接下來，有三件事需要注意。。

今日聚焦

昨天市場全天震蕩調整，成交額環比前一日縮量超3700億元，三大指數悉數收跌，全市場超4100只個股下跌，誓要將K型走勢進行到底。。

從板塊表現來看，縮圈更加極致了，除了AI鏈內部繼續輪動上漲外，機器人是昨天為數不多的亮點。

消息面上，迪子近期公開確認將布局人形機器人，連名字都想好了，就叫"堯舜禹"，初步透露2萬臺的產能。此外，特斯拉、小鵬、廣汽等也在按部就班推進量產計劃。各大廠商加速推進量產，一定程度提振了板塊情緒。

不過客觀來說，雖然人形機器人迭代進步很快，但應用范圍依然局限在跳舞、跑步、泡咖啡的階段，更多是作為新鮮事物被人們追捧，現階段實際應用價值可能遠不如工廠里的機械臂。。

距離人形機器人質變，還欠缺自主工作的能力，即能夠辨別物理世界的變化，根據情況完成職責范圍內的任務。就比獨立照顧老人，一旦實現真的可能會改變世界。

昨天英偉達官宣了個重磅產品——NVIDIA Cosmos 3，其是全球首款完全開放的全模態物理AI模型，打通了視覺推理、世界生成、動作預測三大核心能力。

若是將物理AI和人形機器人結合，后者的自主工作能力將會大幅提升，很多事都可以干了，產業空間也將會變得無比廣闊。同樣物理AI在智駕、航空航天、醫療等多領域均有較大的應用前景。

AI確實能帶來很多改變，但最先改變的是股市。。美股基本是靠著幾大科技巨頭頂著屢創新高，老登方向也是慘不忍睹。韓國就更不用說了，全靠雙子星帶著漲，仿佛全世界只剩下AI了。。

昨天韓國有關部門表示，對杠桿化股票投資的增加感到擔憂，將采取行動應對金融市場的"羊群效應"。意識到過熱，開始研究降降溫。。

其實這波科技大牛，不僅虹吸了權益市場其它方向，就連比特幣也沒能幸免，從去年十月的高點至今近乎腰斬，當然其中有地緣等擾動，但大科技虹吸大法的威力不容小覷。

行情發展至今，誰都無法預判AI行情的走向，但畢竟所處點位較高，任何的風吹草動都要重視。

本月接下來就有三件事需要特別關注下。一是有消息稱，日本正考慮在本月16日加息。日本是全球的借貸池子，若加息會一定程度收緊流動性。

二是本月18日，美聯儲將會召開議息會議，這是凱文?沃什的首秀，利率層面大概率不會有啥變化，但其言論是鷹是鴿，備受矚目。

三是本月12日美加墨世界杯將會開賽，最近評論區已經開始預熱魔咒了。。我問了AI，答案是過去歷任世界杯期間，A股下跌次數占比60%左右，稍高一點，應該還談不上魔咒。。

下面聊一下6月的金股吧，在公布新一期的金股和策略之前，我們先來復盤下5月金股的表現，但還是提示下，金股的歷史表現也有一定的偶然性，不可線性外推。

下圖是5月金股中推薦機構超過3家的公司表現，可以看出，上個月的成績差點意思，只有與科技沾邊的個股貢獻漲幅，其余方向幾乎全軍覆沒。按照推薦家數加權的話，5月金股組合的收益為-0.83%。。

接下來看看6月的金股吧，我們列了個表，相比上月推薦密度有所上升，超過4個機構覆蓋的標的達12個。可以看出，不少公司和上月都是重合的，但也有一些新面孔。涵蓋方向涉及了電池、建材、芯片、食品、煤炭、有色等。

從與金股一同出爐的策略來看，機構普遍對后市持偏積極的態度，但在地緣反復博弈、AI算力估值與擁擠度均至歷史高位、長鑫IPO節點潛在臨近的背景下，預計A股短期將延續震蕩整固的格局，波動幅度可能進一步放大。

不過拉長視角看，當下寬流動性與科技景氣根基均未動搖，中長期上行的格局大概率不會改變。除此之外，6月初即將密集發布的5月宏觀數據，也可能成為影響市場方向的新變量，需要重點關注。

行業配置上，賣方長期重點關注五條投資線索。

一是持續高景氣度的AI方向，包括GPU、半導體設備、存儲、大模型等；

二是漲價驅動的盈利修復預期較強的方向，包括有色、化工、建材等；

三是技術持續突破與國產替代加速的方向，包括半導體、元器件、IT設備等；

四是經濟復蘇的順周期方向，包括食飲、紡織、商貿、地產、旅游等；

五是低利率環境下，具備防御價值的高股息方向，包括銀行、電力、高速等。

賣方的大體思路就這些，僅供諸位參考。

昨天點睛如期發車，這一車比較特殊，重點布局了可以應對當下行情踏空痛點的組合，詳細內容可以參考昨天早上的文章【】，在昨天的發車邏輯中也聊了一些細節。

確實有倉位焦慮的新老朋友，可以考慮重點去跟投這一車，此車一周內都有效。另外，我們也對一些原有倉位進行了調整，旨在優化底倉，一直在車上的朋友別忘了跟車。

就這些了。

點擊圖片，了解或跟投【點睛定投計劃】

全球市場

因博通業績令人失望，交易員拋售芯片股，博通大跌12%，美光科技、AMD等半導體也紛紛下跌，費半指數下跌2.15%。不過半導體之外的其他多數板塊表現不錯，醫藥、航天、大金融漲幅靠前。

美股三大指數表現分化，其中，納指下跌0.09%，道指大漲1.73%，創歷史新高，A50、金龍指數一漲一跌，波動不算大。

數據來源：choice

公司觀察

【重要公告】

數據來源：iFinD

【公司調研】

數據來源：iFinD

【限售解禁】

數據來源：iFinD

早間原創不易，看完文章順手點贊轉發，就是對我們最大的鼓勵了

基金銷售和基金投顧服務由盈米基金提供。如需購買相關基金產品，請您提前做好風險測評，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷，購買與自身風險等級和承受能力相匹配的基金產品或基金投資組合策略。

因基金投資顧問業務尚處于試點階段，存在因基金投顧機構的試點資格被取消不能繼續提供服務的風險。

基金投資組合策略為其他客戶創造的收益，并不構成業績表現的保證。基金投資組合策略的風險特征與單只基金產品的風險特征存在差異。過往業績不代表未來表現。市場有風險，投資需謹慎。投資者應自行閱讀相關法律文件，自行做出投資選擇。

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

從業人員信息公示：

姓名：朱哲甫

執業編號：A20210813000322

所屬公司：珠海盈米基金銷售有限公司