zhēng)層級(jí)，

而美國(guó)打阿富汗和伊拉克分別用了20年、8年。

這意味著什么？

意味著美伊之戰(zhàn)即便有以色列這個(gè)中東代理人，仍然是全球唯一超級(jí)大國(guó) VS 中東區(qū)域強(qiáng)國(guó)之戰(zhàn)

所以，這次美伊之戰(zhàn)的結(jié)構(gòu)完全變了味了，當(dāng)前已經(jīng)不是 “石油危機(jī)”，而是 “大國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng) + 能源總癱瘓”。

與此同時(shí)，世界格局和大背景也發(fā)生了劇烈的變化，之前的三次石油危機(jī)+美國(guó)入侵阿富汗和伊拉克，其背景都還是“全球一體化”大家一起搞錢，一起玩的世界格局。

但現(xiàn)在整個(gè)世界已經(jīng)“島鏈化”，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)將世界分成了東西方兩個(gè)陣營(yíng)，現(xiàn)在美伊戰(zhàn)爭(zhēng)又將每個(gè)國(guó)家的利益擺到了臺(tái)面上~

所以，這次美伊戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)所帶來(lái)的影響，根本就不是“第四次”石油危機(jī)那么簡(jiǎn)單。

而石油短缺引發(fā)了各個(gè)主權(quán)國(guó)的“應(yīng)激反應(yīng)”，從而引發(fā)全球的能源危機(jī)~而能源危機(jī)則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，從而引發(fā)股市、權(quán)益類市場(chǎng)坍塌，也就是金融危機(jī)~

像黑石、貝萊德等大型私募基金遭遇超過(guò)100億美元贖回請(qǐng)求，但其僅同意兌付7成的事情，在未來(lái)會(huì)越來(lái)越多~

關(guān)于未來(lái)AI能不能給我一個(gè)“長(zhǎng)相俊俏的硅基帥哥”我不知道，但我知道如果美伊戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)，時(shí)間持續(xù)到6個(gè)月以上，那么全世界的經(jīng)濟(jì)格局、發(fā)展將徹底改寫~

關(guān)于低利率階段的資產(chǎn)配置邏輯，我們之前的文章《》有詳細(xì)闡述。

03

最后：

石油美元是美國(guó)成為超級(jí)大國(guó)最核心的利益，正因?yàn)槿绱怂_達(dá)姆對(duì)抗美國(guó)就要用歐元結(jié)算伊拉克石油貿(mào)易，所以薩達(dá)姆就成了美國(guó)的眼中釘、肉中刺，

未來(lái)美伊之戰(zhàn)到底以哪種方式升級(jí)我無(wú)法預(yù)測(cè)，但我可以肯定的是：只要美元核心利益受損，戰(zhàn)火必然燎原

對(duì)于普通人而言，如果過(guò)去做好了家庭資產(chǎn)的配置和兌沖，那么即便大環(huán)境進(jìn)一步“堪憂”，大家也能自得其樂(lè)~

但如果沒(méi)有家庭資產(chǎn)配置，沒(méi)有兌沖邏輯，只有單一資產(chǎn)或者單邊押注的投資品，那么這個(gè)階段必然是痛苦的~

當(dāng)下，貿(mào)易保護(hù)主義的陰霾籠罩全球，地緣沖突此起彼伏，貨幣貶值壓力如影隨形，普通人如何在這場(chǎng)風(fēng)暴中守護(hù)錢袋子？

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