Q2手機市場：華為三星蘋果吃肉，OPPO小米vivo挨打

文 | 強調next

AI還沒有成為多數用戶換手機的理由，先把手機廠商的成本表打穿了。

7月中旬，Counterpoint、IDC、Omdia相繼發布2026年二季度數據。三家機構統計口徑不同，給出的全球出貨量跌幅分別為11%、6.7%和4%。按IDC口徑，二季度全球智能手機出貨量為2.775億部。Counterpoint則稱，這是2013年以來出貨量最低的二季度。

市場下跌并不稀奇，反常的是跌幅分布。

IDC統計的全球前五大廠商中，三星和蘋果是僅有的兩家正增長公司。小米、OPPO、vivo的出貨量分別下滑26.3%、17.5%和19.4%。華為沒有進入全球前五，卻實現了20.9%的同比增長，以及中國市場第一。

一條清晰的分界線已經出現，擁有規模、供應關系和高端產品結構的公司正在擴大優勢，依賴中低端走量的品牌則被成本迅速拖入下行通道。

01.內存把市場切成了兩個世界

這輪調整的起點在存儲產業。

AI數據中心快速擴張，三星電子、SK海力士、美光等廠商把更多資源投向HBM和服務器存儲。手機使用的DRAM和NAND供給承壓，采購價格連續上漲。

IDC稱，二季度手機內存成本已較一年前上漲近300%，在部分低端機型的物料成本中占比超過65%。Omdia的數據也顯示，2026年一季度DRAM和NAND平均價格環比上漲超過80%。

價格結構由此失去平衡。

一部售價千元左右的手機，屏幕、芯片、影像、電池都還有壓縮空間，內存卻很難大幅削減。配置一降，系統流暢度和使用壽命立刻受到影響；配置不降，原有售價又覆蓋不了成本。

廠商只能漲價、減少低端機型，或者把資源轉向利潤更高的中高端市場。Omdia預計，2026年全球智能手機平均售價將從467美元升至565美元，漲幅達到21%。同期出貨量卻可能下降12.2%。手機行業正在從拼銷量，轉向拼誰有能力把價格抬上去。

三星和蘋果率先吃到了這種變化的紅利。

IDC數據顯示，三星二季度出貨量達到6270萬部，同比增長8.1%，市場份額升至22.6%。蘋果出貨量為5580萬部，同比增長15.3%，份額達到20.1%，創下公司歷年二季度最高水平。

三星的優勢來自規模和供應確定性。它既是全球最大的手機廠商之一，也是主要存儲芯片供應商，即使手機業務仍需按照市場機制采購存儲，供貨穩定性、議價能力和集團抗風險能力也遠強于多數安卓廠商。

蘋果則依靠高端產品結構消化成本。內存價格上漲100元，對千元機可能意味著利潤消失；放在售價數千元甚至上萬元的iPhone上，成本占比要低得多。蘋果還提前鎖定了部分供應，并在競爭對手普遍漲價時保持了iPhone價格穩定，推動一部分消費者提前換機。

這層優勢也有期限。Omdia已經注意到，蘋果在二季度末上調了部分其他硬件產品價格。iPhone會不會跟進，將成為下半年的重要變量。

02.華為抓住了一個反周期窗口

在安卓廠商普遍承壓的季度里，華為走出了另一條曲線。

IDC數據顯示，華為二季度全球手機出貨量同比增長20.9%。在中國市場，華為出貨量增長19.4%，份額達到22.6%，位列第一；蘋果增長24.4%，排在第二。小米、OPPO、vivo和榮耀則全部下滑。

華為這一輪的核心策略很直接：價格保持穩定，部分新品甚至主動降價。

Mate 80標準版起售價為4699元，比上一代低800元。麒麟芯片供應改善之后，過去幾年制約華為的缺貨問題有所緩解，公司也把鴻蒙系統向更多價位段下沉。Counterpoint數據顯示，2026年一季度鴻蒙在中國智能手機操作系統市場的份額達到19%，再次超過iOS。

同行漲價時，華為用穩定價格和更完整的產品線換取份額。同行削減低端產品時，華為繼續向大眾市場下探。

這是一筆帶有時間差的交易。華為犧牲一部分短期價格空間，換取渠道恢復、鴻蒙裝機量和用戶回流。只要供應能夠跟上，這個窗口仍可能持續一段時間。

03.小米榮耀OPPO和vivo，各有各的難題

內存危機對其他中國手機廠商的沖擊相似，暴露出來的問題卻不相同。

小米面對的是手機業務收縮和新業務投入同時發生。

2026年一季度，小米手機收入同比下降12.5%至443億元，出貨量下降19.2%至3380萬部，手機毛利率從12.4%降至10.1%。同期，小米智能汽車、AI及其他創新業務收入增長6.9%至199億元，集團研發費用增長33.4%至90億元。

這組數據比“手機給汽車輸血”更準確地描述了小米的處境。

汽車、AI和機器人需要繼續投入，手機業務又在失去銷量和利潤率。小米既不能停止新業務投資，也無法放棄仍貢獻集團近一半收入的手機。內存漲價進一步壓縮了騰挪空間，迫使公司削減低效產品和組織成本，把手機資源集中到更有利潤的型號上。

榮耀承受的壓力更多來自資本市場。

IDC數據顯示，榮耀二季度中國市場份額為11.3%，出貨量同比下降9.5%。公司已經完成股份制改革，并于2025年6月啟動上市輔導，但原定的輔導時間表沒有按計劃落地。榮耀今年5月明確否認IPO終止，同時開放員工股權退出通道，卻沒有公布新的上市時間。

現有公開信息不足以證明內存漲價直接卡住了榮耀IPO。不過，在手機行業整體收縮、盈利能力受到成本擠壓的背景下，資本市場必然會更加關注榮耀手機業務的持續盈利能力，以及AI終端、人形機器人等投入何時能夠形成收入。

OPPO的難題是處理品牌內耗。

OPPO二季度全球市場份額約為11%。在中國市場，其出貨量同比下降9.7%。

相比小米，OPPO 下降不算明顯。但此前多年多品牌擴張留下來的資源重疊，已經成為了 OPPO 亟需卸下的包袱。

昨天，OPPO終于宣布realme退出中國市場，一加退出歐美（歐洲和北美）市場，證實了此前的外媒傳言。而就在今年1月，realme剛剛重新回到OPPO體系。

過去市場增長時，多品牌可以幫助OPPO覆蓋更多價位和渠道。市場轉入存量競爭后，問題開始反過來，多品牌反而形成品牌內耗。

OPPO、一加和realme在2000元至4000元價格帶長期存在交叉，都強調性能、快充和年輕用戶，產品又共享供應鏈、系統和部分研發能力。表面上是三個品牌共同搶市場，實際也在爭奪相近的用戶、營銷預算和渠道資源。

這一輪內存成本上漲、低價機利潤被壓縮，無疑進一步放大了這個問題的影響。

但收縮只能節省費用，不能解決增長問題。一加能否接住OPPO的線上份額，關鍵仍在于能不能擺脫與主品牌的同質化。否則，品牌少了，銷量未必會回來。OPPO真正缺少的，是一個足夠清晰的品牌分工和戰略主線：主品牌為什么值得賣得更貴，一加又憑什么從小米、榮耀和iQOO手中搶走年輕用戶。

vivo的選擇則更接近主動上探高端。

IDC數據顯示，vivo二季度全球出貨量同比下降19.4%。今年3月，vivo和iQOO已經對部分產品提價。與此同時，vivo繼續強化旗艦影像，X300 Ultra在中國起售價6999元，最高配置和攝影套裝達到11999元。印度版本售價達到159999盧比。

影像堆料確實會增加成本，但對于vivo而言，這也是向上轉移成本壓力的方式。中低端機型很難將新增的存儲成本轉嫁給用戶，高端影像旗艦則可以通過鏡頭、傳感器和品牌定位建立更高售價。

這條路風險不小，卻符合整個行業正在發生的變化。低端市場越難賺錢，廠商越需要為高端產品制造新的購買理由。只是 vivo 品牌是否足以支撐這個價位還不好說。

04.下半年才是真正的壓力測試

二季度的數字還沒有完全反映成本沖擊。

IDC指出，部分廠商此前囤積的低價存儲庫存仍在發揮緩沖作用。隨著庫存消耗，成本壓力將在下半年進一步傳導到出貨量和零售價格。IDC預計，2026年下半年中國智能手機市場的同比跌幅可能擴大到20%左右。

全年來看，IDC預計全球智能手機出貨量下降13.9%至10.9億部。Omdia預測下降12.2%。兩家機構都認為，存儲供需很難在2027年之前明顯恢復，較有意義的市場反彈可能要等到2028年。

這輪危機正在重新定義手機廠商的基本能力。

供應鏈管理不再只是提前備貨和壓低采購價，還包括能否長期鎖定關鍵零部件。高端化也不再只是更換材料、提升影像參數，而是用戶愿不愿意為品牌和體驗支付更高價格。

三星、蘋果和華為暫時站在有利位置。小米、OPPO、vivo和榮耀仍有調整空間，但低價走量、機海戰術和頻繁堆配置的舊方法已經很難維持。

更有意思的是，這場危機由AI基礎設施擴張引發，手機廠商給出的下一代增長答案，同樣是AI。

AI先把手機的內存搶走了。接下來，端側模型和智能體還得證明，它們能把用戶的換機需求重新還回來。否則，AI手機最終只會變成一部價格更高、購買理由卻沒有同步增加的手機。