一天之內(nèi)，兩大神秘機構(gòu)成立！暴漲2000%的行業(yè)出現(xiàn)了

未來10年最炸裂的行業(yè)是什么?

代表新一輪產(chǎn)業(yè)革命的AI?擴張人類社會物理邊界的航天?還是從底層支撐一切的能源?

答案可能是三者的結(jié)合。

10年增長2000%的炸裂行業(yè)

6月2日，澳大利亞國家科學(xué)和工程技術(shù)院院士施正榮、銀河航天(北京)科技集團股份有限公司、昆山協(xié)鑫光電材料有限公司、長三角太陽能光伏技術(shù)創(chuàng)新中心、上海天賦星際能源科技有限公司、深圳航天新源科技有限公司、理想萬里暉半導(dǎo)體設(shè)備(上海)股份有限公司以及上海空間電源所等機構(gòu)發(fā)起的“太空能源發(fā)展聯(lián)盟”正式啟動。

同樣在6月2日，晶澳科技聯(lián)合賽伍技術(shù)、捷佳偉創(chuàng)、鑒衡認(rèn)證中心以及兩家科研機構(gòu)發(fā)起的“太空能源技術(shù)生態(tài)聯(lián)盟”也宣布成立。

一天之內(nèi)，2家光伏企業(yè)深度參與的“太空聯(lián)盟”成立，預(yù)示著太空光伏行業(yè)進(jìn)入關(guān)鍵探索期。

目前，太空光伏行業(yè)主要被兩大概念支撐。

一方面是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)。

國際電信聯(lián)盟(ITU)對軌道和頻譜資源“先占先得”的規(guī)則，引發(fā)了全球范圍內(nèi)的“太空圈地運動”。

在全球在軌衛(wèi)星目前不到2萬顆的情況下，各國申報的低軌衛(wèi)星星座總規(guī)模卻超過了30萬顆。

其中，美國SpaceX的星鏈計劃在軌衛(wèi)星總規(guī)模將擴容至1.5萬顆;而中國也已申報了“GW星座”、“千帆星座”等多個國家級巨型星座，總規(guī)模超20萬顆。

隨著各國低軌衛(wèi)星星座競爭漸趨白熱化，未來衛(wèi)星供能將產(chǎn)生巨量的剛性需求。

更重要的方面則和AI有關(guān)，馬斯克早前描繪的“太空算力+太空光伏”藍(lán)圖，在資本市場構(gòu)建了對這個萬億級市場的想象。

未來，將耗能巨大的數(shù)據(jù)中心搬到太空，可利用近乎無限的太陽能和超低溫環(huán)境，解決地面AI算力擴張的能源與散熱難題。

更進(jìn)一步，還可以在太空建設(shè)大型電站，在沒有大氣遮擋的宇宙空間利用太陽能發(fā)電，再用微波或激光將電能無線傳回地面。

據(jù)機構(gòu)測算，2026年全球太空光伏市場規(guī)模約569億元，隨著低軌衛(wèi)星組網(wǎng)和太空算力中心建設(shè)，2035年有望暴增至10998億元，增長近20倍。

更樂觀的觀點認(rèn)為，2030年全球太空光伏需求可達(dá)70GW，市場規(guī)模近3萬億元。

也因此，2026年被視為太空光伏商業(yè)化的關(guān)鍵節(jié)點，乃至“太空光伏元年”。

產(chǎn)業(yè)鏈拆解

太空光伏是指在太空軌道、月球等地外環(huán)境中利用太陽能光伏技術(shù)獲取能源，為衛(wèi)星、空間站、太空數(shù)據(jù)中心等在軌設(shè)施供電，甚至通過無線方式將電力傳回地面的跨域能源系統(tǒng)，其核心產(chǎn)業(yè)由上游材料與設(shè)備、中游電池制造與系統(tǒng)集成、下游應(yīng)用場景構(gòu)成。

一、上游：材料與核心設(shè)備

上游是太空光伏產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘最高、國產(chǎn)替代需求最迫切的環(huán)節(jié)，主要包括襯底與外延材料、功能與封裝材料、核心生產(chǎn)設(shè)備三大領(lǐng)域。

(一)襯底與外延材料

襯底與外延是太空光伏電池的“地基”。

目前主流的砷化鎵電池主要使用鍺單晶襯底或砷化鎵襯底，隨著行業(yè)向柔性化方向演進(jìn)，襯底材料正在從剛性鍺向可剝離的砷化鎵襯底過渡，通過襯底剝離技術(shù)實現(xiàn)5-6次復(fù)用以降低成本。

云南鍺業(yè)是航天級鍺襯底核心供應(yīng)商，鍺襯底國內(nèi)市占率超90%，產(chǎn)品已批量應(yīng)用于G60千帆等大型衛(wèi)星星座。

有研新材成功研制4英寸低位錯鍺單晶，制備的三結(jié)太陽電池轉(zhuǎn)換效率超過31%，已在新一代衛(wèi)星上得到應(yīng)用，打破了國外壟斷。

三安光電覆蓋砷化鎵太陽能電池外延片及芯片，在天津生產(chǎn)基地率先規(guī)模化量產(chǎn)6英寸大尺寸襯底砷化鎵太陽能電池片，其砷化鎵多結(jié)太陽能電池技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平。

乾照光電為國內(nèi)砷化鎵電池外延片第一大供應(yīng)商，在商業(yè)航天領(lǐng)域市占率超60%，2025年商業(yè)航天電池產(chǎn)品收入超過1億元。

(二)功能與封裝材料

太空環(huán)境(高能粒子輻照、極端溫差、原子氧侵蝕)對光伏組件的功能與封裝材料提出了遠(yuǎn)超地面的苛刻要求。

功能材料包括抗輻射封裝膜、柔性基板、TCO玻璃等;封裝材料包括抗輻射蓋片、導(dǎo)電互連片等。其中，柔性基板和抗輻射封裝膜占上游材料15%-20%，壁壘在于耐高低溫與抗原子氧性能。

柔性化是太空光伏降低成本的關(guān)鍵路徑——通過將硅片減薄至50-70μm可實現(xiàn)晶硅電池柔性化，而鈣鈦礦薄膜的低溫制備工藝可使電池厚度薄至微米級。

賽伍技術(shù)主打柔性PI封裝膜(聚酰亞胺膜)和抗輻射光伏背板，已進(jìn)入SpaceX供應(yīng)鏈，為星鏈衛(wèi)星太陽翼提供PI封裝膜等關(guān)鍵材料。

藍(lán)思科技是航天級UTG(超薄柔性玻璃)光伏封裝解決方案提供商，已成功研發(fā)出抗原子氧剝蝕、抗輻射的超薄光伏玻璃模組及大尺寸UTG柔性玻璃。

瑞華泰是高性能PI薄膜供應(yīng)商，衛(wèi)星大幅寬PI薄膜已獲得認(rèn)證，低軌衛(wèi)星柔性太陽翼封裝用CPI薄膜已獲得頭部商業(yè)航天企業(yè)應(yīng)用，目前在軌評價中。

沃格光電自主研發(fā)的CPI膜材搭配特種防護(hù)鍍膜，已攜手頭部商業(yè)航天客戶，成功實現(xiàn)衛(wèi)星柔性太陽翼的在軌應(yīng)用。

(三)核心生產(chǎn)設(shè)備

太空光伏電池的制造高度依賴MOCVD(金屬有機化學(xué)氣相沉積)設(shè)備——這是制備III-V族化合物半導(dǎo)體外延片的核心裝備，被稱為“納米級3D打印機”。當(dāng)前砷化鎵電池成本極高(報價20萬-30萬元/平方米，折算單位功率成本超1000元/W)，MOCVD設(shè)備的國產(chǎn)化是降本的關(guān)鍵突破口。

此外，PECVD、光刻機、高低溫/輻照測試平臺等設(shè)備也是產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的支撐。

藍(lán)河科技是國內(nèi)唯一實現(xiàn)砷化鎵太陽能技術(shù)應(yīng)用的MOCVD裝備公司，承擔(dān)國家級高效太陽能電池技術(shù)研發(fā)與項目攻關(guān)。

中電科紅太陽作為中國電科旗下光伏設(shè)備國家隊，在2026年SNEC展會上推出全工藝路線光伏電池整線交鑰匙解決方案，全面布局TOPCon、HJT、XBC及鈣鈦礦四大技術(shù)路線，并展出太空光伏應(yīng)用設(shè)備。

邁為股份是馬斯克看好的HJT電池技術(shù)路線整線設(shè)備全球龍頭，市場份額超70%。

捷佳偉創(chuàng)聚焦超薄異質(zhì)結(jié)與鈣鈦礦疊層電池，構(gòu)建了可落地、可量產(chǎn)的完整工藝鏈條，正計劃打造專業(yè)的太空光伏疲勞實驗室。

二、中游：電池制造與系統(tǒng)集成

中游是太空光伏產(chǎn)業(yè)鏈的核心制造環(huán)節(jié)，主要包括電池片制造、太陽翼集成、電源管理與傳能系統(tǒng)三大領(lǐng)域。

(一)電池片制造

電池片是太空光伏的“能量心臟”。目前主流技術(shù)路線呈現(xiàn)三代共存的格局：

三結(jié)砷化鎵轉(zhuǎn)換效率超30%，抗輻射性最強，目前在軌驗證最充分，占據(jù)高價值衛(wèi)星市場主導(dǎo)地位，但成本極高(高達(dá)20萬元/m2)，不適應(yīng)當(dāng)前衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)向“工業(yè)化流水線模式”轉(zhuǎn)向的趨勢。

P型HJT成本僅為砷化鎵的1/10左右，抗輻射性能相對更強，契合商業(yè)航天的降本需求，是SpaceX創(chuàng)始人馬斯克重點考察的技術(shù)方向，可能是中長期發(fā)展方向。

鈣鈦礦/晶硅疊層理論效率極限高、質(zhì)量比功率優(yōu)異、天然柔性，是太空算力中心等超大功率應(yīng)用的理想技術(shù)，單結(jié)鈣鈦礦電池穩(wěn)態(tài)轉(zhuǎn)換效率已達(dá)28%，疊層技術(shù)可實現(xiàn)更高效率，但長周期穩(wěn)定性和大面積制備仍是待解難題。

東方日升是P型超薄HJT電池龍頭，50-70μm超薄p型HJT電池憑借輕量化、強抗輻照性能及與柔性太陽翼的高度適配特性，在商業(yè)航天領(lǐng)域已實現(xiàn)小批量多批次穩(wěn)定交付。

通威股份是HJT高效電池與鈣鈦礦/晶硅疊層電池龍頭，提出“p-HJT+銅電鍍”太空光伏技術(shù)方案。2026年6月與炎和科技簽署戰(zhàn)略合作，聚焦HJT與鈣鈦礦疊層電池太空商業(yè)化應(yīng)用。

協(xié)鑫科技是鈣鈦礦技術(shù)路線核心企業(yè)，在2023年開啟了第一次太空驗證，其鈣鈦礦組件隨一顆衛(wèi)星入軌，5個月后傳回數(shù)據(jù)顯示效率留存超過90%，月衰減低于0.5%。

天合光能在太空光伏相關(guān)的晶體硅電池、鈣鈦礦疊層電池、III-V族砷化鎵多結(jié)電池三大方向已完成長期完整布局，2026年1月以886W的成績刷新3.1㎡大面積鈣鈦礦/晶體硅疊層組件功率世界紀(jì)錄。

晶科能源推出了“星云一號”太空級TOPCon鈣鈦礦疊層電池，專供低軌衛(wèi)星使用。

(二)太陽翼集成

太陽翼集成是將電池片組裝成可展開、可收攏的衛(wèi)星“翅膀”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，占電池環(huán)節(jié)價值的50%以上。隨著商業(yè)航天對發(fā)射成本的極致壓縮，柔性太陽翼正成為行業(yè)主流方向。

中國電科是國內(nèi)柔性太陽翼主要研制單位，承擔(dān)了多型衛(wèi)星柔性太陽翼的研制與交付任務(wù)，產(chǎn)品已在多顆在軌衛(wèi)星上應(yīng)用。

航天科技集團五院是中國空間站柔性太陽翼研制單位，其大型柔性太陽翼已正式步入批產(chǎn)成熟階段。

鈞達(dá)股份具備柔性一體化封裝電池單元能力，控股巡天千河團隊后可提供從電池到整星的一體化太陽翼集成方案。

協(xié)鑫科技已推出折疊式鈣鈦礦太陽翼和全柔性卷繞式鈣鈦礦太陽翼方案，致力于推動鈣鈦礦技術(shù)在衛(wèi)星太陽翼上的應(yīng)用。

(三)電源管理與傳能系統(tǒng)

電源管理系統(tǒng)負(fù)責(zé)將太陽能電池產(chǎn)生的電能進(jìn)行存儲、變換和分配;傳能系統(tǒng)則是實現(xiàn)太空光伏“地用”終極目標(biāo)的核心技術(shù)，包括微波相控陣天線、激光傳輸、整流天線、在軌儲能等。

四川九洲的射頻業(yè)務(wù)契合空間太陽能電站微波無線傳能需求，是A股中極少數(shù)能夠直接對應(yīng)空間太陽能電站無線傳能環(huán)節(jié)的上市公司之一。

中國電科是微波/射頻芯片、真空電子器件等能量傳輸器件的主要研制單位，在空間無線能量傳輸領(lǐng)域擁有深厚技術(shù)積累，承擔(dān)多項國家級傳能技術(shù)攻關(guān)任務(wù)。

三、下游：應(yīng)用場景與配套服務(wù)

下游是太空光伏的價值實現(xiàn)環(huán)節(jié)，主要包括在軌應(yīng)用(太空場景) 和地面應(yīng)用(地用場景) 兩大方向。中短期以“太空”場景為主，“地用”場景是終極目標(biāo)。

(一)衛(wèi)星星座與太空數(shù)據(jù)中心

當(dāng)前太空光伏最主要的應(yīng)用場景是以衛(wèi)星為主的航天器。2025年全球航天器發(fā)射數(shù)量大幅上升至4586顆，同比增長59.62%。低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座進(jìn)入規(guī)模化部署期，軌道資源“先占先得”的規(guī)則引發(fā)全球競賽。太空數(shù)據(jù)中心是更遠(yuǎn)期的戰(zhàn)略方向——利用太空近乎無限的太陽能與超低溫環(huán)境，解決地面AI算力擴張的能源與散熱瓶頸。

中國星網(wǎng)是國內(nèi)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座核心建設(shè)方，計劃2026-2030年間部署1.3萬顆低軌衛(wèi)星，已打算啟動相關(guān)招標(biāo)流程。

上海垣信(G60千帆星座)運營國內(nèi)商業(yè)低軌星座，計劃2030年實現(xiàn)超萬顆低軌衛(wèi)星。

國星宇航2025年5月以一箭12星方式成功發(fā)射運營全球首個太空計算衛(wèi)星星座，開創(chuàng)全球太空算力星座發(fā)射運營先河。

(二)地面應(yīng)用與無線傳能

“地用”是太空光伏概念的終極應(yīng)用形態(tài)——在地球軌道部署大型光伏陣列，通過微波或激光等無線能量傳輸技術(shù)將電能傳回地面接收站，經(jīng)整流轉(zhuǎn)換后接入電網(wǎng)。

中國“逐日工程”已取得重大進(jìn)展，段寶巖院士牽頭，空間太陽能電站與微波無線傳能技術(shù)攻關(guān)，已在百米級距離實現(xiàn)千瓦功率輸出，但距離商業(yè)化仍有較長距離。

太空光伏上市公司清單

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 產(chǎn)業(yè)觀察組

更多行業(yè)研究分析詳見：

【1】《2025-2030年中國光伏產(chǎn)業(yè)投資機會與投融資策略建議分析報告》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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