午后，兇猛殺跌！凈利增11倍炸裂預(yù)告后，存儲龍頭大跌超7%！3800支個股上漲，高低切正在發(fā)生？

A股三大指數(shù)今日沖高回落，截止收盤，滬指跌1%，收報3996.16點；深證成指跌2.29%，收報15046.67點；創(chuàng)業(yè)板指跌4.37%，收報3842.73點。滬深京三市成交額達到3.41萬億，較昨日放量4784億。

行業(yè)板塊多數(shù)收漲，航天裝備、航海裝備、醫(yī)療服務(wù)、影視院線、廣告營銷、白酒板塊漲幅居前，電子化學(xué)品、半導(dǎo)體、能源金屬、元件板塊跌幅居前。

個股方面，上漲股票數(shù)量接近3800只，近百股漲停。醫(yī)藥板塊相對強勢，立方制藥2連板，雙鷺?biāo)帢I(yè)、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、哈藥股份漲停。人形機器人板塊活躍，日盈電子、晉拓股份、中鼎股份漲停。AI應(yīng)用端盤中異動拉升，歡瑞世紀(jì)7天4板，福石控股觸及20CM漲停。

01

科技板塊集體回調(diào)

今日，A股科技板塊上演年內(nèi)最劇烈的日內(nèi)反轉(zhuǎn)之一。

半導(dǎo)體設(shè)備方向，華亞智能跌停，正帆科技、臻寶科技等跌幅超10%。半導(dǎo)體制造端，晶合集成跌超10%，華虹宏力收跌7.65%。北方華創(chuàng)、寒武紀(jì)收盤跌幅均超8%，中微公司收跌7.86%，中芯國際收跌5.77%。

光模塊龍頭同步回落，中際旭創(chuàng)、新易盛收盤分別跌超8%、超4%。AI芯片、動力電池等高權(quán)重方向的明顯承壓，放大了創(chuàng)業(yè)板指回落幅度。

昨日，兆易創(chuàng)新漲停封板。今天，該股高開后一度沖漲逾6.7%，此后單邊下殺，收盤倒跌7.76%。從日內(nèi)高點計算，回落幅度接近14個百分點。

消息面上，7月9日晚間，存儲芯片龍頭兆易創(chuàng)新交出一份炸裂的中報預(yù)告：上半年營收約115億元，同比增長約177%；歸母凈利潤約69億元，同比暴增1099%；扣非凈利潤約48.5億元，同比增長約791%。

對于業(yè)績暴增，兆易創(chuàng)新給出的原因是，報告期內(nèi)，存儲芯片行業(yè)供給緊張，集團存儲芯片產(chǎn)品量價齊升，存儲業(yè)務(wù)盈利水平提升。微控制器產(chǎn)品受益于工業(yè)、消費及汽車等領(lǐng)域的需求拉動，出貨規(guī)模亦實現(xiàn)較好增長。集團收入規(guī)模與盈利質(zhì)量同步提升，帶動整體經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)大幅增長。

兆易創(chuàng)新提醒，存儲芯片行業(yè)歷史上呈現(xiàn)周期性波動特征，公司未來業(yè)績可能受到行業(yè)供需格局變動影響，存在未來盈利能力有所下降的風(fēng)險。

摩根士丹利指出，從存儲行業(yè)基本面來看，本輪景氣復(fù)蘇核心驅(qū)動來自AI算力帶來海量存儲增量需求，疊加海外原廠持續(xù)控產(chǎn)保價，供需緊平衡格局并未發(fā)生根本改變。短期企業(yè)經(jīng)營層面的階段性調(diào)整，屬于行業(yè)復(fù)蘇過程中的正常節(jié)奏波動，不代表周期拐點到來。

摩根士丹利進一步表示，兆易創(chuàng)新作為國內(nèi)存儲龍頭，公告內(nèi)容僅反映階段性產(chǎn)品、訂單結(jié)構(gòu)變化，并非行業(yè)需求轉(zhuǎn)弱信號。終端AI服務(wù)器、消費電子庫存持續(xù)去化，下游采購需求穩(wěn)步回暖，存儲芯片價格支撐力度仍存。對于板塊后市，該機構(gòu)維持存儲行業(yè)樂觀判斷。

后市值得關(guān)注的是，7月9日，國產(chǎn)DRAM龍頭長鑫科技披露科創(chuàng)板上市招股意向書及發(fā)行安排，正式進入IPO發(fā)行程序。

根據(jù)公告，公司將于7月16日同步啟動網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。本次長鑫科技IPO擬募資295億元，為2026年以來A股規(guī)模最大的IPO，也是科創(chuàng)板史上第二大融資項目，僅次于中芯國際。

02

長十乙首次海上回收成功

商業(yè)航天午后飆升

今日航天板塊受消息催化，盤中出現(xiàn)漲停潮。航天環(huán)宇、海蘭信雙雙20cm漲停，星網(wǎng)宇達10%封板。港股鈞達股份漲超30%，亞太衛(wèi)星漲超16%。

據(jù)中國航天科技集團官方消息，7月10日12時15分，長征十號乙運載火箭在海南商業(yè)航天發(fā)射場發(fā)射升空，一子級垂直返回并在海上回收平臺通過網(wǎng)系捕獲方式成功回收——這是我國首次成功實施運載火箭可控回收，也是全球首次運載火箭網(wǎng)系回收。研制團隊預(yù)計今年年底前完成火箭一子級復(fù)用飛行。

多家券商認為，這意味著中國重復(fù)使用火箭從演示驗證進入工程回收成功階段。后續(xù)若完成復(fù)飛驗證，將為大幅降低單位發(fā)射成本打開空間，推動低軌衛(wèi)星星座建設(shè)加速。千帆星座兩天兩發(fā)、一箭20星的高密度常態(tài)化，與火箭回收驗證形成產(chǎn)業(yè)催化。

03

創(chuàng)新藥表現(xiàn)突出

醫(yī)藥是科技資金外溢的另一大受益者。創(chuàng)新藥板塊漲近3%，益諾思、常山藥業(yè)雙雙20cm漲停。

消息面上，據(jù)新華網(wǎng)報道，國家衛(wèi)健委等三部門于7月9日聯(lián)合發(fā)布《國家基本藥物目錄（2026年版）》，自9月1日起施行，新版目錄共收錄藥品794種，較原版增加109種，其中國產(chǎn)Ⅰ類新藥4種被調(diào)入，"創(chuàng)新藥首次納入"的信號意義值得關(guān)注。

東方證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師伍云飛認為，當(dāng)前板塊核心關(guān)注點正在從“能否出海、能否BD”轉(zhuǎn)向“海外臨床、關(guān)鍵數(shù)據(jù)、商業(yè)化利潤能否兌現(xiàn)”，潛在出海大單品的全球臨床和審批節(jié)點逐步清晰，盈利信號進一步明確，短期來看市場情緒、行業(yè)政策及業(yè)績兌現(xiàn)節(jié)奏仍可能帶來波動，但優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥企業(yè)估值已進入具備吸引力的區(qū)間。

招商證券最新研報指出，CXO行業(yè)景氣度已從底部確認反轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)顯示2026年上半年全球藥品一二級融資金額同比增長95%，中國創(chuàng)新藥BD出海總金額有望再創(chuàng)新高，為CXO需求提供支撐。

風(fēng)險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標(biāo)的不作推薦，據(jù)此買賣，風(fēng)險自負。