最航運 | AI數據中心撐起美線旺季，正在成為美國進口新底座！

1/ 我是最航運丹尼斯。2026年跨太平洋航線正在經歷明顯的結構變化。過去，美國進口旺季主要依靠 圣誕節商品、服裝鞋類、家具、消費電子等傳統消費品 推動，但今年，如前多次提及的新增長引擎正在進一步爆發—— AI數據中心建設 。

大量亞洲、尤其是中國的數據中心相關貨物，包括服務器、GPU設備、服務器機柜、電力系統、冷卻設備以及網絡基礎設施，正在填補傳統消費品進口放緩后的美線貨量缺口。

美線增量正在從過去的“中國制造→美國消費者”，逐漸轉向“中國制造→美國AI基礎設施”。業內人士認為，這并不是一次短期的季節性需求，而可能成為未來幾年跨太平洋貿易的新趨勢。

2/ 過去，美國美線旺季的核心邏輯非常清晰：零售商在夏季提前進口商品，為下半年的黑五、圣誕節和新年消費季做準備，主要貨物包括服裝、鞋類、家具、玩具以及消費電子。

但2026年出現了新的變化。隨著人工智能產業快速發展，美國正在掀起大規模的數據中心建設浪潮。這些項目需要大量基礎設施投入，包括AI服務器、GPU計算設備、網絡交換設備、服務器機柜、電力設備以及散熱系統。

由于大量相關供應鏈仍集中在亞洲，尤其是中國，中國制造正在成為美國AI基礎設施建設的重要供應來源。

因此，從中國出口到美國西海岸港口的貨物結構正在發生改變，一輪新的“AI供應鏈進口潮”正在形成。

3/ 數據顯示，美國數據中心相關進口增長非常明顯。

根據PIERS數據，美國數據中心相關貨物進口量從2023年前六個月的526,425 TEU，增長至2026年前六個月的817,317 TEU，三年增長達到55%。

這些進口貨物不僅包括IT設備，也涵蓋電力設施、冷卻設備、網絡基礎設施以及數據中心建設相關工業材料。

與此同時，美國本土數據中心投資也達到歷史高位。美國人口普查數據顯示，2026年第一季度，美國數據中心投資同比增長26.4%，達到約593億美元。

這說明AI基礎設施建設已經從概念階段進入大規模投資階段，并開始影響全球貿易流向。

4/ 目前跨太平洋市場正在形成明顯的“雙結構”。

一方面，是持續增長的AI工業貨需求。這類貨物包括數據中心設備、工業設備以及基礎設施用品，特點是貨值高、建設周期長、與傳統消費周期關聯較弱。

另一方面，是正在降溫的傳統消費品進口。美國零售聯合會（NRF）預計，7月進口可能達到月度高峰，但8月至11月進口量預計同比下降3%-5%。

主要原因是，美國零售商為了應對7月24日起生效的新關稅政策，已經提前完成大量備貨。換句話說，今年消費品旺季部分需求已經被提前釋放。

5/ 洛杉磯港和長灘港作為美國最大的亞洲進口門戶，也正在體現這一變化。

目前，兩港承擔美國亞洲進口約50%，但貨物結構正在調整。包括數據中心設備、工業設備和基礎設施用品在內的非消費類貨物，目前已經占據進口量的20%-25%。

業內人士Jon Monroe表示，過去幾十年，中國出口美國主要依靠鞋服、家具和消費品，但未來增長動力正在變化。

消費品制造優勢正在下降，但數據中心供應鏈和工業制造能力仍然高度集中于中國。

他的判斷是：“這不是一次季節性需求，而是未來三年的持續趨勢。”

6/ 目前階段市場焦點：7月22日—24日關稅切換窗口

當前市場最大的關注點之一，是7月下旬美國關稅政策的切換窗口。

其中，7月24日：是美國第122條臨時關稅措施的到期節點。此前美國依據《1974年貿易法》第122條實施的臨時進口附加稅，期限為150天，將在7月24日結束。市場關注的是，到期后美國是否會馬上推出新的貿易措施進行銜接。

而7月22日：則被市場視為Section 301措施可能落地的預期生效窗口。如果新的301措施提前公布或快速實施，可能實現與122臨時關稅的無縫切換；但如果政策推進不及預期，也可能出現短暫的關稅空檔期。

對于航運市場而言，真正影響的不只是稅率本身，更是進口商的行為變化。

新的301措施是否接棒、最終稅率如何設定、是否有空窗期，將直接影響下半年美國進口節奏、港口吞吐以及亞洲—美國航線運價走勢。

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