印媒高調喊話：印度的空調制造商將給歐洲降溫，搶中國廠商的飯碗

今年歐洲熱成啥樣不用我多說，連從來不用空調的北歐家庭都開始連夜裝空調，本土產能根本填不上這么大的缺口。這波紅利直接砸到了中國空調廠商手里，訂單拿到手軟。結果這時候印度媒體跳出來高調喊話，說自家空調廠商要去給歐洲降溫，還要搶中國廠商的飯碗，這話聽著真靠譜嗎？

要掰扯這事，得先說說為啥其他國家搶不走中國空調的飯，核心還是供應鏈那點事。很多國家都有規定，外資得在本地采買一定比例的零部件，才能合規經營。但規定歸規定，能建起完整配套供應鏈的國家，目前真沒幾個。

建供應鏈不是搭個廠房找幾個工人就行，需要一堆配套條件撐著。就算慢慢能攢出來，一旦有產能進來，當地的勞動、土地價格分分鐘飛漲，本來空調行業利潤就薄，過來根本賺不到錢。現在出海的中國企業，大多只是在當地采買包裝、簡單電線這種沒技術含量的東西，核心復雜零部件還是得從中國拉過去。

哪怕只是把組裝環節挪出去，再帶一小部分供應鏈過去，都能把當地要素價格抬得離譜。之前去越南調研，胡志明和河內工業園的地租，都已經超過深圳上海了。這還只是挪了一點點組裝，要是挪多了，價格根本控不住。

很多人算成本只盯著人工土地便宜，從來沒算過整個供應鏈體系的效率帶來的成本優勢。中國供應鏈為啥便宜，就是因為體系全規模大，把成本攤得薄之又薄，效率還高。東南亞那邊規模起不來，體系也不完善，就算人工土地便宜，綜合成本降不下去。稍微多來幾個企業，當地資源直接被擠爆，價格漲得比誰都快。

這兩年中資去泰國的特別多，當地土地、人才甚至電力海關都不夠用了。過去日韓發展二十多年，體量都沒這兩年中資漲得多，資源緊缺了成本自然往上走。現在出海企業都得找平衡，一邊要滿足當地法規拿原產地證，一邊還要控住供應鏈和運營成本，最后還是得靠中國供應鏈撐著。

哪怕美的這種出海經驗豐富的大廠，已經帶了七十多家供應商跟著去泰國扎根，磨合成本都高得離譜。現在算下來，在泰國生產一臺空調，成本還是比國內高不到20個點，短時間根本追不上國內的水平。中國企業出去建廠，根本不是為了替代國內產能，大多是為了兩個目的。

一是躲高關稅，出口歐美大國，不在當地周邊設廠，關稅分分鐘吃掉利潤，不得不在外面布局。二是東南亞本身就有將近7億人口，空調滲透率還很低，未來市場空間大得很，提前布局是為了服務本地市場，不是要把國內產能搬空。

很多人覺得東南亞人工便宜，沒必要搞自動化，其實這里頭的門道多著呢。空調產品迭代快，一兩年就更新一次，對自動化要求本來就高，國內工廠早就玩得轉黑燈工廠了，出海不可能全扔了不用。但在東南亞，自動化也沒法推進太快，當地確實還有人工紅利，就算把設備裝上去，運維技術人才也跟不上，現在還處在初期摸索階段。

之前一直有人擔心，中國產能出海會反噬自身，被其他國家慢慢搶走世界工廠的地位。從印度空調這事就能看出來，這種擔心有點多余，中國制造業的底蘊，根本不是別人說搶就能搶走的。

有學者早就說過，中國制造業優勢很難被挑戰，出海只是產能溢出，其他國家接得住的也只是溢出的一小部分。也有人擔心，時間長了印度這些國家會慢慢蠶食我們的中低端產能，尤其是還有貿易博弈的因素在，會不會出問題。

中國產能肯定還要繼續溢出，也需要溢出。貿易戰打了八年，中國制造業非但沒垮，反而越打越強，最直觀的數據就是出口順差。貿易戰剛開始順差不到五千億美元，前年破了一萬億美元，去年到了一萬兩千億美元，今年上半年的數據看，破萬億也是板上釘釘的事。

現在中國占了全球實體經濟順差的百分之七八十，全世界實體經濟的錢都讓我們賺了，這事不可能一直持續下去，把別人的路都堵了最后自己也沒的走。正常國際貿易里，順差擴大會推著本幣升值，前幾年人民幣有意控制保持相對低估，一方面應對貿易戰，一方面美國加息資本都跑美國，美元漲人民幣跌。

現在人民幣已經明顯升值了，從去年的七點三左右漲到現在不到六點八，再漲一點就快百分之十了，幅度真不算小。漲了這么多，中國出口還沒受到明顯影響，你說中國制造業實力強不強。

人民幣再繼續升值，確實會影響出口，但也會降低中國企業出海的成本，刺激更多企業走出去。就算企業都愿意出海，整個東南亞加一塊也接不走整個中國制造業，根本沒這個能力。

東南亞整體體量較小，地理上一半是海，基礎設施也跟不上，根本承接不了完整的中國制造業供應鏈。最后大概率還是供應鏈核心留在中國，只是把組裝環節挪到東南亞，組裝用的零部件還是得從中國采買，最后形成一個以中國為核心的東南亞制造圈。

這個圈子里，用人民幣做貿易貨幣是最合適的，人民幣升值趨勢下，用其他貨幣反而有匯率風險，用人民幣就能把風險消化掉。所以中國產能溢出的過程，其實也會推著人民幣在制造業領域慢慢國際化，這事對我們來說是好事。

未來十幾年，大概就是這么個格局，供應鏈核心在中國，組裝環節遍布東南亞，經營者大多還是中國人，主導權不會丟。說回印度那幾家喊著要搶飯碗的空調廠商，說白了他們連地基都沒打牢。

印度前央行行長，還當過IMF首席經濟學家的拉詹，早就把這事點透了。他說印度本來就不該把發展制造業當成核心目標，中國已經把全球制造業市場填得差不多了，印度根本競爭不過。

印度想要發展制造業，就得從最低端做起，慢慢往上爬，可這個窗口早就關上了，中國的生產效率太高，還能把組裝環節外包出去，核心環節自己握著，這套玩法已經熟得不能再熟。印度就算拿下低端環節，也不一定爬得上去，還要花大把錢補貼，這些錢拿去投教育不香嗎？現在印度補貼制造業的錢，是教育投入的兩倍還多，低端制造業還創造不了多少就業，太虧了。

現在印度發展制造業走的是關稅保護進口替代的路子，翻遍歷史，能靠這條路把制造業做起來的國家一個都沒有，能成的全都是去國際市場拼殺出來的。

印度只靠關稅捂著國內市場，產品根本走不出去，也練不出全球性的競爭力。現在印度空調行業，核心零部件比如壓縮機、精密銅管還得靠中國供應，本土產能連自己國家的酷暑都應付不了，還想著跨海去給歐洲降溫，這不就是緣木求魚嘛。

市場從來只認能按期交付的硬產品，不認媒體吹出來的豪言壯語。想要靠喊口號、搭個空殼組裝廠就撼動中國廠商的地位，說白了就是一場自嗨的虛幻狂歡罷了。

參考資料：第一財經 中國制造業出海深度調研