美伊戰(zhàn)爭要重啟了？會打起來么？

兔主席 | tuzhuxi 20260714

一個月前，為了擺脫海峽困局，特朗普政府與伊朗簽署了停戰(zhàn)備忘錄；一個月后，還是因為海峽，雙方劍拔弩張，有全面重啟戰(zhàn)爭的危險。同一份文件，同一個海峽，和平起點變成了新的沖突導(dǎo)火索。并不能說是哪一方變卦了，而是從簽字第一天起，美伊兩方對海峽的理解就完全相反。

以下為最新的分析。

1.沖突的源頭：伊朗通過停戰(zhàn)備忘錄，確認(rèn)了海峽控制權(quán)。2026年6月17日，美伊簽署了《伊斯蘭堡停戰(zhàn)諒解備忘錄》。現(xiàn)在看來，核心要害在第五條：伊朗全權(quán)負(fù)責(zé)海峽商船通航統(tǒng)籌、掃雷清障，并牽頭制定海事管理規(guī)則。美方?jīng)]有設(shè)置制衡條款，只模糊要求伊朗“盡最大努力”“保障商船通行”——既不限定航線的歸屬，也不排除伊朗的管制權(quán)限。德黑蘭把這一條作為戰(zhàn)爭的核心成果，認(rèn)定美國已經(jīng)接受伊朗的海峽主導(dǎo)地位。另外，整份備忘錄有十四項內(nèi)容，美方在區(qū)域停火、海峽、制裁、賠償、核問題等議題上全面退讓，而伊朗戰(zhàn)時提出的五大談判條件基本落地，對于美國來說，是一份不折不扣的“投降協(xié)議”。而且無獨有偶：當(dāng)天，特朗普在凡爾賽宮完成了電子簽署……

2.特朗普當(dāng)初為什么簽署投降備忘錄？因為實在撐不住了。特朗普簽署的這份文件，在國內(nèi)遭到鋪天蓋地的抨擊。他當(dāng)然不是心甘情愿簽署的，只是實在撐不住了。最直接的壓力是能源和經(jīng)濟(jì)。開戰(zhàn)后，海峽通航基本停滯，布倫特原油維持在100多美元的高位，美國國內(nèi)汽油從每加侖3美元漲到5美元，通脹居高不下，全產(chǎn)業(yè)鏈和居民生活物價上漲，MAGA分崩離析，直接沖擊11月份的中期選舉。軍事方面，美國看不到出路，耗費了大量彈藥庫存，但卻清除不了伊朗的水雷、無人機(jī)、反艦導(dǎo)彈，無力奪回海峽。盟友體系也在松動，海灣國家催促通航，以色列挑釁生事，跨大西洋聯(lián)盟在瓦解，美國在和中國的競爭博弈里又處于被動。壓力之下，特朗普只能簽署備忘錄，希望以退為進(jìn)，盡快翻篇。

3.特朗普的算盤：先降溫，再往回找補。但特朗普也是有策略的：先救火，再從長計議。第一要務(wù)是快速恢復(fù)通航，壓低油價，緩解國內(nèi)經(jīng)濟(jì)與政治壓力。其次，寄希望于在未來幾個月的談判窗口期內(nèi)，磋商海峽管轄權(quán)、核問題、制裁解除等議題，慢慢修正模糊條款，設(shè)法通過談判、說服、交易，把伊朗到手的權(quán)力再削回去。結(jié)合特朗普手中的籌碼來看，這個思維沒有錯：先降溫，回避當(dāng)下的根本對立，然后“走一步看一步”，在談判桌上往回找補。也許，伊朗只是把海峽當(dāng)做籌碼，愿意為了其他利益放棄對海峽的堅持呢？比如，特朗普可能會猜想，由特朗普家族和伊朗政府談成大型房地產(chǎn)開發(fā)項目，作為交換，德黑蘭同意讓美國參與海峽的共同管理和共同收費。特朗普還在打交易主義算盤。同時，他也想測試一下伊朗的底線：波斯人真的會為了堅持海峽管控而重啟戰(zhàn)爭么？如果對海峽管控?fù)缴匙印⑼趬δ_，真的會有什么后果么？他寄希望于伊朗是“理性”的，不至于為了海峽這個單一議題而重啟戰(zhàn)爭。

4.伊朗的判斷：到手的籌碼絕不放手。美方的策略，當(dāng)然早就被伊朗看透了。德黑蘭很清楚：打了三個多月，美國軍事上無力奪回海峽，經(jīng)濟(jì)上扛不住油價，政治上等不起中期選舉，雖然打贏了每一場局部戰(zhàn)斗，但在戰(zhàn)略上輸?shù)袅藨?zhàn)爭，而且輸?shù)妙H為徹底，最后不得不按照德黑蘭的條件，簽署了停戰(zhàn)備忘錄。而對德黑蘭來說，備忘錄是勝利的果實：它不只是臨時停戰(zhàn)協(xié)議，而是在有世界超級大國參與的情況下，在歷史上第一次以文本形式確認(rèn)了伊朗對海峽的管控權(quán)。好不容易到了手的戰(zhàn)略資產(chǎn)，自然絕不可能再吐出來。波斯人也已想好：愿意為此付出代價——哪怕重啟戰(zhàn)爭。德黑蘭的策略也很清晰：在過渡期60天里暫時免費，先讓國際社會接受其管控的事實，適應(yīng)其管控的機(jī)制，在過渡期結(jié)束后，再酌情以合適的名目收取合理的費用，把海峽變成伊朗長期的財政收入來源和地緣政治經(jīng)濟(jì)籌碼。因此，備忘錄是一個有歷史重要性的文本：伊朗希望由此確立自己的區(qū)域乃至全球地位。

5.美國和伊朗對海峽的訴求從根本上對立。雖然伊朗在備忘錄的文本上占了便宜，但無法改變一個事實，就是美伊雙方對海峽問題的理解和訴求完全相反。事實是，伊朗希望從此控制海峽，并且愿意為此付出血的代價；美國則從來沒有真正同意放棄海峽，只是暫時退讓。特朗普想的是“以時間換空間”，用談判慢慢解決問題；伊朗想趁熱打鐵、全面落實管控，把實際控制權(quán)永久坐實。如此博弈之下，白宮很快不得不面對現(xiàn)實：伊朗真心要求控制海峽，而且為了達(dá)到目的不惜代價。美伊對海峽主導(dǎo)權(quán)的爭奪，終于從“房間里的大象”，徹底走到了臺前，成為各方必須解決的問題。

6.海峽通行情況；兩套規(guī)則的并行。有必要了解一下近期海峽的通航情況。備忘錄生效后頭二十天，有超過五百艘船只通行，日均約30艘（且主要為油輪），遠(yuǎn)低于戰(zhàn)前日均一百多艘的水平。目前，仍然有六千多名海員被困沿岸港口，很多航運公司和保險公司還在等待觀望，通航量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到各方預(yù)期。更敏感的是，海峽實際上有兩套對立的規(guī)則并行——一方面，伊朗持續(xù)強化管控，要求所有船舶提前報備、申領(lǐng)許可，只能沿北部指定航道航行，如果違規(guī)，將遭到武力對待；另一方面，美國悄悄開辟了緊臨阿曼海岸的南部替代航道，引導(dǎo)商船關(guān)閉應(yīng)答器以規(guī)避監(jiān)測，由美軍提供導(dǎo)航掩護(hù)，目標(biāo)是為了繞開伊朗的管控區(qū)，稀釋并瓦解其獨攬通行的布局。美國此舉，讓德黑蘭極度不滿——伊朗人認(rèn)為這違反了停戰(zhàn)備忘錄約定的條款，也觸碰了其管控海峽的底線。

7.伊朗的殺雞儆猴：不走指定航線就打。伊朗的回應(yīng)很直接：殺雞給猴看——不走我指定航線的，就打。6月25日，新加坡籍集裝箱船在南線遭到攻擊，成為停戰(zhàn)后首艘遇襲的商船；6月27日，巴拿馬籍巨型油輪被無人機(jī)擊中。每一次伊朗的行動，都伴隨著美軍的回應(yīng)打擊。7月上旬，沖突還在升級，卡塔爾13萬噸LNG船中彈起火，沙特超級油輪船體破損，利比里亞貨輪動力被毀，塞浦路斯籍集裝箱船遇襲導(dǎo)致一名船員失蹤。伊朗方面統(tǒng)一口徑：只要不走其指定的北線航路、未經(jīng)許可駛?cè)肽暇€，就是違規(guī)行為，成為伊朗打擊的目標(biāo)。這時，雙方的航道分歧，徹底從文字博弈、外交斡旋變成了海上的實彈對抗。

8.美國的反制與升級：從航道對峙發(fā)展到雙向打擊。伊朗持續(xù)襲擊過往商船，同時踩了美國和海灣盟友兩條底線。對美國來說，投入海空力量開辟南線，就想“摻沙子、挖墻腳”的策略，旨在對沖和弱化伊朗的管控、維持航道自由的格局。如果放任伊方襲擊船只，不予以反制，等于承認(rèn)南線作廢，接受伊朗獨控海峽的事實。無論軍事上、戰(zhàn)略上還是外交上，這個面子都是美國丟不起的。內(nèi)外壓力之下，特朗普下令大規(guī)模報復(fù)，一周內(nèi)發(fā)動三輪空襲，打擊了伊朗三百多處軍事陣地，對伊朗發(fā)出明確信號：不要因為海峽爭端，而冒著升級沖突、重啟戰(zhàn)爭的風(fēng)險。雙方也正式從航道對峙，升級為雙向軍事打擊。

9.矛盾爆發(fā)是必然的，但兩方都不想重啟戰(zhàn)爭。客觀來看，沖突升級是必然的，因為雙方的核心訴求不可調(diào)和。伊朗想要永久鎖定海峽管控權(quán)，就絕不能容許南線的存在，對于不執(zhí)行管控要求的，必須予以打擊；美國不想讓伊朗獨攬海峽，還希望保留自己的有限存在，就不能放棄南線。而遇到伊朗襲擊，為了宣示能力，為了面子，就必須做出回應(yīng)。兩邊的行為在邏輯上都是閉環(huán)的，使得交火難以避免。最初，雙方有意控制烈度，不想快速升級，不想放棄談判進(jìn)程，更不想重返全面戰(zhàn)爭，但雙方因為戰(zhàn)略訴求對立，又很難跳出沖突螺旋上升的陷阱。結(jié)果，對抗不斷加碼，矛盾越來越突出，協(xié)商溝通也越來越困難。

10.航運、保險及利益攸關(guān)方的兩難。美伊在上面博弈，夾在中間的商船、航運公司、航運保險業(yè)和所有利益攸關(guān)方就都成了受害者。航運公司面對兩難：走北線要報備受到各種管控、未來還要交費，而且容易得罪美國；走南線固然是討好美國，但隨時可能遭到伊朗打擊，美國看上去又沒有保護(hù)能力。多艘船只遇襲后，大量企業(yè)不得不暫停波斯灣航線，回到觀望。保險市場的反應(yīng)則一直更加現(xiàn)實，備忘錄剛簽署時，保費有所下調(diào)，沖突一爆發(fā)，保費再度大幅上漲，部分險企直接暫停承保。且不少保險公司已經(jīng)選擇和伊朗管理局合作：船只只有拿到伊朗海峽管理局核發(fā)的通行許可，才能買到海上險；而伊朗方面，只有拿到伊朗管理局核發(fā)許可的海上險，才能通過伊朗的指定航道。航運保險體系夾在兩難之中，要么配合伊朗的管控規(guī)則，要么繼續(xù)觀望。任何的沖突重啟，都會迫使保險公司重置所有的考量和安排。而航運保險體系不恢復(fù)，海峽通航水平也不可能回到戰(zhàn)前。

11.沖突螺旋升級：備忘錄“已死”，美國收費登場。當(dāng)大家擔(dān)心海峽受阻的經(jīng)濟(jì)影響時，沖突快速升級，戰(zhàn)爭大有全面重啟之勢：

1） 7月8日，特朗普明確宣布停戰(zhàn)備忘錄“已死”，稱伊朗是一群“人渣”，與其打交道是“浪費時間”；

2） 7月10日，特朗普正式通知國會，恢復(fù)對伊朗的軍事行動，包括對伊朗的海上封鎖，啟動新的60天行動期。

3） 7月12日，美國對伊朗發(fā)動新一輪（第三輪）大規(guī)模打擊；伊朗則對巴林、科威特、卡塔爾、阿曼、約旦等五國的美軍設(shè)施進(jìn)行報復(fù)性打擊。

4） 7月12日，伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽，直至美方停止一切軍事行動和封鎖行為

5） 7月13日，特朗普突然在社交媒體發(fā)帖宣布，美國將成為“霍爾木茲海峽的守護(hù)者（Guardian of the Strait of Hormuz）”，恢復(fù)對伊朗船只的海上封鎖，并對所有其他國家的過往船只（貨物）征收20%的費用，作為“安全保障補償”。

12.特朗普為什么要收費的三層考量。特朗普關(guān)于海峽收費的言論引起全球嘩然。筆者認(rèn)為，其考量大概有三方面：一是特朗普眼紅伊朗能夠通過海峽收錢——我美國有這么強大的海軍，為什么就不能分一杯羹呢？如果我不讓你過的話，一分錢也收不到；二是通過海峽收入，可以補償美國龐大的中東軍事開支，緩解國內(nèi)政治壓力；三是為某種美伊共管的機(jī)制鋪路。很關(guān)鍵的一點：通過收費主張，特朗普實際上認(rèn)可了伊朗提出的一個概念，即作為海峽的“保護(hù)者”，有權(quán)利收取合理費用（“保護(hù)費”）。特朗普的最終設(shè)想可能是，美國和伊朗聯(lián)合管控海峽，聯(lián)合收費，這樣一來有財務(wù)收入，讓美國納稅人開心，二來既然是“共管”，也就不存在美國把海峽控制權(quán)“讓給”伊朗的問題了。

13.伊朗的聰明回應(yīng)：就是該收費！特朗普亮出了底牌，伊朗人迅速抓住對自己有利的點，進(jìn)行回應(yīng)。外長阿拉格齊在X上發(fā)帖：“美國總統(tǒng)說得完全沒錯。任何一方如果要為霍爾木茲海峽內(nèi)的商業(yè)船舶提供安全通航保障，都理應(yīng)就此服務(wù)獲得相應(yīng)補償。伊朗歷來都是霍爾木茲海峽的守護(hù)者，且將永遠(yuǎn)肩負(fù)這一職責(zé)。（但美國總統(tǒng)提出的）20%比例顯然過高。我們（伊朗）才會公平處理。”這波斯人也真是夠精的……

14.美伊的核心矛盾已從核問題轉(zhuǎn)向海峽。總結(jié)一下前后邏輯。當(dāng)初特朗普同意簽署停戰(zhàn)備忘錄，就是因為海峽封鎖造成的經(jīng)濟(jì)、政治危機(jī)，特朗普扛不住了，只能妥協(xié)；現(xiàn)在沖突再起，還是因為圍繞海峽管轄權(quán)的根本分歧從來沒有得到解決。備忘錄只是暫時壓住了矛盾，但又沒有提出兼顧雙方訴求的執(zhí)行方案。美方要“自由通航的國際水道”，伊朗要“伊方主導(dǎo)、審批備案、收費”的機(jī)制，兩套規(guī)則完全對立，一旦執(zhí)行起來，矛盾立現(xiàn)。最終，兩方因為海峽停戰(zhàn)，又因為海峽開戰(zhàn)。這時，海峽爭端實際上已經(jīng)取代了核問題，成了美伊雙方最尖銳的矛盾。畢竟，核問題可以拖，核查、濃縮鈾、核能力，可以在更長的時間里分階段談判，而且全球經(jīng)濟(jì)毫無關(guān)系。但海峽不同，商船每天都得通行，航線和收費的矛盾每天都在發(fā)生，石油、天然氣、化肥和各種貨物無法運出，就會影響全球經(jīng)濟(jì)。海峽問題繞不開，躲不過，所有人都是利益攸關(guān)方，不能回避，只能設(shè)法解決。

15.基本面沒有變化，全面戰(zhàn)爭還是打不起。當(dāng)下，兩方劍拔弩張，一副要全面開火的樣子。但畢竟時隔不到一個月，當(dāng)初迫使特朗普回到談判桌、簽署停戰(zhàn)備忘錄的各種約束條件，到今天仍然有效。軍事上，美軍還是清除不了伊朗的水雷、導(dǎo)彈和無人機(jī)，既無力奪回海峽，也無法保護(hù)自己開辟的南部航道；經(jīng)濟(jì)上，美國扛不住長期的高烈度戰(zhàn)爭，持續(xù)沖突會再度推高油價、抬高通脹，沖擊資本市場，破壞白宮的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)議程。政治上，中東戰(zhàn)爭極度不得人心，重啟戰(zhàn)爭可能讓共和黨在中期選舉輸?shù)酶鼞K。而越是臨近11月份選舉，特朗普的選擇越少。因此，談判妥協(xié)始終是白宮的最優(yōu)選項。伊朗方面也一樣，雖然波斯人希望掌控海峽，但也不希望重啟戰(zhàn)爭，而需要通過停火修復(fù)基建、恢復(fù)原油出口，緩和經(jīng)濟(jì)，休養(yǎng)生息，把重心轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)工作上來，滿足民眾的生活訴求，持續(xù)全面對抗，同樣不符合其長期利益。

16.打打談?wù)劊蚴菫榱思哟a，最終還是要談。因此，綜合雙方的約束條件和利益訴求，結(jié)論也是明確的：雙方可能短暫升級沖突，但也不想重啟全面戰(zhàn)爭，不會坐視螺旋無限升級。后續(xù)，只能主動尋求降級。6月中旬逼他們做到談判桌的因素，會在未來幾周再次逼迫他們回到談判桌。伊朗不會永久封鎖海峽，長期斷供，既削弱談判道義基礎(chǔ)，也切斷本國原油出口，還會加速各國的能源轉(zhuǎn)型，不是長期之道；美國不會持續(xù)大規(guī)模空襲，更不會發(fā)動地面入侵，油價和選舉壓力也會倒逼白宮重啟外交渠道。說到底，打，只是為了增加談判籌碼；打到價碼差不多了，各方回到談判桌重新協(xié)商，用新一輪折中方案實現(xiàn)降溫。

17.伊朗更加激進(jìn)，敢于主動升級。但俗話說，“光腳的不怕穿鞋的”，相比美國而言，伊朗更加強硬和激進(jìn)，更愿意主動升級。幾個月下來，德黑蘭看得很清楚，特朗普手里無牌，就算口頭措辭強硬，發(fā)動短暫的軍事打擊，最終還是會在現(xiàn)實面前低頭，不得不退縮（TACO），而且越臨近中期選舉，越有動力退縮。所以，伊朗越戰(zhàn)越勇，敢于測試美國的底線——無論面對以色列在黎巴嫩的戰(zhàn)事，還是美國在海峽的“摻沙子”行為，伊朗隨時準(zhǔn)備好暫停談判，實施反制打擊、關(guān)閉海峽，把主動權(quán)和主導(dǎo)權(quán)掌握在自己手里，美方則只能被動回應(yīng)。一個主動施壓，一個被動應(yīng)對，這就是美伊當(dāng)前博弈的基本態(tài)勢。

18.和平的三大障礙依然存在。聊到這里，很多人說，還有以色列呢！沒錯。和平進(jìn)程不會一帆風(fēng)順，三大障礙始終存在：特朗普的面子、波斯人的固執(zhí)、以色列的破壞。特朗普可以私下妥協(xié)，但不能公開認(rèn)輸，任何協(xié)議還得包裝成“美國贏了”，美國在海峽受挫，必然會增加談判的曲折和難度。而伊朗已經(jīng)顯示出在海峽這類核心利益上的退讓空間極小，在談判桌上分毫不讓，極度難啃。以色列則從來沒有一秒鐘希望美伊緩和，絲毫不關(guān)心海峽問題，只會不斷制造事端攪局，從在黎巴嫩和加沙發(fā)起戰(zhàn)事，到對特朗普提供各種情報（例如渲染伊朗對總統(tǒng)的暗殺計劃）。目前，特朗普暫時壓住了內(nèi)塔尼亞胡政府，但猶太人的變量始終存在。

19.中東新常態(tài)、世界能源新常態(tài)。長期來看，特朗普最終只能接受伊朗主導(dǎo)海峽的現(xiàn)實，只能寄希望于伊朗方面做出一些象征性讓步，給總統(tǒng)留一點對內(nèi)對外宣傳的面子，只不過波斯人非常固執(zhí)，短期內(nèi)很難形成雙方都接受的完整方案。美以伊沖突注定會打打談?wù)劇⒎捶磸?fù)復(fù)，持續(xù)更長的時間，成為“中東新常態(tài)”。目前，布倫特原油又漲回到了80多美元一桶，如果沖突升級，可能進(jìn)一步上升。對全球市場來說，需要重新評估下半年乃至更長周期的中東地緣風(fēng)險。海峽管控對立將長期擾動油氣價格，抬高航運和制造成本，能源高波動正在從中短期沖擊變成中長期常態(tài)，各國的能源安全戰(zhàn)略也必須基于新的現(xiàn)實，進(jìn)行新的調(diào)整。

（全文結(jié)束）

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