氣候危機，愈演愈烈了

本文作者 | 遠禾

數據 支持 | 勾股大數據（www.gogudata.com）

6月中旬，兩廣幾乎遭遇了近幾年來最兇悍的“龍舟水”。

暴雨、大暴雨輪番刷屏，局地甚至遭遇了特大暴雨，城市和農村，都在雨水中被浸泡。

在南方遭遇暴雨侵襲之時，早在5月底至6月初，高溫就已經開始籠罩北方。

西北、華北、黃淮、江南、華南等十余個省份，遭遇了近幾年來最早的高溫。

哈爾濱經歷了1961年以來5月第三次高溫，遼寧、黑龍江有10個國家級氣象站打破當地5月最高氣溫紀錄。

南蒸北烤，炎熱難耐。

而這，還只是今年天氣的序幕。

01

近幾年，高溫和暴雨已經成為夏天的標配。

但今年，這套標配也將超乎想象。

數據不會說謊，今年入汛以來，全國平均降水量已達157.4毫米，比平常年同期偏多12.2%，為近10年同期第二多，部分地區累計雨量可能突破歷史同期極值。

從氣溫上看，上海浦東新區預計汛期平均氣溫將達29至30℃，較常年的26.3℃偏高近3到4℃，極端日最高氣溫可能達到40℃左右。

極端的雨水和氣溫背后，是今年來勢洶洶的厄爾尼諾。

中國科學院大氣物理研究所預測顯示，今年夏秋季有90%以上的概率會形成一次海溫距平約2.0℃的強厄爾尼諾事件。

更有研究指出，環熱帶太平洋增暖很可能使得此次事件達到極端厄爾尼諾事件的強度。

而一旦形成“超級厄爾尼諾”，這場氣候災難極有可能持續到2027年年初。

這意味著什么？

國家已經給出明確預判，今年主汛期，也即是6至8月，我國極端天氣氣候事件偏多，東部地區澇重于旱，有南北兩條多雨帶——

松遼流域、海河流域、黃河流域下游、長江流域下游、珠江流域都將面臨較重汛情。

與此同時，黃淮等地初夏將遭遇高溫熱浪，華東中南部、華中中南部、西南地區東部盛夏可能出現嚴重高溫伏旱。

臺風也將更為活躍，國家氣候中心預測，2026年西北太平洋和南海海域將有24至26個臺風生成，其中7至9個登陸我國，強度總體偏強。

一次厄爾尼諾或許不足以徹底改寫全球氣候，但當它的增暖效應疊加在人類活動導致的長期變暖之上，極端天氣的頻率與烈度便被不斷推高。

未來的2026至2030年期間，全球平均氣溫可能會繼續保持在或接近創紀錄的高溫水平。

世界氣象組織表示，2026年至2030年間，有高達86%的概率某一年氣溫將超過2024年，成為有記錄以來最熱的年份。

這也昭示著，我們正在進入一片未知的酷熱世界。

02

最先承壓的，是大地上的莊稼。

6月中下旬至7月初，江南、華南早稻正值抽穗揚花的關鍵期。

此時若遭遇強降雨沖刷，花粉流失、花朵閉合，授粉受阻，空癟率上升，結實率下降，農業上也稱為“雨洗禾花”災害。

而6月以來，廣東、廣西多地累計降水量已達300至500毫米，部分地區甚至超過700毫米，正是這場災害的信號。

北方同樣面臨嚴峻考驗。

河北南部、河南北部等地將出現4至7天的高溫天氣，土壤加速失墑，旱象初顯。

東北地區東部和南部則累計雨量較大，部分農田漬澇風險升高，強降水和雷暴大風威脅春玉米、大豆生長。

黃淮海與東北兩大糧倉，在作物的關鍵生育期遭遇氣候夾擊，區域間產量波動加劇，減產風險正在悄然上升。

極端天氣導致的產地減產，也可能推升一些進口為主的農產品國內價格。

將視野推及全球，白糖、棕櫚油、橡膠、棉花等主產區同樣受厄爾尼諾擾動。

1970年以來，4次強厄爾尼諾都導致馬來西亞油棕果的單產明顯下降，最大降幅達到24%。

1997-1998年的強厄爾尼諾，導致棕櫚油期貨直接漲了130%。

白糖同樣受厄爾尼諾影響，因為目前主要產糖國是印度、泰國和巴西。

2015-2016年超強厄爾尼諾導致印度連續干旱，甘蔗種植面積減了18%，產量也大幅下降，期間鄭糖期貨漲超60%。

歷史規律顯示，棕櫚油價格高點滯后氣候指標峰值約4個季度，天然橡膠則滯后4至5個季度，白糖則是遵循6年一個周期。

不僅如此，極端天氣的破壞范圍已不再局限于果蔬等短期生鮮品類，而是全面波及谷物、豆類、油籽等核心耐儲農產品。

農業之外，另一個緊繃的行業是電力。

天熱了，空調開起來，電就不夠用了。

國家發展改革委綜合研判，今年夏天全國最高用電負荷將達約16億千瓦，比去年增加9000萬千瓦左右，相當于多出一個河南省的用電負荷。

厄爾尼諾之下，電力行業正在面臨需求與供給的雙重夾擊。

然而，極端天氣下的電力保供相當困難。

首先，厄爾尼諾帶來的高溫具有不確定性，氣溫波動直接導致用電負荷大幅波動，負荷曲線難以精準預判。

其次，氣候異常帶來的干旱天氣可能影響水電發電能力。加上今年夏天用電旺季前置，高溫天氣提前上線，電力負荷沖高明顯前置。

在電力的高壓之下，煤價已經率先作出反應。

根據過往數據分析，極端高溫持續時長每增加一周，煤價上行空間可能增加5%左右。

以當前秦皇島港Q5500動力煤現貨價格為例，極端高溫每增加一周，煤價預計上漲43元/噸。

通過跨省跨區互濟，局地高峰時段的缺口可幾乎消除，但厄爾尼諾對電力行業的擾動遠未結束——

厄爾尼諾預計于今年秋冬季達峰并于明年春季衰減，這意味著電力保供的壓力將貫穿整個下半年。

放眼更長的維度，極端天氣正在系統性地沖擊多個產業鏈——

農業減產可能推升食品價格，電力供需緊張可能抬高工業生產成本，交通中斷則可能打亂物流供應鏈，一環扣一環，誰也無法獨善其身。

另一個值得關注的維度是，厄爾尼諾引發的碳基供給沖擊可能提前刺破目前硅基通脹的泡沫。

銅是受厄爾尼諾影響的典型品種。

全球最大的兩個產銅國為智利和秘魯，在厄爾尼諾年份往往遭遇異常強降雨，干擾露天礦場開采并損毀運輸道路，造成短期供給短缺，有可能會沖擊工業金屬價格。

疊加美國西南部高溫環境下的制冷電力負荷增加，抬升AI算力、數據中心的資本開支與用電成本。

因此，氣候對于社會的影響，遠超大多數人想象。

而這一連鎖反應，還不止停留于此。

03

極端天氣對宏觀經濟的影響，正在成為難以忽視的話題。

厄爾尼諾攪動全球旱澇失衡，正在拖累各國的經濟增長。

首當其沖的，是農作物減產帶來的供給缺口，它將推升大宗商品價格，催生出全新的“天氣通脹”。

食品消費占比較高的經濟體，如印度，通脹壓力將顯著加大。

今年以來，印度核心城市新德里、齋浦爾、阿格拉等，常態化突破四十五攝氏度。

根據預測，這樣的極端高溫可能導致印度本財年GDP增速降至5.8%至6.7%。

如果關鍵農作期降水短缺，通脹率可能攀升至5.5%左右。

國內亦不例外。

5月社會消費品零售總額同比下降0.6%，市場多歸因于內需疲軟。

但高溫多雨讓消費者減少外出、推遲消費，短期需求受到抑制，這一因素同樣存在。

從更宏觀的視角看，極端天氣已經演變為社會的系統性風險。

今年一季度，全國各種自然災害已造成75.08萬人次不同程度受災，直接經濟損失10.41億元。

4月份的風雹災害又造成214.83萬人次受災，直接經濟損失30.96億元。

隨著極端天氣不斷侵襲，這些數字還在不斷攀升。

更值得警惕的是，極端氣候對實體產量的破壞傳導通常存在9至12個月的滯后。

這意味著，今年夏天的極端天氣所造成的影響，可能要到明年才會完全體現在物價和經濟增長數據中。

04

結語

過往，天氣和氣候不過是生活的背景。

但如今，越來越極端的天氣，正在開始影響每一個人的生活。

厄爾尼諾推高著菜價，考驗著電網，攪動著全球供應鏈，也悄然改變著我們對未來的預期。

未來的天氣勢必會變得更加難以捉摸，又或許會給人的生活帶來更嚴重的打擊。

面臨這樣的困境，我們每個人都必須做好準備。（全文完）

聲明：文中觀點均來自原作者，不代表格隆匯觀點及立場。特別提醒，投資決策需建立在獨立思考之上，本文內容僅供參考，不作為任何實際操作建議，交易風險自擔。