周鴻祎套現(xiàn)離場，利潤腰斬至8.8億，留下5.8萬投訴

如今周鴻祎頻繁入局汽車賽道、化身網(wǎng)紅博取流量，很多人只看到他跨界轉(zhuǎn)型的熱鬧，卻忽略了他背后最精明的一筆資本運(yùn)作：在網(wǎng)貸行業(yè)徹底走向寒冬、監(jiān)管全面收緊之前，他提前兩年布局，完成了和旗下暴利放貸業(yè)務(wù)的徹底切割，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)前安然離場，賺足利潤且撇清所有風(fēng)險(xiǎn)。

靠著360借條起家的奇富科技，曾是周鴻祎最賺錢的現(xiàn)金奶牛，三年狂攬140億凈利潤，可在行業(yè)拐點(diǎn)來臨之際，周鴻祎步步為營，毫發(fā)無損離場，留下業(yè)績崩盤、催收亂象纏身的上市公司獨(dú)自承壓，這場教科書級別的資本避險(xiǎn)，徹底暴露了他極致精明的商人底色。

2016年，周鴻祎正式創(chuàng)立360金融，次年拿下稀缺的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，完成放貸業(yè)務(wù)合規(guī)布局，隨后快速登陸納斯達(dá)克上市，上市速度在互金行業(yè)內(nèi)堪稱罕見。

為了弱化金融業(yè)務(wù)敏感屬性，后續(xù)公司先后完成兩次品牌更名，從360金融改為360數(shù)科，最終定名奇富科技，一步步剝離和360集團(tuán)、周鴻祎本人的品牌關(guān)聯(lián)，降低大眾對二者的綁定認(rèn)知。

對于不了解行業(yè)發(fā)展歷程的普通人而言，單看奇富科技的名稱，很難聯(lián)想到其核心放貸業(yè)務(wù)，更無法將這家公司和周鴻祎以及360集團(tuán)掛鉤，這也為后續(xù)周鴻祎徹底脫身埋下了前期伏筆。

依托龐大的流量入口優(yōu)勢，奇富科技放貸業(yè)務(wù)一路狂奔，盈利能力十分驚人。最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司單年?duì)I收高達(dá)162億元，其中信貸放貸業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)117億元營收，單年凈利潤達(dá)到43億元，近三年累計(jì)凈利潤突破140億。

這份亮眼業(yè)績背后，是居高不下的借貸成本，平臺借款綜合年利率普遍突破20%，部分產(chǎn)品利率遠(yuǎn)超行業(yè)合理區(qū)間，疊加高額貸款撮合服務(wù)費(fèi)，也讓周鴻祎長久被扣上放貸牟利、收割普通人的標(biāo)簽。

業(yè)務(wù)擴(kuò)張期間，公司瘋狂對接資金方與用戶，累計(jì)合作157家金融機(jī)構(gòu)，覆蓋2.3億潛在信貸用戶，授信用戶突破5000萬，累計(jì)放款規(guī)模接近5000億元，龐大的業(yè)務(wù)體量之下，風(fēng)控漏洞與合規(guī)隱患也隨之不斷堆積。

一直以來，奇富科技風(fēng)控問題飽受市場質(zhì)疑，即便公司宣稱依托大數(shù)據(jù)和AI智能風(fēng)控體系把控借貸風(fēng)險(xiǎn)，但是暴力催收、高額利息、用戶隱私泄露等負(fù)面投訴從未間斷。

早期360借條時(shí)期，黑貓平臺累計(jì)投訴量就突破3.2萬條，日均新增投訴超十條，騷擾第三方聯(lián)系人、威脅恐嚇短信、高頻電話轟炸等違規(guī)催收手段層出不窮，無數(shù)借款人深受困擾。而伴隨著行業(yè)監(jiān)管收緊，借貸逾期率持續(xù)走高，公司經(jīng)營壓力陡增，業(yè)績開始持續(xù)下滑，行業(yè)寒冬已經(jīng)肉眼可見。

就在行業(yè)多數(shù)從業(yè)者還在依托高息業(yè)務(wù)持續(xù)牟利、對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)視而不見的時(shí)候，周鴻祎早已嗅到監(jiān)管風(fēng)向與行業(yè)危機(jī)，從2024年開始，啟動(dòng)了耗時(shí)兩年、分三步走的完整脫身計(jì)劃，每一步都精準(zhǔn)踩在監(jiān)管新規(guī)落地、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的前夜，時(shí)機(jī)把控堪稱極致。

第一步是2024年8月，完成管理層與品牌雙重切割。彼時(shí)國家金融監(jiān)管部門針對金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷的新規(guī)開始公開征求意見，網(wǎng)貸行業(yè)高息野蠻生長的時(shí)代即將落幕，行業(yè)監(jiān)管全面收緊已成定局。

周鴻祎第一時(shí)間以個(gè)人原因辭去奇富科技董事長及全部董事職務(wù)，徹底退出公司日常經(jīng)營管理；王牌產(chǎn)品360借條正式更名奇富借條，徹底抹去360品牌標(biāo)識。這一步操作直接割裂了集團(tuán)、個(gè)人與放貸業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)，后續(xù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的所有負(fù)面輿情，都無法直接牽連周鴻祎本人與360母公司。

第二步是2025年4月，公開輿論撇清，提前做好大眾認(rèn)知鋪墊。當(dāng)時(shí)奇富科技業(yè)績下滑趨勢徹底明朗，公司凈利潤從單季18億元持續(xù)走低，行業(yè)9號新規(guī)進(jìn)入落地倒計(jì)時(shí)，全口徑息費(fèi)強(qiáng)制明示、利率紅線管控即將落地。

恰逢周鴻祎街頭直播，有路人當(dāng)面詢問欠款是否可以不還，他直接脫口而出該公司與自己無關(guān)，這句話迅速?zèng)_上熱搜，當(dāng)時(shí)大眾普遍指責(zé)他甩鍋卸責(zé)，可站在資本避險(xiǎn)角度來看，這是一次精準(zhǔn)的輿論預(yù)埋，提前八個(gè)月在公眾心中切割二者關(guān)系，為后續(xù)徹底法律脫身做好輿論鋪墊。

第三步是2025年12月，完成最終法律層面徹底切割。2025年末，助貸新規(guī)正式落地，24%民間借貸利率紅線卡死行業(yè)高息盈利模式，奇富科技業(yè)績近乎腰斬，經(jīng)營危機(jī)全面爆發(fā)。

周鴻祎抓住最后窗口期，通過家庭離岸股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，和子女簽署股權(quán)終止協(xié)議，放棄離岸公司全部投票權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，而這家離岸公司持有奇富科技16%核心股權(quán)。即便后續(xù)股權(quán)分紅依舊會(huì)流入周家，但是從法律層面，周鴻祎不再持有任何相關(guān)權(quán)益，所有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)都和他徹底無關(guān)。

在周鴻祎全身退出之后，奇富科技經(jīng)營危機(jī)徹底公開化，2026年一季度財(cái)報(bào)全面暴雷：凈利潤僅剩8.8億元，同比再度腰斬，營收同比下滑16.7%，貸款撮合規(guī)模大幅縮減238億元。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化，90天以上逾期率從2.09%飆升至3.5%，為了壓制逾期壞賬，公司單季度投入超8億元用于催收，催收成本同比上漲超一成，卻依舊無法緩解壞賬壓力。

如今黑貓平臺針對奇富借條投訴量突破5.8萬條，面對層出不窮的催收亂象，公司官方甚至直白表示無法約束合作催收人員的不當(dāng)行為，直白擺爛，后續(xù)一旦出現(xiàn)重大合規(guī)處罰，所有責(zé)任都將由現(xiàn)任管理層承擔(dān)。

這并非周鴻祎第一次精準(zhǔn)逃頂，過往多次資本操作都體現(xiàn)了他超前的風(fēng)險(xiǎn)嗅覺。2018年互聯(lián)網(wǎng)金融熱度頂峰，他將360金融分拆獨(dú)立上市，隔離集團(tuán)主業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；2023年AI概念爆炒、360股價(jià)達(dá)到五年高點(diǎn)時(shí)，他通過離婚分割股票，讓前妻高位減持套現(xiàn)近90億，精準(zhǔn)逃離股價(jià)泡沫。

一邊是旗下放貸公司瘋狂收割用戶、負(fù)面纏身，一邊是母公司360集團(tuán)主業(yè)持續(xù)低迷，去年虧損近6億元，股價(jià)持續(xù)疲軟，眾多股民蒙受損失，而周鴻祎本人卻總能在風(fēng)口最高點(diǎn)離場，收割全部紅利，規(guī)避所有風(fēng)險(xiǎn)。

周鴻祎擁有頂級的商業(yè)嗅覺與資本運(yùn)作能力，總能在行業(yè)狂歡時(shí)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)來臨前悄然離場。但從商業(yè)道德層面來看，這種只逐利、不擔(dān)責(zé)的做法始終充滿爭議。他靠著高息放貸賺取巨額財(cái)富，卻在行業(yè)出清之時(shí)果斷抽身，把所有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、用戶糾紛、經(jīng)營危機(jī)全部留給市場與普通投資者。

這場完美脫身，也讓大眾看清：頂級商人永遠(yuǎn)優(yōu)先保全自身利益，風(fēng)口入局，風(fēng)險(xiǎn)離場，從來不參與行業(yè)兜底，這也是周鴻祎一直以來，備受爭議卻總能穩(wěn)賺不賠的核心原因。