純電反超增程的拐點(diǎn)到了？李斌：再不承認(rèn)純電趨勢就是“掩耳盜鈴”

來源：市場資訊

（來源：經(jīng)濟(jì)觀察報）

記者 周菊

“現(xiàn)在技術(shù)路線很明顯在往純電收斂，大家再不承認(rèn)，就有點(diǎn)掩耳盜鈴了。”7月10日，蔚來ES8大五座版上市次日，李斌在接受媒體采訪時指出。市場數(shù)據(jù)部分佐證了他的判斷：6月，純電零售68.5萬輛，同比增長3.6%，是唯一同比正增長的新能源品類；插混下滑27.3%，增程大跌31.9%。而整個乘用車市場6月同比下降23.2%。

李斌指出，此前大三排SUV市場已驗證了純電的爆發(fā)力。“去年8月我們首提‘純電拐點(diǎn)’時，該市場純電滲透率僅10%；到今年5月已達(dá)52%，純電銷量連續(xù)9個月超越增程。同樣的劇本正在大五座市場重演，2025年大五座SUV市場中純電與增程比例約為1:20，2026年純電份額正快速拉升。”李斌表示。蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人秦力洪則預(yù)測，預(yù)計今年三季度末，大五座SUV市場將出現(xiàn)純電車型銷量反超增程的拐點(diǎn)。

7月9日，蔚來ES8大五座版正式上市，整車起售價38.28萬元，BaaS電池租用方案低至27.48萬元起。

ES8是蔚來2017年推出的首款車型，去年8月推出新一代大六座版本后銷量持續(xù)攀升。蔚來數(shù)據(jù)顯示，其上半年交付近8萬輛，連續(xù)六個月斬獲大型SUV及40萬元以上市場雙料銷量冠軍。這款高端車型的熱銷直接拉高了蔚來的成交均價，5月蔚來品牌均價接近40萬元，6月突破44萬元。

為何在大六座之上再推大五座？秦力洪給出的關(guān)鍵詞是“不妥協(xié)”。“生活中處處有妥協(xié)：車?yán)镅b滿東西，乘坐空間就被壓縮；為了照顧孩子，要犧牲很多選擇。大五座對于用戶來說，是不需要妥協(xié)的產(chǎn)品。工作上得體，生活里可以追求詩和遠(yuǎn)方，承載專業(yè)化愛好，不必為儲物雜亂或座位不夠而煩心。”

但熱銷的另一面是成本承壓。“今年芯片、鋁、銅、碳酸鋰，連塑料粒子都在漲價。ES8單車成本漲了近2萬，如果要維持同等毛利，售價得漲3萬。”李斌透露，蔚來正與供應(yīng)鏈協(xié)同對沖，自身消化大部分壓力，“ES8還有一定毛利空間，所以我們盡量保持價格穩(wěn)定，不會漲價。這個壓力短期還在承受的范圍內(nèi)。”

在電池供應(yīng)層面，盡管業(yè)內(nèi)傳出車企與儲能企業(yè)搶產(chǎn)能的消息，李斌表示蔚來與寧德時代合作穩(wěn)定，未遇到供應(yīng)問題。同時蔚來也在加速電池自研布局。近期上海嘉定公眾號披露，蔚來新建電池研發(fā)基地項目落地嘉定，聚焦下一代動力電池研發(fā)，計劃今年下半年開工，建成后將擁有31個鋰電池測試實驗室、1條鋰離子電芯試制線和1條電池包Pack線。

“從第一代ES8開始，蔚來就堅持自己做電池包研發(fā)，后來延伸到材料、電芯、毫秒級BMS、云端能力。5年前又開始研發(fā)電芯材料，累計投入已幾十億。"李斌表示。但其同時指出："汽車公司圍繞電池研發(fā)投入是合理的長期布局，但不意味著與電池公司的關(guān)系會變化。2024年我們剛和寧德時代在北京簽署了長壽命電池戰(zhàn)略合作協(xié)議。電池研發(fā)和芯片很像，自己做研發(fā)，不代表自己做制造。”

值得注意的是，在行業(yè)紛紛加速出海之際，蔚來展現(xiàn)出少有的審慎。“一段時間內(nèi)，我們?nèi)园阎袊袌龇旁趦?yōu)先位置。新疆的汽車銷量規(guī)模是挪威的兩倍，中國依然是全球最大單一市場，占全球電動車銷量60%以上。如果全國市占率能達(dá)到長三角或一線城市的水平，銷量還能增長2-3倍。”

“蔚來2021年進(jìn)入挪威市場，至今已有5年，積累了不少經(jīng)驗和教訓(xùn)。ES9產(chǎn)品力很強(qiáng)，但在海外能有多少銷量？能不能賺回研發(fā)費(fèi)用？大概率沒戲。歐洲加稅后蔚來賣得比保時捷還貴，挑戰(zhàn)很大。”李斌表示，海外戰(zhàn)略必須要找到適應(yīng)長期國際政治變化的方案。

據(jù)介紹，產(chǎn)品密集發(fā)布的上半年過后，蔚來下半年將聚焦效能、渠道、換電站建設(shè)，進(jìn)入一個比較穩(wěn)定的賣車期。渠道方面，三品牌合一的SKY門店已開業(yè)超40家，全年目標(biāo)約120家。李斌判斷，得益于市場保有量增長和ES8大五座版等新產(chǎn)品的拉動，下半年銷量會比上半年更好。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，蔚來上半年銷售19.1萬輛，同比增長67%，表現(xiàn)較為亮眼。按蔚來定下的增長率，其年度銷量目標(biāo)為45.6萬—48.9萬輛，以45.6萬輛計算，目標(biāo)完成率為41.9%。分品牌看，上半年蔚來主品牌銷售11.9萬輛，同比增長60%，占銷售總量的62.5%；樂道銷售4.2萬輛，同比增長33，占比22%；螢火蟲銷售2.9萬輛，同比增長272%。占比15%。