40歲，我構建了一個不耗能的長期主義投資系統(tǒng)！

最近讀了一本投資相關的書，孟巖的《投資中，我相信的事》。

這本書記錄了孟巖8年投資實證的各種思考。

恰逢最近經(jīng)常有人問我，平時都是怎么理財?shù)模?/p>

我發(fā)現(xiàn)大家所說的理財其實就是投資。

過去我很少談投資，是因為投資里沒有統(tǒng)一的答案。

每個人的風險承受能力是不一樣的，有人能接受本金虧損50%，有人只是虧了5%就焦慮得不行。

每個人對賺錢的理解也是不一樣的，有人進市場是為了一夜暴富，有人只要能跑贏通脹改善生活就很高興。

所以，投資嘛，不同的人有不同的系統(tǒng)。

我這幾年一邊讀書學習，一邊用真金白銀實踐，也慢慢構建了一個適合自己的、不怎么耗能的長期主義投資系統(tǒng)。

今天就來分享一二，不構成投資建議哈。

每個人都應該根據(jù)自己的情況去構建一個適合自己的投資系統(tǒng)。

我這個投資系統(tǒng)，膽大的人可能會覺得保守、無趣、沒驚喜。

但我就是膽小保守的人啊，所以它只是適合我的系統(tǒng)，只能作為參考。

1）放棄個股，選擇基金。

我學投資是從學怎么看財報開始的。

讀了好幾本這方面的書，也去下載了好些公司的財報。

然后我發(fā)現(xiàn)，看懂一家公司真的很難，選中一只潛力股，那就更難了。

至少它現(xiàn)在不在我的能力范圍內。

所謂不懂就不投。

所以，我放棄了投資個股。

在我能看懂一家公司之前，我都不會考慮投資個股。

2）放棄主動管理型基金，以指數(shù)基金為主。

主動管理型基金非常依賴基金經(jīng)理的選股能力。

他能力好，基金業(yè)績就容易好；他能力不行，基金業(yè)績就可能會很難看。

可是人的能力是很難衡量的，就算他現(xiàn)在看起來能力好像還不錯，也不能代表未來還能如此。

有時候好不容易找到一個經(jīng)歷過牛熊、投資理念也跟自己比較契合的基金經(jīng)理，也買了他管理的基金，他卻辭職不干了。

換的基金經(jīng)理能力如何，又要重新花時間考察。

還是前面說的，考察一個人的能力不是那么容易的。

經(jīng)歷過一兩次這樣的“背刺”之后，我就放棄了主動管理型基金，以投資指數(shù)基金為主。

其實這也算是不懂就不投，不懂基金經(jīng)理，就不投基金經(jīng)理主導的基金。

而指數(shù)基金，是屬于被動型的基金，它不需要依賴基金經(jīng)理的選股能力。

3）指數(shù)基金也以寬基指數(shù)為主，行業(yè)指數(shù)為輔。

指數(shù)基金又分寬基指數(shù)和行業(yè)指數(shù)。

寬基指數(shù)如滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板指等，看的是國運，是整個國家的經(jīng)濟發(fā)展。

行業(yè)指數(shù)如消費、醫(yī)療、電池、新能源、芯片等，看的是某個具體行業(yè)的發(fā)展。

除非能看懂這個行業(yè)的發(fā)展，否則我不輕易投資行業(yè)指數(shù)。

某個行業(yè)會死，但整個國家的經(jīng)濟沒那么容易完蛋。

所以，我的投資，主要還是以寬基指數(shù)為主。

因為我相信國家，相信國運。

4）普通人一枚，預測不了市場走向，所以不擇時，用分批定投的方式買入。

這可能不是收益最好的投資方式，卻是最適合我的投資方式，也是最省時省力的投資方式。

我通常是在軟件上直接設置好在固定的時間扣除固定的金額，然后就不用管他了，剩下的交給時間就好啦。

我不需要每天盯盤，想起來了去看一眼就行。

這樣也避免了短期的漲跌，對生活和心情的影響，也避免了做出錯誤的決策。

漲了還好，跌了是很容易影響心情的，尤其是看到自己虧錢了，痛苦、恐懼都會一擁而上。

這時候我們很容易會做出錯誤的決策，比如在低點賣出。

投資一定要注意不被自己的情緒控制，而少盯盤可以避免掉一部分的情緒波動。

另一方面，分批定投的方式不需要額外操心，這樣就有了更多的時間和心力去好好工作、好好生活，這才是生活的主題啊。

5）短期低買高賣，不在我的能力范圍內，但我耐心還不錯，愿意等個三年五年，甚至更久。

人是賺不到自己能力范圍外的錢的。

憑運氣賺來的錢，很有可能會憑運氣虧回去。

所以，我基本只在自己的能力圈里做投資。

不懂不做，不擅長的也不做。

預測短期漲跌，我不擅長，所以短期的快錢我賺不到。

但我也有自己的優(yōu)勢啊，那就是有耐心，能堅持。

已經(jīng)經(jīng)歷過一輪牛熊市的我，相信市場有周期、有均值回歸。

哪怕我們的市場熊長牛短，也是遵循著這個規(guī)律的。

所以只要耐心等待，長期持有，就能等到賺錢的機會。

我也的確在經(jīng)歷了幾年熊市之后，于去年底和今年賺到了錢。

6）只用閑錢投資，且不加杠桿。

短期要用到的錢，肯定不能算是閑錢。

在我看來，起碼兩三年用不到的錢，才能算是閑錢。

只有這樣的錢才適合用來投資。

因為市場熊起來，是以數(shù)年計的，剛剛過去的熊市就持續(xù)了3年多。

如果不是閑錢，很容易扛不過去。

反過來，因為用的是閑錢，因為這筆錢被套了也會不影響當下的生活，所以面對3年多的下跌，我也沒有慌過。

而是很淡定地持有到了收割的時候。

7）降低預期，年化收益8%左右我就很滿意了。

我投資不是為了一夜暴富，我不做這種不現(xiàn)實的夢。

在我看來，能夠跑贏通脹，能夠讓我的錢替我工作賺錢，就很好了。

根據(jù)過去的情況來看，定投年化收益在8%左右是可以期待的。

這也是我的止盈目標。

也就是說，年化收益到了8%左右，我就會止盈。

然后再開啟下一輪的無腦定投。

我不貪，也不去羨慕別人賺了多少。

我能賺到我能力范圍內的那份收益，然后落袋為安就很好了。

8）投資是為了生活更好，而不是為了讓自己更焦慮。

好像是《金錢心理學》的作者說的，要做能讓自己睡得著覺的投資。

如果當下的投資，讓你感覺到了焦慮，比如下跌10%你就開始睡不著覺了，說明這個投資并不適合你。

這個時候，應該花點時間重新去一個打造真正適合自己的，能讓自己睡得著的投資系統(tǒng)。

我上面寫的這些投資思考也好，方案也好，是我反復學習和實踐后，一點點構建出來的適合我的，讓我感覺舒服的投資。

這也是我能夠長期持有，能夠耐心堅持的一個很重要的原因。

最后，再次聲明一下，以上內容僅供參考，不構成投資建議，市場有風險，投資需謹慎。