許家印的原罪

許家印一審的新聞，這兩天被刷屏。

在官方的通報(bào)中，許家印涉及八項(xiàng)罪名，分別為“非法吸收公眾存款、集資詐騙、違法發(fā)放貸款、違法運(yùn)用資金、欺詐發(fā)行證券、違規(guī)披露重要信息、職務(wù)侵占、單位行賄”

官方的通報(bào)，很短。

具體的犯罪內(nèi)容需要等最終的判決書(shū)，才能略知一二；而媒體的公開(kāi)信息，早已經(jīng)把許家印的犯罪事實(shí)拉出來(lái)晾在陽(yáng)光下的不止一點(diǎn)半點(diǎn)。

以下，是根據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道的總結(jié)，和許家印的八項(xiàng)涉嫌犯罪罪名，一一對(duì)照。

特別再次聲明：

以下僅為媒體公開(kāi)信息整理，不作為法院最終判決的事實(shí)認(rèn)定！

非法吸收公眾存款和集資詐騙

在恒大的體系中，關(guān)聯(lián)最緊密的是恒大金服業(yè)務(wù)。

恒大金服是恒大集團(tuán)旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，首批產(chǎn)品在2016年3月上線，預(yù)期年化收益最高達(dá)8%；

按恒大集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，自定融產(chǎn)品發(fā)起至停售止，合計(jì)共募資金額涉及約921億元。截至2021年12月31日及2022年12月31日止，未兌付本息分別為合計(jì)約410億元及約340億元

2021年9月，恒大金服曾推出對(duì)付方案，包括現(xiàn)金分期兌付（到期當(dāng)月兌付10%，此后每3個(gè)月兌付10%，直至本金兌付完畢）、實(shí)物資產(chǎn)抵償（住宅商鋪車(chē)位資產(chǎn)按一定折扣抵償本息）和理財(cái)額度沖抵購(gòu)房尾款（現(xiàn)金分期兌付+實(shí)物資產(chǎn)抵償）

2021年12月，因資金緊張，改為每人每月兌付本金8000元，后續(xù)兌付進(jìn)度與資產(chǎn)處置情況掛鉤

2022年11月，兌付額度進(jìn)一步下調(diào)至每月2000元/人，理由為資產(chǎn)處置和資金籌措不及預(yù)期

2023年5月及8月，恒大財(cái)富通知，因資金回籠不理想，無(wú)法按原標(biāo)準(zhǔn)兌付，后續(xù)兌付安排另行通知，此后兌付基本停滯；

在恒大財(cái)富尚未暴雷的2021年上半年，杜亮從5月起就開(kāi)始提前兌付自己購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品，其父親1000萬(wàn)的恒大理財(cái)也在5月31日給予提前兌付到賬；時(shí)任許家印配偶的丁玉梅于7月8日前提前兌付2800萬(wàn)元本金；恒大財(cái)富另一位高管唐法俊在7月28日將100萬(wàn)本金提前一年兌現(xiàn)

2023年9月16日，深圳市公安局南山分局發(fā)布案情通報(bào)，依法對(duì)恒大財(cái)富杜某等涉嫌犯罪人員采取刑事強(qiáng)制措施

2024年11月，網(wǎng)傳深圳官方啟動(dòng)對(duì)恒大金服管理層的薪酬傭金追繳

從法律角度，非法吸收公眾存款和集資詐騙同宗同源，而集資詐騙更以非法占有為目的，定性最高為“無(wú)期徒刑”。

違法發(fā)放貸款

這點(diǎn)，有很多人不明白，恒大還有貸款功能？

恒大沒(méi)有，但恒大財(cái)富有，巨大的資金池里的資金三個(gè)關(guān)鍵流向——體系內(nèi)的補(bǔ)充資金及定向貸款、體系外的委托貸款，和償債；

以“鵬金所”和“博商系”為例，公眾資金到位后，以高息借給員工作為項(xiàng)目跟投資金，形成事實(shí)上的貸款放發(fā)；

以恒大金服“恒耀穩(wěn)享”631期理財(cái)產(chǎn)品為例，募集資金流入江蘇省蘇中建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，資金用途為“補(bǔ)充流動(dòng)資金”；而蘇中建設(shè)早在2016年已被法院列為失信被執(zhí)行人。

恒大之前還參股過(guò)盛京銀行，最高持股比例36.4%，位于絕對(duì)控股地位。許家印通過(guò)控制的盛京銀行向恒大及關(guān)聯(lián)企業(yè)違規(guī)提供資金超325.95億元，授信敞口最高達(dá)400億元，占該行貸款總額近10%；

媒體統(tǒng)計(jì)，因?yàn)楹愦蠛驮S家印，先后落馬的銀行從業(yè)者包括中信銀行前行長(zhǎng)孫德順、中國(guó)銀行劉連舸、光大信托閆桂軍；

天眼查顯示，中信信托旗下的和信恒聚(深圳)投資控股中心，只投資了一個(gè)企業(yè)——恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司。

違法運(yùn)用資金

在恒大體系中，關(guān)聯(lián)度最高的是恒大人壽。

險(xiǎn)資投資獲取收益本身無(wú)可厚非，而恒大人壽的投資流向則是自己的企業(yè)

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，恒大人壽對(duì)外投資的26家企業(yè)中，恒大系和關(guān)聯(lián)方的企業(yè)包括蘇寧、恒大健康等五家企業(yè)，涉及資金超87.7億元

欺詐發(fā)行證券罪

這項(xiàng)罪名早已經(jīng)公告天下了。

2024年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書(shū)顯示，恒大地產(chǎn)在2019-2020年期間通過(guò)提前確認(rèn)收入的方式虛增收入及利潤(rùn)，兩年合計(jì)虛增收入5641.46億元，虛增利潤(rùn)920.11億元，以此欺詐發(fā)行公司債券，并披露虛假年報(bào)。

公開(kāi)信息顯示，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司已到期未兌債券14只，債券余額913億元

這些債券的債權(quán)人，大概率是血本無(wú)歸了。

違規(guī)披露重要信息

2024年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書(shū)顯示：

恒大地產(chǎn)未按期披露2021年年度報(bào)告、2022年中期報(bào)告及2022年年度報(bào)告，上述定期報(bào)告的披露日均超過(guò)規(guī)定報(bào)送并公告日

未按規(guī)定披露重大訴訟仲裁的情況：截至2023年8月31日，恒大地產(chǎn)自2020年1月1日以來(lái)，共有1533筆重大訴訟仲裁事項(xiàng)(涉案金額5000萬(wàn)以上)未按規(guī)定及時(shí)予以披露，涉及金額4312.59億元

未按規(guī)定披露未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況：截至2023年8月31日，恒大地產(chǎn)自2021年1月1日以來(lái)，共有2983筆未能清償?shù)狡趥鶆?wù)未按規(guī)定及時(shí)予以披露，涉及金額2785.31億元

決定書(shū)顯示：

時(shí)任董事長(zhǎng)許家印全面管理恒大地產(chǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，授意其他人員虛增恒大地產(chǎn)業(yè)績(jī)，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，是直接負(fù)責(zé)的主管人員，同時(shí)作為實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施上述違法行為

時(shí)任董事局副主席兼總裁夏海鈞，實(shí)際統(tǒng)籌管理恒大地產(chǎn)日常經(jīng)營(yíng)事務(wù)，組織安排編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，是直接負(fù)責(zé)的主管人員

職務(wù)侵占

這就不得不提到許家印給自己發(fā)錢(qián)，已經(jīng)前配偶丁玉梅技術(shù)性離婚的事情了。

2009-2021年，恒大累計(jì)分紅733.86億元，許家印家族持股約70%，累計(jì)拿走分紅超500億元，通過(guò)離岸公司（BVI、開(kāi)曼群島注冊(cè)公司）將資金轉(zhuǎn)移至海外賬戶；

在恒大已經(jīng)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的2020-2021年，許家印依然堅(jiān)持分紅。2020年，恒大每股分紅0.172元，許家印夫婦分得約56億元；2021年上半年，恒大又每股分紅0.08元，許家印夫婦分得約26億元。

2022年，許家印與配偶丁玉梅技術(shù)性離婚，將香港、海外資產(chǎn)（含23億美元離岸信托、多處物業(yè)、股權(quán)）轉(zhuǎn)移至丁玉梅及子女名下，丁玉梅被列為“獨(dú)立第三方”，以此規(guī)避債務(wù)追索；

2022年9月，丁玉梅斥資4980萬(wàn)英鎊（約人民幣4.3億元）在倫敦泰晤士城購(gòu)入了33間公寓，并通過(guò)5家英屬維京群島公司持有。此外，她還在加拿大、新加坡、澤西島、直布羅陀等地?fù)碛写罅裤y行賬戶和房產(chǎn)，僅在這些地區(qū)的銀行賬戶中，就有2.2億美元（約人民幣15.58億元），其中包括加拿大皇家銀行1億加元、新加坡嘉盛萊寶7100萬(wàn)美元。

單位行賄

在恒大利益輸送鏈條中，官商勾結(jié)是恒大的慣用手段，通過(guò)利益輸送獲得在土地資源、技術(shù)指標(biāo)上的利益。

而隨著“反腐”的深入，和恒大暴雷、許家印的落馬，與恒大和許家印有關(guān)的受賄官員紛紛落馬。

媒體整理信息顯示：

原貴州省一把手孫志剛，受賄8.13億元

原遼寧省二把手唐一軍，在任職期間推動(dòng)恒大和盛京銀行的股權(quán)收購(gòu)，對(duì)恒大通過(guò)該行違規(guī)融資超千億元的行為監(jiān)管失職；非法收受財(cái)物1.37億余元，涉及企業(yè)融資、土地回購(gòu)等多項(xiàng)利益輸送

原深圳市陳如桂，任深圳市委副書(shū)記、市長(zhǎng)期間，利用職務(wù)便利為恒大在深圳獲取核心土地資源、推進(jìn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)提供關(guān)鍵支持，跨越近20年持續(xù)非法收受財(cái)物1.08億余元

原國(guó)家體育局局長(zhǎng)茍仲文，在體育產(chǎn)業(yè)合作領(lǐng)域?yàn)楹愦螳@取稀缺資源、政策扶持鋪路搭橋，同時(shí)非法收受財(cái)物2.36億余元

原中國(guó)銀行行長(zhǎng)劉連舸，在貸款審批環(huán)節(jié)違規(guī)操作，為恒大違規(guī)輸送巨額資金，非法收受財(cái)物1.21億余元，違法發(fā)放貸款造成重大金融風(fēng)險(xiǎn)

原光大銀行行長(zhǎng)劉曉鵬，非法收受財(cái)物6043萬(wàn)余元

原中信銀行孫德順，任中信銀行期間，利用職權(quán)為恒大獲取核心貸款資金提供關(guān)鍵便利，是恒大重要的資金輸送渠道之一，非法收受財(cái)物9.795億余元；受賄數(shù)額特別巨大，犯罪情節(jié)特別惡劣

原招商銀行行長(zhǎng)田惠宇，任招商銀行期間，與恒大在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域深度勾連，為其提供大額融資便利，非法收受財(cái)物2.1億余元，同時(shí)涉及內(nèi)幕交易、濫用職權(quán)等多項(xiàng)違法犯罪，觸碰金融監(jiān)管紅線，擾亂金融市場(chǎng)運(yùn)行

以上，許家印涉及的八項(xiàng)犯罪事實(shí)，或許只是冰山的一角。

更多的信息，等待法院的判決書(shū)的公開(kāi)。

這是不僅是一場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)原首富的審判，更是對(duì)房地產(chǎn)舊制度的審視。

在地產(chǎn)狂飆和野蠻生長(zhǎng)的那些年，涉嫌違法犯罪的，又豈止只有許家印一人？！