四川
當前，AI產業鏈需求正從算力芯片向存儲、材料設備等上游環節延伸。一方面，長鑫科技IPO推動國產存儲產業關注度提升；另一方面，全球存儲資本開支增長進一步驗證半導體設備需求韌性。伴隨國產設備企業訂單改善和業績兌現，半導體材料設備產業鏈有望迎來景氣周期與國產替代機遇。
國產存儲產業迎來重要進展。長鑫科技正式啟動科創版IPO發行程序，計劃于7月16日啟動申購。作為國內DRAM領域重要企業，長鑫科技上市融資有望進一步支持技術研發與產能建設。隨著國產存儲產業持續推進，晶圓制造環節資本開支有望增加，并帶動刻蝕、薄膜沉積、清洗、檢測等半導體設備，以及硅片、電子化學品等上游材料需求提升。
隨著晶圓廠擴產節奏加快以及國產替代持續推進，國內半導體設備企業經營表現逐步改善。近期多家半導體設備企業披露業績預告，隨著晶圓廠擴產項目推進，設備廠商前期訂單逐步進入交付周期，收入和盈利能力有望持續改善。
盡管半導體行業近期震蕩調整，但上游材料設備環節持續受到資金青睞，科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）基金份額再創歷史新高。Wind與交易所數據顯示，該ETF近21個交易日實現資金凈流入54.92億元，昨日單日獲2.77億元資金凈流入，最新規模、份額分別攀升至81.54億元、21.72億份，6月以來分別增長255%、140%。
科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）跟蹤指數為科創半導體材料設備指數，高純度聚焦半導體上游“材料+設備”領域、行業占比高達87%，對晶圓廠資本開支、存儲擴產和國產替代進程具有較高產業敏感度。同時該指數存儲芯片概念占比超70%、“先進封裝”概念占比58%。場外投資者可關注華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備主題ETF發起式聯接基金（A類024974/C類024975）。
100%科創板選股或賦予科創半導體材料設備指數較強彈性，歷史表現超越部分主流同類指數。近一年該指數累計漲幅達255%，優于同期半導體材料設備主題指數（229%）、中證全指半導體指數（153%）、科創芯片指數（187%）、國證芯片（141%）等部分主流半導體主題指數。
盡管半導體設備材料板塊產業催化較為密集，投資者仍需關注高估值與交易波動風險。半導體設備板塊估值已處于歷史高位，短期漲幅較大，交易結構較為擁擠，獲利盤兌現及市場情緒回落可能引發較大波動。請投資者結合自身風險承受能力，理性判斷，謹慎投資。
華泰柏瑞基金作為國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具產品。截至2026年3月末，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超2234億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超兩千億的公募基金公司之一。
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