西安銀行：助貸合規(guī)爭(zhēng)議、大額債權(quán)執(zhí)行落空、外資股東消極表態(tài)

作為西北首家A股上市城商行，西安銀行自2019年上市以來(lái)遭遇首次全方位信任危機(jī)。目前該行風(fēng)險(xiǎn)多點(diǎn)爆發(fā)：互聯(lián)網(wǎng)助貸深陷合規(guī)投訴、7.3億元對(duì)公勝訴債權(quán)無(wú)法回款、深耕22年的外資大股東豐業(yè)銀行連續(xù)棄權(quán)。零售合規(guī)、對(duì)公壞賬、股東分歧、資產(chǎn)劣變四大隱患同步發(fā)酵，經(jīng)營(yíng)壓力全面凸顯。

零售助貸變相抬升費(fèi)率，拆分擔(dān)保費(fèi)規(guī)避利率紅線

近期黑貓投訴平臺(tái)集中出現(xiàn)針對(duì)西安銀行助貸業(yè)務(wù)的投訴。多名借款人通過(guò)還唄、甜橙借錢借款時(shí)，合同名義年化利率僅4.5%，疊加第三方擔(dān)保費(fèi)后，實(shí)際綜合年化接近36%。根據(jù)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》要求，金融機(jī)構(gòu)與第三方合作時(shí)，借款人綜合資金成本（含利息、擔(dān)保費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等）應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定——當(dāng)前4倍LPR約為14%，業(yè)內(nèi)通行監(jiān)管窗口指導(dǎo)亦要求不超過(guò)年化24%。西安銀行助貸產(chǎn)品的實(shí)際費(fèi)率已明顯超出合規(guī)范圍。

借款人周先生2025年多筆還唄借款均配套中世普惠擔(dān)保，單筆擔(dān)保費(fèi)率高達(dá)31.49%，且該費(fèi)用獨(dú)立于貸款利息。其中一筆6722.44元借款，同一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)收取兩筆同名擔(dān)保費(fèi)，合計(jì)多扣費(fèi)1216.37元。面對(duì)質(zhì)疑，合作擔(dān)保方始終無(wú)法出具費(fèi)率合規(guī)證明，僅口頭聲稱合規(guī)。借款人李先生、沈先生的貸款賬單也顯示，二人實(shí)際用款I(lǐng)RR同樣逼近36%。

西安銀行回應(yīng)稱所有收費(fèi)條款已在電子合同載明，不存在隱瞞利率、強(qiáng)制搭售。但借款頁(yè)面未顯著標(biāo)注綜合年化利率，拆分計(jì)息模式極易誤導(dǎo)用戶，合規(guī)告知存在實(shí)質(zhì)性漏洞。該行51家互聯(lián)網(wǎng)貸款合作機(jī)構(gòu)中，27家為融資擔(dān)保公司，其中河北銀海擔(dān)保截至2026年5月已6次被限制高消費(fèi)，合作機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)存在傳導(dǎo)隱患。

7.3億勝訴債權(quán)淪為紙面資產(chǎn)，債務(wù)人無(wú)回款能力

該筆債權(quán)對(duì)應(yīng)的興平市生態(tài)濕地PPP項(xiàng)目貸款于2021年發(fā)放，2024年出現(xiàn)付息逾期。西安銀行咸陽(yáng)分行2025年3月提起訴訟，2026年1月取得一審勝訴判決，法院判令興平鴻遠(yuǎn)償還7.3億元本息，啟迪環(huán)境承擔(dān)連帶責(zé)任，銀行享有項(xiàng)目收益權(quán)優(yōu)先受償權(quán)。然而債權(quán)執(zhí)行徹底落空。

主債務(wù)人興平鴻遠(yuǎn)是PPP項(xiàng)目空殼公司，項(xiàng)目停工后無(wú)任何經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與現(xiàn)金流；擔(dān)保方啟迪環(huán)境截至2025年三季度負(fù)債160.89億元、虧損6.83億元，已進(jìn)入預(yù)重整，存量待償債務(wù)超70億元，完全無(wú)力代償。西安銀行早在2024年將該筆貸款劃入不良并足額計(jì)提減值，明確不會(huì)影響后續(xù)利潤(rùn)，這筆勝訴最終成為無(wú)法變現(xiàn)的紙上權(quán)益。

外資大股東全量棄權(quán)，分紅分歧凸顯治理矛盾

2025年西安銀行股東大會(huì)分紅議案棄權(quán)股占比29.96%，對(duì)應(yīng)股份與加拿大豐業(yè)銀行持股完全匹配，意味著外資大股東全盤棄權(quán)。豐業(yè)銀行現(xiàn)持有西安銀行8.0477億股，占總股本18.11%，為第二大股東，自2004年入股以來(lái)未減持過(guò)該行股份。分歧早在董事會(huì)階段爆發(fā)，豐業(yè)派駐的兩名董事此前已對(duì)分紅預(yù)案棄權(quán)，要求后續(xù)提高股東回報(bào)。

本次分紅方案為每10股派1元，分紅率16.77%，在42家A股上市銀行中排名倒數(shù)第二，遠(yuǎn)低于2021-2022年30%以上的分紅水平。管理層解釋，核心一級(jí)資本充足率從2023年末10.73%跌至2025年末9.15%，資本補(bǔ)充壓力疊加52.18億元高額信用減值支出，需要留存利潤(rùn)夯實(shí)資本、抵御不良。

市場(chǎng)對(duì)此分化解讀：金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示，高棄權(quán)率是股東不滿低分紅的隱性抗議；東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部執(zhí)行總監(jiān)張麗指出，中小銀行外源資本補(bǔ)充門檻高、周期長(zhǎng)，“少分紅、多留存”是行業(yè)通用選擇，也體現(xiàn)股東與管理層利益難以平衡。對(duì)豐業(yè)銀行而言，棄權(quán)是折中之舉，不愿撕破長(zhǎng)期合作關(guān)系，但該行22年投資回報(bào)遠(yuǎn)低于行業(yè)內(nèi)外資股東平均水平。

信貸資產(chǎn)加速劣變，關(guān)注類貸款單季暴漲近八成

存量風(fēng)險(xiǎn)之外，西安銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量加速下行。2025年全行不良貸款余額49.12億元，同比增20.45%，損失類貸款直接翻倍，存量不良回收難度陡增。

2026年一季度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更為嚴(yán)峻：關(guān)注類貸款單季激增38.26億元，余額漲幅78.8%，關(guān)注類貸款遷徙率從11.73%升至32.61%，超三成關(guān)注貸款大概率轉(zhuǎn)為不良。同期逾期貸款同比大增44.94%。風(fēng)控端也出現(xiàn)漏洞，2026年5月安康分行因貸后管理失職、資金挪用被罰43萬(wàn)元，兩名責(zé)任人被警告，暴露全行貸后管控短板。

增收持續(xù)不增利，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與區(qū)域布局雙重失衡

財(cái)報(bào)顯示西安銀行營(yíng)收高速增長(zhǎng)，2025年、2026年一季度營(yíng)收增速分別達(dá)21.68%、41.54%，但歸母凈利潤(rùn)增速僅3.57%、6.16%。利潤(rùn)疲軟核心原因是信用減值侵蝕盈利，2026年一季度減值支出同比暴漲89.65%，利息收益基本被不良撥備抵消。

國(guó)聯(lián)民生證券研究員王先爽、喬丹、馬高平在2026年5月發(fā)布的研報(bào)中指出，銀行主動(dòng)加大撥備計(jì)提屬于風(fēng)險(xiǎn)前置出清，因此給予“推薦”評(píng)級(jí)，但也承認(rèn)短期盈利承壓。業(yè)務(wù)層面，該行對(duì)公貸款占比七成，零售轉(zhuǎn)型滯后；西安以外異地分支機(jī)構(gòu)全年虧損1.04億元，跨區(qū)域擴(kuò)張失效，無(wú)法分散區(qū)域信貸風(fēng)險(xiǎn)。

整體來(lái)看，西安銀行暫未出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，屬于資產(chǎn)質(zhì)量下行、內(nèi)控存在瑕疵、股東利益分化的結(jié)構(gòu)性經(jīng)營(yíng)困境，短期無(wú)重大暴雷風(fēng)險(xiǎn)，但中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)壓力不容忽視。后續(xù)大額債權(quán)回款、關(guān)注類貸款向不良轉(zhuǎn)化速度、豐業(yè)銀行后續(xù)投票動(dòng)作，將直接決定該行未來(lái)兩年經(jīng)營(yíng)走向。