胡塞封鎖紅海，沙特被堵門，美國按兵不動，中國買家按下了買入鍵

胡塞武裝是全球反美產(chǎn)業(yè)鏈上，最成功的一個外包商了，胡塞武裝封鎖了曼德海峽，等于是在沙特的石油主動脈上，裝上了一個水龍頭。

這個水龍頭擰的有多緊，它并不取決于沙特，而是取決于美國給伊朗什么樣的臉色看。

當(dāng)美國的第五艦隊(duì)的官兵，在紅海的甲板上，端著咖啡緊張著盯著雷達(dá)的屏幕時，沙特阿美石油公司的遠(yuǎn)東客戶，正在辦公室里，淡定的按下了每桶貼水五美元的買入鍵。

胡塞武裝封的不是海，而是沙特的錢袋子。

胡塞武裝的這一枚棋子，正在反向的綁架了沙特，沙特如果不將計就計的話，必將會淪為美伊博弈中，最大的一個人肉盾牌了。

根據(jù)Kpler數(shù)據(jù)，沙特每天出口是529萬桶，這是7月份的均值，其中有75%是走紅海的，大概是有397萬桶。

而中國海關(guān)6月份的數(shù)據(jù)顯示，從沙特進(jìn)口原油，大約是83萬桶每天，交叉驗(yàn)證一下，大概有397萬桶是走紅海的，其中83萬桶是到了中國，那么就是有314萬桶去了歐洲和美國。

如果說紅海被封的話，那沙特只能把這314萬桶，全部都給塞給了中國，但中國吃不下，因?yàn)槭苓\(yùn)力和煉廠能力飽和的影響。

所以封鎖的結(jié)果，并不是說中國給撿漏了，而是沙特不得不大規(guī)模的停產(chǎn)，這個就會對沙特阿美股價，造成很嚴(yán)重的打擊。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)的解讀，市場沉默的認(rèn)為，封鎖不會真的執(zhí)行。

胡塞武裝是在7月20號，宣布對沙特實(shí)施了海上禁運(yùn)，并且是立即生效的，這也導(dǎo)致了沙特的原油出口通道，面臨了封鎖的威脅。

也門的政府軍是在7月13號，空襲了薩那國際機(jī)場，阻止了伊朗客機(jī)的降落，成為了胡塞武裝宣布報復(fù)的導(dǎo)火索。

沙特也是在禁運(yùn)生宣布后，表示多國聯(lián)軍將會堅決的回應(yīng)，但它的結(jié)果是保持克制，并沒有立即就發(fā)動大規(guī)模的軍事報復(fù)行為。

胡塞武將封鎖令也留了后門，嘴上喊著封鎖，心里也在算著賬，因?yàn)榻挂磺信c以色列有關(guān)的船只，它并不等于會禁止中國的船只。

胡塞武裝的封鎖留了一個政策的后門，他們在紅海打了那么多的船，唯獨(dú)沒打中國的船，或是掛的香港旗幟的船，這并不是運(yùn)氣，這是政治的潛規(guī)則。

同一件事，不同的國家的定義就完全不同了，新華社說，這是對伊朗的一種策應(yīng)，而半島電視臺是說，對沙特侵略的直接回應(yīng)。

而策應(yīng)是主動做出的，回應(yīng)是被動的，這也決定了胡塞武裝是狼還是羊了。

胡塞武裝封鎖的決定權(quán)并不在自己的手里，內(nèi)部指揮鏈條存在著明顯的空檔。

這6天時間到底發(fā)生了什么呢？這6天是伊朗革命衛(wèi)隊(duì)圣城旅指揮官，在荷臺達(dá)跟胡塞武裝開會的時間。

所以封鎖的決定，可能不是胡塞武裝獨(dú)立做出來的，是7月19號伊朗的指揮官離開也門后，7月20號胡塞武裝才發(fā)布出來的。

封鎖令的有效期，主要還是取決于伊朗指揮官的下一道指令，不是完全由胡塞武裝自己來判斷的。

7月13號薩那機(jī)場被炸了，7月15號沙特外長還在說尋求也門和平，7月20號胡塞武裝就宣布封鎖了，沙特官方到現(xiàn)在也沒看到正式的軍事回應(yīng)。

MBS這是在等美國，是不是真的會出兵去保護(hù)？如果說美國不出兵的話，MBS將會被迫向伊朗或胡塞妥協(xié)，這將會暴露出了沙特軍事上的無能，會動搖他們統(tǒng)治的合法性。

所以他們怕的，不是胡塞武裝的導(dǎo)彈，怕的是美國的承諾失效了。

美國跟俄羅斯的媒體是各取所需，都沒有正面提真正的第三國套利的空間。

新華社只是關(guān)注了雙重博弈，全球原油供應(yīng)沖擊和策應(yīng)伊朗上，措詞比較中立，偏向于經(jīng)濟(jì)影響的分析。

而美國的美聯(lián)社和路透社，則是強(qiáng)調(diào)胡塞武裝威脅了國際航運(yùn)，美國保護(hù)航線自由，一定程度上，又把矛頭指向了伊朗提供武器。

俄羅斯媒體則是淡化了封鎖的負(fù)面性，強(qiáng)調(diào)沙特跟胡塞武裝的沖突，是美國中東政策失敗的一個結(jié)果，會大篇幅的報道，油價上漲對俄羅斯是有利的。

埃及可能是意外受到影響的，胡塞武裝這次封鎖了曼德海峽，全部走蘇伊士了，埃及過路費(fèi)直接歸零，埃及的經(jīng)濟(jì)就可能會崩潰。

阿曼是中東唯一的中立國，并且毗鄰霍爾木茲海峽，如果紅海走不了了，陸運(yùn)運(yùn)輸通道的價值就會飆升，阿曼將會成為海灣地區(qū)陸地轉(zhuǎn)運(yùn)石油的樞紐。

這也是很多媒體，沒有挖出來的陸權(quán)替代海權(quán)的套利空間了。

這次打仗燒的是沙特的國庫，賺錢的卻是倫敦的保險公司和莫斯科的寡頭。

俄羅斯的石油寡頭為什么能獲利呢？因?yàn)楹溲b封鎖了紅海，那么沙特就無法向歐洲正常的工業(yè)原油，歐洲會被迫尋找替代來源，俄羅斯的烏拉爾原油，會成為歐洲煉油廠的一個緊急替代來源。

雖然歐洲一直在嘴上喊著制裁俄羅斯，現(xiàn)實(shí)是如果中東石油出不來的話，歐洲只能偷偷加大從印度，去買俄羅斯石油煉出來的柴油，或是說會通過黑海，買俄羅斯的成品油。

胡塞武裝也算是幫俄羅斯，干掉了沙特阿美在歐洲的市場份額了。

如果說海上封鎖，保險費(fèi)就會上漲，那么像倫敦的勞合社也能受益，因?yàn)檫@是全球最大的保險交易所，油價漲不漲，他們可不管，保費(fèi)翻三倍，他們肯定是賺瘋了。

宏觀的仗確實(shí)打不到紅海，但是微觀的錢包是能感受得到的。

根據(jù)船舶行業(yè)論壇（gCaptain）傳聞，延布港都是引航員，這幾天被要求24小時待命。

一位匿名的引航員私下還抱怨，我們不怕導(dǎo)彈，怕的是保險公司拒絕承保，一旦說船在港口外被炸的話，我這輩子都賠不起。

我想問大家三個問題，你說國內(nèi)油價，會不會因?yàn)榧t海的封鎖漲價呢？中國出口歐洲的集裝箱，運(yùn)費(fèi)會不會翻倍，導(dǎo)致義烏小商品漲價呢？還有中國進(jìn)口沙特的原油，如果改走陸路的話，中歐班列會不會成為新的替代方案呢？

這不是也門的內(nèi)戰(zhàn)，這是代理人戰(zhàn)爭成本轉(zhuǎn)嫁的一個老劇本。

那這件事后續(xù)會怎么發(fā)展呢？其實(shí)可以簡單的推演習(xí)一下，但需要聲明，這只是推演，不是事實(shí)。

胡塞武裝封鎖，可能不會超過72個小時，邏輯是：胡塞武裝7月20號宣布，如果真的封鎖的話，沙特的報復(fù)會切斷胡塞控制區(qū)的荷臺達(dá)港的糧食進(jìn)口，也門90%的糧食是要靠進(jìn)口的。

胡塞武裝可能就會在國際調(diào)停下，以沙特停止支持也門政府軍為籌碼，在72個小時內(nèi)宣布解除封鎖，并換取沙特的人道主義援助，那么這就是一次限時的勒索。

再看一下胡塞無人機(jī)的成本是2萬美元，而沙特攔截導(dǎo)彈的成本是200萬美元，交換比是1:100，這一種消耗戰(zhàn)，沙特打不起，胡塞武裝是耗得起的。

如果做長線判斷的話，胡塞武裝明面上是打沙特，其實(shí)也是伊朗在測試“北京和解協(xié)議”的含金量，如果沙特忍住不動手的話，沙特跟伊朗的和解就破產(chǎn)了，如果沙特忍住了，胡塞武裝可能會得寸進(jìn)尺。

美國的航母在紅海護(hù)航，護(hù)的是以色列的船，而沙特在紅海被堵了，賭的卻是自己的命，這樣的盟友要來有什么用呢？