純電VS增程，終局要來了？

撰文 | 奚筱林 編輯｜馬青竹

1819年，“薩凡納號”完成了人類首次蒸汽動力跨大西洋航行，用時27天。但事實上，只有1/10的時間使用蒸汽動力，其余時間依然靠帆。

這艘船保留了全套帆裝，輔以小型蒸汽機。

在當時，純蒸汽輪船根本跑不了遠洋航線。蒸汽機熱效率低，海岸加煤補給點也很少。所以，之后近半個世紀（參數(shù)丨圖片）里，“帆+蒸汽”的雙動力構(gòu)型，成為全球遠洋商船的標準配置。

到了19世紀80年代，三脹式蒸汽機開始全面普及，熱效率大幅提升，全球加煤港網(wǎng)絡(luò)也隨著貿(mào)易航線全面鋪開，純蒸汽輪船才憑借準點率的優(yōu)勢，成為遠洋航運的主力。

19世紀末期，雙動力構(gòu)型連同純帆船一起，徹底退出遠洋主航道。

歷史總在押韻，今天的新能源汽車市場，正在經(jīng)歷相同的產(chǎn)業(yè)更迭。

過去幾年，增程被視作過渡時期的務(wù)實之選，不僅傳統(tǒng)車企紛紛入局，就連一些純電品牌也轉(zhuǎn)身跟進。如今，國內(nèi)汽車市場中只做純電的主流企業(yè)，只剩下蔚來和特斯拉。

但是到了2026年，趨勢反轉(zhuǎn)了。

新能源購置稅補貼減半，原以為對純電車影響會更大，結(jié)果首當其沖的卻是增程和插混車。

根據(jù)乘聯(lián)會發(fā)布的5月銷量數(shù)據(jù)，燃油車零售量同比下降39%，增程車同比下跌28%，插混車同比下滑23%，唯有純電車正增長。

從跌幅來看，增程/插混車雖不至于徹底失寵，但是在新的充換電效率、新的基建便利性下，一些動因確實在改變，至少市場格局正在改變。

頭部增程玩家，集體「轉(zhuǎn)電」

調(diào)研機構(gòu)杰蘭路數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)新能源市場分化顯著：2026年5月，國內(nèi)純電車型銷量62.4萬輛，同比增長8%；插混車型銷量21.3萬輛，同比下降22%；增程車型銷量7.6萬輛，同比下降33%。

杰蘭路的品牌排行還顯示了不同能源車型的比例。今年前5個月，銷量Top10中只有問界的純電車占比低于非純電，但也比去年同期提升了30個百分點。

再看其他品牌，比亞迪當年靠DM-i打遍天下，但今年前5個月純電車占比從47%增長至59%，混動板塊明顯承壓。5月銷量最高的轎車是海豚，其次才是秦PlusDM-i；SUV銷量最高的是純電的元UP，后面是宋ProDM-i。

曾長期霸占新勢力頭把交椅的理想，靠增程起家，也帶火了增程市場。然而今年前5月其純電車型的銷量占比，竟然從2%暴漲至68%。i6作為主銷車型，占據(jù)品牌約6成的份額。

零跑雖然半道切入增程，但零跑汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO朱江明在當時就說過，這只是權(quán)宜之計，未來的大方向一定是純電。

而且，零跑的銷量大頭一直都是純電。今年前5個月，其純電占比還提升了。

朱江明認為，雖然新能源滲透率已經(jīng)達到66.7%（6月第一周），但電動化的趨勢還會加速，而且純電的占比會越來越大。

如果說，一兩個品牌的變化不足以說明什么，那么當上面這些增程賽道的頭部玩家都開始轉(zhuǎn)向純電，表明行業(yè)內(nèi)部對于路線的終局已經(jīng)形成共識。

家庭大SUV市場，被純電「偷襲」

一邊是增程的全線收縮，另一邊是純電的高歌猛進。5月，純電在整個新能源大盤中的占比已超67%，穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)市場C位。

大盤整體起伏還不夠直觀，更明顯的變化是，被增程視作基本盤的家庭SUV市場，已經(jīng)被偷家了。

大三排SUV市場原是增程的天下，“可油可電”，無里程焦慮，市場「教育」也更早，純電剛開始插不上話。但在樂道L90和蔚來全新ES8上市后，天平開始向純電快速傾斜。

樂道L90上市首月即破萬，創(chuàng)純電大型SUV最快交付紀錄，如今8個月累計交付量突破5萬臺。全新ES8，自去年11月起連續(xù)7個月破萬，并且已連續(xù)6個月斬獲大型SUV銷量冠軍。

這還不夠，作為49.8萬元起售的旗艦產(chǎn)品，蔚來ES9在5月27日才公布售價，上市僅4天便交付3108臺，本月將迎來一萬臺交付。

一款車熱銷可能是偶然，但三款車全部殺進市場前列，充分印證了蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌此前的判斷：增程大三排的黃金時代已經(jīng)過去，純電大三排的黃金時代已經(jīng)到來。

大三排SUV市場的“權(quán)力”更迭并非孤立現(xiàn)象，同樣的替代邏輯正在大五座SUV賽道重演。

蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪曾分享過一組數(shù)據(jù)：2025年一季度，大五座SUV市場中，純電與增程的比例為1比23；2026年一季度，二者的比例變?yōu)?比2.2。

樂道L80自5月中旬上市后，僅半個月時間累計交付近6千臺，躋身大型SUV銷量前五。

李斌曾說過，大三排SUV市場的變革，會在大五座SUV市場重演。秦力洪更是給出了清晰的預(yù)判：到2026年三季度，純電大五座SUV的銷量將徹底反超增程。

純電靠什么贏？

純電能夠在家庭SUV市場反超增程，是兩層因素共同作用的結(jié)果。

第一層，補能效率的快速提升，以及用車成本上的優(yōu)勢越來越大。

近兩年，800V+高壓平臺快速普及，超充技術(shù)也在不斷突破，“5分鐘充好、10分鐘充飽”已不是口號，純電的補能效率越來越接近傳統(tǒng)燃油車。

蔚來可充、可換、可升級的全場景補能體系，更是走出另一個極致。

截至6月23日，蔚來全國建成9,003座充換電站，其中換電站3,927座，3-5分鐘即可完成全自動換電、滿電出發(fā)，已累計提供超1.1億次換電。另外，還有充電站5,076座、充電樁29,255根。

近兩年，之所以增程車的電池越來越大，是因為用戶開始習(xí)慣用電。一方面，增程車在虧電時體驗較差；另一方面，油價一直停留在高位，增程的“油箱保障”反而成了累贅。

李斌曾提出，2025年是純電的拐點，純電帶來的體驗收益，已超過補能不便帶來的體驗損失，這一趨勢在2026年會加速。

第二層，也是更核心的一層，原生純電平臺帶來了代際領(lǐng)先的空間優(yōu)勢，精準命中了家庭用戶的核心訴求。

增程與插混車型需要同時搭載兩套動力系統(tǒng)，不可避免地會擠占座艙與儲物空間，空間布局上無法做到兩全其美。家庭用戶購車，空間可是剛需中的剛需。

原生純電平臺就沒有這個包袱，省去了發(fā)動機、傳動系統(tǒng)、油箱，空間利用率更大，布局也更靈活。例如，樂道L90容積達240L的超大前備艙，增程車根本沒法實現(xiàn)。

另外，在輕量化方面，純電車也有先天優(yōu)勢。

近段時間，有關(guān)新能源車該“減肥”的呼聲越來越高。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年至今，中國新能源乘用車平均整備質(zhì)量上漲了27.5%，六年增重超400公斤。

各細分品類中，增程車是超重的“重災(zāi)區(qū)”，平均整備質(zhì)量達到2380公斤。

超重，不但違背了新能源車減碳、節(jié)能的初心，還會增加輪胎等零部件損耗，加大行車安全風(fēng)險，加快道路橋梁損耗。

純電平臺集成度高、結(jié)構(gòu)簡單，重量主要集中在電池包上。只要控制好電池包的重量，就能控制好整車的重量。

就像樂道L80配備的85kWh電池包，總重量僅440kg，能量密度達到193.2Wh/kg。因此，其后驅(qū)版本整備質(zhì)量只有2270kg，相比同級別車型輕了300kg左右。

回看過去幾年，理想、問界正是憑借精準卡位“增程+家庭”的細分賽道，吃到了第一波家庭新能源SUV的增長紅利，順利突圍。

如今，這條賽道的底層邏輯正在被改寫，曾經(jīng)支撐增程崛起的家庭用戶需求，正在向純電產(chǎn)品遷移。踩中了這一拐點的樂道，自然接住了這波紅利。

結(jié)語

樂道能夠快速搶占家用純電SUV藍海，一方面得益于李斌對于市場的判斷，另一方面源自蔚來十一年攢下的純電技術(shù)家底。

基于底層技術(shù)優(yōu)勢，具備長期生命力，不會隨單一配置的快速迭代而過時。隨著補能基建的完善、智能出行場景的拓展，反而會持續(xù)釋放價值。

至于新能源汽車市場的終局，在李斌看來，挪威就是很好的例子：98%的新能源滲透率，其中98%為純電。“這個趨勢不可逆轉(zhuǎn)，而且只會加速。”

純電的大幕才剛剛拉開。

—THE END—

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