編者按: 6月17日,京東方在成都的8.6代AMOLED生產線正式量產。這條總投資630億元的產線,不僅是中國首條、全球首批高世代AMOLED產線,更關鍵的是——它量產的時間比三星還早了一個月。與此同時,三星電子移動部門負責人盧泰文月底就要飛到北京,親自跟京東方談Galaxy S27的屏幕采購。要知道,這可是三星旗艦手機第一次考慮用中國產的OLED面板。從被卡脖子到被對手求著供貨,京東方這二十年走得不容易。
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說實話,我看到這條新聞的時候,第一反應不是激動,而是有點恍惚。
二十年前,中國連一條像樣的液晶面板產線都沒有。那時候買臺液晶電視,面板全是三星、LG的,價格人家說了算。2007年京東方在成都落了第一條液晶面板生產線,很多人還不看好,覺得國產面板就是低端貨的代名詞。
誰能想到,2026年的今天,京東方不僅把8.6代AMOLED產線搞成了,還比三星提前一個月量產。這劇情反轉得,連編劇都不敢這么寫。
這條產線到底牛在哪
很多人看到新聞,可能只注意到630億這個數字。但這條產線的含金量,遠不止投資額。
先說技術路線。京東方這次用的是LTPO背板技術加Tandem疊層發光器件。LTPO可以實現1-240Hz自適應變頻刷新率,簡單說就是屏幕能根據顯示內容自動調節刷新率,既能保證流暢又能省電。Tandem是雙層發光層垂直串聯結構,亮度比傳統單層提升120%,功耗降低20%-30%,使用壽命延長3-4倍。這兩項技術組合在一起,意味著筆記本和平板電腦的OLED屏幕,終于解決了亮度和壽命的痛點。
更關鍵的是,京東方這條產線是全球首條兼容柔性OLED與Hybrid OLED雙技術工藝的FMM工藝產線。FMM就是蒸鍍結合精細金屬掩膜版,這是目前OLED量產最成熟的技術路線。三星、LG都在用,蘋果只認這個工藝路線出來的屏幕。京東方選FMM,不是保守,是務實——在高端顯示領域,成熟可靠比激進創新更重要。
再說產能。設計月產能3.2萬片玻璃基板,基板尺寸2290mm×2620mm,是京東方首創的規格。這個尺寸專門針對中尺寸OLED的經濟切割優化,能最大化利用玻璃基板面積,減少邊角料浪費。滿產后年產值預計超400億元。
對比三星顯示的8.6代OLED產線,設計月產能1.5萬片,目前只開啟一半產能,月度投產7500片。京東方在產能規模上是三星的兩倍還多。而且三星的量產時間定在2026年7月,比京東方晚了一個月。
一個月聽起來不長,但在面板行業,先發優勢往往意味著客戶資源的鎖定。京東方已經向聯想、華碩、宏碁、OPPO、vivo、榮耀、小米等十余家核心客戶完成了首批產品交付。這些客戶一旦驗證通過,后續訂單就會持續跟進。三星還在爬坡階段,京東方已經開始跑量了。
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三星為什么主動找上門
就在京東方量產儀式的前幾天,韓媒ETNews爆出消息:三星電子DX部門負責人盧泰文計劃6月底訪問京東方,核心議題是為2027年初發布的Galaxy S27標準版磋商OLED屏幕供應。
這事有多離譜?Galaxy S系列是三星的旗艦產品線,之前屏幕一直由三星顯示獨家供應。現在三星居然要主動找京東方談采購,而且是旗艦機型的屏幕。
原因也很現實。據供應鏈消息,京東方給三星的報價比三星顯示低約5美元。按Galaxy S27標準版月均130萬臺的預估出貨量,單月就能節省650萬美元,半年下來接近3900萬美元。在存儲芯片持續漲價的背景下,三星也需要壓縮成本。
不過,我覺得省錢只是表面原因。更深層的邏輯是,京東方的高端OLED技術已經得到了市場驗證。作為iPhone的OLED供應商之一,京東方具備大規模量產高端面板的能力。2025年第二季度,京東方在蘋果iPhone OLED面板市場份額達到22.7%,首次超越LG顯示的21.3%,僅次于三星顯示的56%。2026年預計向蘋果供應3500萬塊OLED面板,雖然主要是iPhone 14、15、16這些中低端機型,但能進蘋果供應鏈本身就是品質背書。
三星這次找京東方,與其說是圖便宜,不如說是承認了一個事實:中國面板的品質,已經夠格用在三星旗艦上了。
當然,現在談的還是Galaxy S27標準版,S27+和Ultra暫時不在討論范圍內。高端機型還是用三星顯示的面板,這也能理解——畢竟三星在LTPO+技術、QD-OLED這些前沿領域還是有優勢的。2026年蘋果iPhone 18 Pro的OLED訂單,就被三星顯示和LG顯示包攬,京東方因為LTPO+技術差距和良率問題沒能進入。
但這是一個信號。一個曾經壟斷全球AMOLED市場99%份額的巨頭,現在開始向中國供應商采購旗艦屏幕。這個轉折點,放在五年前根本不敢想。
從黑白顯像管到8.6代線,四川等了七十年
說到四川的顯示產業,很多人可能不知道,這里已經默默布局了七十多年。
上世紀50年代,國家把四川作為電子工業基地重點布局。新中國第一支黑白顯像管、彩色顯像管、投影顯像管,都是在這里誕生的。2019年,電子信息產業成為四川首個萬億產業。2025年,全省新型顯示產業規模超過2100億元,占全國比重近五分之一。成都的新型顯示產業產值突破千億大關,綜合實力位居全國第三。
這背后不是運氣,是完整的產業鏈生態。京東方、辰顯光電這些龍頭企業,出光興產、LG化學這些全球發光材料供應商,中光電、路維光電這些關鍵部件企業,還有TCL、鴻富錦這些終端制造商。全省新型顯示產業鏈完善度超過70%。
有基礎、有生態、有政策,這才是京東方持續加碼在川投資的底氣。從2007年第一條液晶面板產線落子成都,到2014年第六代AMOLED面板生產線簽約,再到2026年8.6代線量產,京東方在成都的投入已經超過千億級別。
今年一季度,全省新型顯示產業營收同比增長14.8%,利潤總額同比增長183.8%。這個增速,放在當前的經濟環境下,相當亮眼。
但我也想潑點冷水。
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量產之后,真正的挑戰才開始
京東方這次量產確實值得高興,但跟三星顯示比起來,差距還是存在的。
三星顯示的OLED良率已經突破90%,部分關鍵工序達到95%的黃金良率。京東方雖然也在快速追趕,2026年一季度高端OLED良率提升到80%-85%,但距離三星的頂尖水平還有一段距離。良率每差一個百分點,就意味著巨額的成本差異。在面板這種薄利行業,良率就是生命線。
而且,三星顯示在LTPO+、QD-OLED、可折疊這些前沿技術上積累更深。京東方這次8.6代線量產,主要面向中尺寸IT面板,在手機高端OLED領域,三星顯示的優勢短期內還難以撼動。2026年蘋果iPhone 18 Pro的訂單被三星和LG包攬,就是一個明證。
另外,面板行業是個周期性的苦生意。投資大、回報慢、價格波動劇烈。京東方2025年營收2046億元,凈利潤58.57億元,利潤率不到3%。這個盈利能力,跟三星電子比起來差得遠。630億的投資,什么時候能回本,還是個未知數。
更值得關注的是產能過剩的風險。2026年全球顯示設備支出預計同比增長32%,其中OLED設備支出增長68%。京東方、TCL華星、維信諾三條8.6代OLED線集中建設,2026-2027年集中量產。CINNO Research已經預警,由于G8.6高世代AMOLED量產在即,AMOLED產能過剩將導致部分應用量價雙降,顯示面板行業整體大盤面臨下滑壓力。
2025年全球OLED市場規模528億美元,預計2026年增長到591.4億美元,同比增長12%。但智能手機AMOLED出貨量預計降至8.1億片,首次出現年度下滑。這意味著市場增長主要來自IT和車載等新興領域,而這些領域的滲透率還很低。OLED筆記本全球滲透率目前僅6%左右,雖然預計到2027年能超過20%,但能不能達到預期,取決于終端品牌的推廣力度和消費者的接受度。
京東方這次搶先量產,確實搶到了時間窗口。但如果市場需求不及預期,或者三星、LG在技術上實現突破,先發優勢可能變成先發負擔。
中國面板產業的真正對手,不是三星
說到競爭格局,很多人習慣性地把京東方和三星顯示對立起來。但在我看來,中國面板產業真正的對手,不是三星,而是自己。
2025年,中國顯示行業全年產值超過8000億元,全球占比54%。TFT-LCD出貨面積全球占比超過78%,AMOLED出貨面積全球占比超過51%。在LCD領域,中國大陸廠商已經掌握全球67.6%的市場份額,韓系廠商從2020年的30%以上降至2025年的8.1%。日本、韓國及中國臺灣加速退出傳統液晶制造,全球液晶產能與技術重心持續向中國大陸集中。
但在OLED領域,情況更復雜。2025年第二季度全球OLED面板市場,三星顯示以37%的份額穩居第一,京東方15%排第二,維信諾14%排第三,LG顯示9%排第四,華星光電9%排第五。中國三家廠商合計占據38%的份額,但高端市場仍被三星主導。
更關鍵的是,國內廠商之間也在激烈競爭。京東方630億、維信諾550億、TCL華星近300億,三條8.6代OLED線集中建設。京東方和維信諾的設計產能都是每月3.2萬片,華星光電也在追趕。這種內部競爭,一方面加速了技術迭代和成本下降,另一方面也可能導致產能過剩和價格戰。
2025年智能手機柔性AMOLED面板已經面臨終端需求疲軟與上游元器件漲價的雙重擠壓,面板價格持續下行,部分廠商出現虧損。如果IT用OLED的滲透速度不及預期,三條8.6代線同時放量,行業可能重蹈LCD的覆轍——產能過剩、價格戰、利潤微薄。
京東方這次搶先量產,某種程度上也是在和時間賽跑。搶在維信諾、華星光電之前鎖定客戶,搶在市場需求爆發前建立規模優勢。這種策略是對的,但風險也不小。
從被卡脖子到定義賽道,還有多遠
寫到這兒,我突然想到一個問題。如果三星真的在Galaxy S27上用了京東方的屏幕,那消費者會買賬嗎?
說實話,大部分用戶根本分不清屏幕是誰家的,只要顯示效果好就行。但三星的品牌溢價里,有一部分就是來自自家顯示技術的光環。如果旗艦機用了中國面板,三星怎么向消費者解釋?還是說,干脆不提,讓用戶自己感受?
這個問題,可能盧泰文月底來北京的時候,也在頭疼。
但不管怎樣,京東方這二十年的路徑,已經說明了一個道理:在高科技制造業,沒有捷徑,只有持續投入。從1993年成立到2026年8.6代線量產,京東方走了三十三年。從被嘲諷為國家級啃老族,到被三星主動求購,這條路走得不容易。
2003年京東方投建北京第5代TFT-LCD生產線,實現了中國大陸液晶顯示產業從0到1的突破。2026年8.6代AMOLED產線量產,標志著中國顯示產業在高端OLED領域完成了從無到有的跨越。下一步,是從有到優,從優到強。
2026-2027年將成為中尺寸OLED從試水走向主力覆蓋的轉折窗口期。京東方已經為這個窗口期備好了產能,但能不能真正抓住,取決于良率能不能再提升、客戶能不能持續導入、成本能不能繼續下降。
從被卡脖子到定義賽道,京東方還差最后一步。但這最后一步,往往是最難的。
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