廣東
電池ETF招商（561910）今日午后拉升，漲3.74%，成交額驟增至約0.66億元，較前一日全天成交額大幅放量。成分股全面爆發，天華新能漲10.13%領漲，德業股份漲8.63%，天賜材料漲5.93%，陽光電源漲5.87%，億緯鋰能漲4.53%，寧德時代漲3.57%，多氟多、新宙邦均漲超2%。
板塊今日強勢反彈，直接觸發因素或是近期政策催化與上半年產業亮眼數據，疊加此前鈉離子電池免征消費稅政策持續發酵。
兩部門：2030年可再生能源發電總裝機達35億千瓦左右
政策層面，國家發展改革委、國家能源局印發《可再生能源發展“十五五”規劃》，其中提出， 2030年，可再生能源發電總裝機達到35億千瓦左右，年發電量達到6萬億千瓦時左右；風電和太陽能發電總裝機達到28億千瓦以上，裝機占比超過50%，年發電量4萬億千瓦時以上，發電量占比達到30%。
規劃提到，引導新建數據中心與可再生能源發電協同規劃布局，分類挖掘算力負荷時空調節潛力，創新綠電直連、源網荷儲一體化等方式，穩步提高數字基礎設施綠色電力消費水平。提升存量數字基礎設施可再生能源消費比例。
據業內分析，這一表述直接將AI算力中心的綠電消納需求與儲能配置綁定，與此前國金證券、中金公司指出的“AIDC配儲是2027年儲能重要增量方向”形成政策層面的交叉驗證。
規劃同時明確，推動完善新型儲能等調節資源容量電價機制，有序建立可靠容量補償機制，對電力系統可靠容量給予合理補償。各地要加快推進電力中長期、現貨市場建設，完善市場價格形成機制，推動合理形成新型儲能充放電價格。據業內分析，這意味著儲能的盈利模式正在從單一電量交易向“容量補償+輔助服務+現貨交易”三維收益模型切換，項目經濟性和投資確定性顯著提升。
儲能年中數據：容量電價元年落地，大儲招標同比增193%
東吳證券在儲能2026年中策略報告指出，2026年為國內獨立儲能容量電價機制落地元年，國家補償標準為165至370元/kW·年，儲能收益模式由現貨交易、輔助服務及容量補償構成，西北、華北等資源富集且現貨成熟省份項目IRR可達6%至10%。
上半年國內大儲EPC累計招標、中標容量同比分別增長193%和298%，新增并網儲能60.26GWh，同比增長17%。
東吳證券預計，2026年國內鋰電儲能裝機253GWh，同比增長44%；2027年進一步增至354GWh。構網型儲能、大電芯、算電協同被確認為行業未來趨勢方向。
此外，國家稅務總局等此前發文明確鈉離子電池等免征消費稅，疊加海外儲能大單持續落地——億緯鋰能簽署超13.5GWh歐洲訂單、比亞迪儲能與Masdar簽署11.275GWh合同——產業層面的利好正在形成"政策+訂單+排產"三重共振。
GGII數據顯示上半年儲能電池出貨量約485GWh，同比增長超80%；SMM數據顯示7月全球鋰電排產約296GWh，連續第五個月刷新歷史高位。
從估值看，中證電池主題指數當前PE僅25.56倍，處于近十年17.17%分位，估值偏低。截至7月22日，板塊近一月跌幅達26%，前期超跌疊加今日政策催化，資金回流意愿明顯增強。
電池ETF招商：儲能含量近六成，政策與數據共振驗證估值修復空間
電池ETF招商（561910）跟蹤的中證電池主題指數儲能含量近六成，鈉離子電池含量超38%，包含陽光電源、寧德時代、國軒高科、先導智能、天賜材料等行業龍頭。覆蓋動力、儲能、消費電子等電池產業鏈上下游。《可再生能源發展“十五五”規劃》落地、容量電價元年啟動、鈉電免稅政策發酵，三重政策催化正與6月產銷高增、海外訂單密集落地、全球排產連創新高的產業數據形成共振。投資者可借道產業鏈一鍵打包的電池ETF（561910）[聯接A：016019；聯接C：016020]布局。
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