上海
三星財報發出來，業績炸裂！成了超越英偉達，創造535億美元全球科技企業單季利潤的最高紀錄！
然后，今天韓國股市崩了，跌熔斷了！三星自己也跌了10個點！三力士一樣跌10個點！
為什么業績炸裂市場還崩？
因為現在的存儲就是一個“吸血怪”，瘋狂吸血，把上下游產業鏈吸的都要貧血了！那市場就抗議了，你一個買鏟子的也不能這么無底線的瘋狂漲價賺錢！
為了追求超高利潤，三星、SK海力士、美光三大巨頭正將產能瘋狂轉向AI服務器所需的高帶寬內存。單顆HBM3E芯片消耗的晶圓面積是普通DDR顆粒的2倍，預計到2026年，HBM將吞噬全球約25%的DRAM晶圓產能。這直接導致留給PC、智能手機等消費電子產品的傳統內存和閃存產能嚴重不足，讓消費電子行業陷入“芯片貧血”。
這種產能被擠占的直接后果，就是價格的失控。過去四年里，DRAM價格被指上漲了約700%，僅2025年全年，DRAM和NAND現貨價格漲幅就分別高達386%和207%。進入2026年，漲勢不減。成本壓力迅速向下游轉嫁：蘋果被迫全線提價15%至25%；微軟宣布Xbox再度提價。最終，普通消費者為漲價買單——1TB固態硬盤價格從500元漲至1000元左右，部分熱門筆記本漲幅超過20%。
華強北的老板們都發短視頻，讓大家非必要暫時不要買電腦，因為漲價實在漲的太猛了！
面對存儲這個“吸血怪”，整個產業鏈都在痛苦掙扎。蘋果與供應商美光爆發了關于漲價責任的隔空交鋒；三星、SK海力士和美光因涉嫌操縱價格，在美國面臨集體訴訟；美國汽車、零售、醫療等九個行業組織聯合致信政府，警告存儲短缺將擾亂供應鏈。為緩解危機，韓國政府宣布投資800萬億韓元新建晶圓廠，計劃五年內將DRAM產能翻倍。
但告也沒用，這個“吸血怪”的胃口遠未滿足。分析機構預測，供應緊張的局面至少將持續到2027年。屆時，PC廠商可能面臨15%的存儲芯片缺口，智能手機廠商的缺口也將達到12%。
現在三星，海力士和美光產能嚴重供大于求，根本不愁賣，但是他們也不是完全沒有對手，韓國人現在都盯著咱們的長鑫，眾所周知，任何行業，只要中國企業能進來，都能把價格打下來，所以，蘋果求助美政府要和長鑫合作，還真不是演戲氣美光，人家是真想買！畢竟，物美價廉，配合度還好的合作方，誰會不喜歡呢！加上蘋果和中國供應商打了那么多年的交道，很懂中國和中國企業的實力！
現在的存儲芯片之所以成為“吸血怪”，根源在于AI算力的無盡貪婪與物理世界有限晶圓產能之間的根本矛盾。這個“吸血怪”吸干了傳統行業的“血”，吸走了下游廠商的利潤，并最終將成本轉嫁給每一個普通消費者——這不僅是商業問題，更是一個需要全球協同應對的結構性經濟問題。
所以，長鑫上市是被寄予厚望的！大家都盼著他能把價格打下來！今天A股被隔壁韓國帶下來了，科技股連跌5天了...
每天早晨八點，喜馬拉雅直播@ 趣聊投資 我們不見不散！
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
