特朗普掀起的暗潮

上周，特朗普來訪問，13號晚上到，15號中午離開，有9小時的直接面對面互動。訪問后沒有正式的聯合聲明，所以資本市場在周五有波動。

但是，沒聯合聲明不等于中美什么都沒有談成，特朗普能來就說明有的談，只不過具體談成了什么很隱晦。

先看全世界最關心的經貿。

綜合16號我們商務部的答記者問以及17號美國白宮的答記者問，這次中美在經貿領域達成了5大共識，原文有點長，我幫朋友們簡化一下：

• 關稅繼續談；

• 中美建立談判機制有事只吵不動手；

• 中美農業貿易（互相放開出口、我們買美國牛肉禽肉、承諾3年定量買）

• 部分商品相互減稅；

• 中美航空合作（中國買波音飛機、美國賣發動機、開放國產飛機適航認證）

正如我在上周二的文章中預測的，中美在大問題上只能打出個結果，但是在小細節上有很大合作空間。美國談判最大底氣是其身為世界第一大消費市場的議價權，再加上在外貿問題上蠻不講理的特朗普，我們能和美國達成現在這種一換一的交易實屬不易。

買農產品和買飛機是我們的固定需求，用買東西換來美國在貿易戰上的退縮（用標準做借口阻止我國農產品進入美國市場；用航發阻撓我們大飛機產量；用適航證明阻止我們大飛機進入世界市場）在我看來超值。

這里有個陰謀論，有觀點認為美國在談判時把中期選舉拿上談判桌倒逼我們為美國的穩定買單，現在特朗普確實有在輸掉中期選舉后走極端的傾向，加上在伊朗受挫也確實讓走極端從猜想慢慢變成現實。

但是有中期選舉做威脅還談出現在的結果，那只能是特朗普現在急切需要在經濟找突破。當然，我們也是美國穩定的受益者。

再看政治上。

綜合15號我們外交部的答記者問以及17號美國白宮的答記者問，這次會談在政治上的成果是中美建設性戰略穩定關系，也就是：合作為主的積極穩定；競爭有度的良性穩定；分歧可控的常態穩定；和平可期的持久穩定。

注意，這是我們自己對中美關系的定義，美國有自己對中美關系的定義，但是特朗普這次是認可了我們定下的基調。

證據就是特朗普在14號的晚宴上格外清澈，這是特朗普從25年上任以來在外交領域從來沒有表現出的狀態。他在演講中強調中美友誼（里面甚至有不少很冷門的知識點，這篇演講稿的主筆相當懂中國），都表現出特朗普現在不想對抗想合作的態度。

很明顯，在中美多次正面對抗后，特朗普現在意識到至少26年不是談中美對抗的時候。

體現到國際政治上，特朗普在回美國后接受采訪時特別強調了臺海穩定；在美伊談判中在核問題上松口，允許伊朗保留一處核電設施。

先說臺海問題。表面上美國對臺海有兩個不同口徑，一個是特朗普在接受采訪時自己說的白話，一個是17號白宮記者會上白宮官員的官話。

特朗普的表述是美國不會用美國的資源支持臺獨分裂；而白宮的官話是美國堅持一個中國原則，且反對任何改變臺海現狀的行為。

兩方的意思看似天壤之別，實際上是一個意思，特朗普在說他任上臺獨不會把美國帶坑里，白宮在給特朗普找補讓特朗普表現的更有進攻性一點。

當然，民進黨和賴清德也只能裝聾作啞，畢竟臺獨這一意識形態是民進黨一方唯一的工具。至于美國的其他區域盟友，比如菲律賓，從俄烏沖突開始就應該意識到美國不是個好老大，現在還跟著美國鞍前馬后那說什么也沒用。

再說中東戰爭。特朗普在伊朗問題上的底線就是伊朗不能擁核，整個三月美以伊都在對轟，伊朗靠著無人機火箭彈導彈封鎖海峽已經達到了大于核彈的效果。

所以伊朗在4月初的談判中已經把核武拿出來當籌碼打，現在換成美國把核問題拿出來當籌碼打。

這里不用我廢話朋友大概率都知道核問題不是美伊談判的死結，美伊談不出結果是因為打不出結果，伊朗打不疼美以，美以打不疼伊朗。

特朗普在核問題上松口代表訪問中他被我們說服，他最終還是承認這仗打不下去也拖不下去。

這里插一句，特朗普給了福特號航母戰斗群最高等級榮譽嘉獎，然而福特戰斗群在這次中東戰爭中表現并不好，還有故意堵廁所和燒洗衣房的嫌疑，所以嘉獎是來平息一線作戰部隊怨氣。

如果一線部隊的怨氣大到只能靠超規格的名譽來壓，說明美軍一線部隊被打怕了，同時現在的美軍還是沒從阿富汗走出來。

這不等于中東戰爭馬上能談出個結果，相反我判斷中東至少還要維持現在的對抗環境到6月底。

另外，估計特朗普會在5月底或6月在俄烏沖突上也有大讓步，就看澤列斯基到時候怎么接招了。

現在，特朗普同時在東亞和中東做戰略收縮，可能在東歐也做戰略收縮（或者說特朗普無所謂東歐死活），但是，特朗普在拉美問題上異常高調，特別是古巴。

現在可以肯定，如果特朗普這次只能從伊朗狼狽出局，那古巴就必然是下一個委內瑞拉。

這里插一句，雖然我真心討厭“精神配得上苦難”這句話，但是委內瑞拉現在的表現確實證明其發展不起來是有原因的。

綜合特朗普從15號離開北京到現在的所有表現，我判斷特朗普現在優先解決中期選舉的問題，為了中期選舉他可以在關稅問題上進行一定的妥協（一換一交易）。

而在國際上，我判斷特朗普準備暫時在東歐、中東和東亞收縮，先穩住拉美后花園，再從中東和東歐抽身，最后打中美對抗。

影響到我們日常生活上，就是整個26年國際資本市場必然出現大波動，且傳統的避險選項也不再奏效，如果您真的確定自己在干什么，那祝您浪里捕魚愉快，要是您不清楚在干什么，那您最后在今年保持謹慎。

我們下篇見，再會。

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