當(dāng)優(yōu)待不再，車企還剩下什么？

在上一篇文章里我們聊到，鋰電池從2026年9月開始要正式征收消費(fèi)稅了。2%起步，一年后提到4%。算下來一輛車成本增加幾百塊，最多千把塊，對終端售價(jià)的影響微乎其微。

我在文章結(jié)尾留了一個(gè)問題：“當(dāng)優(yōu)待不再，車企還剩下什么？”過去十幾年，新能源車靠著各種政策紅利的扶持發(fā)展得如日中天，什么免購置稅、綠牌不限行等，看得燃油車車主眼熱不已。在這樣的環(huán)境下，一個(gè)新能源車企想活下來還是比較容易的。

所以各行各界都想來分一杯羹，因此就造就了一個(gè)奇特的景象。早些年宣布要下場造車的累計(jì)得有四五百家，造手機(jī)的要造車，搞地產(chǎn)的要造車，做家電的也要造車，就好像造車這件事突然沒了門檻。

造車不容易，小米汽車?yán)总娫燔嚵酥蟛鸥袊@“造車太難了”，那還是有政策加持的時(shí)候，如今真正還存活著的新勢力車企兩只手?jǐn)?shù)得過來，更何況現(xiàn)在政策這個(gè)臺階正在一級一級被抽走，新能源車企的生存只會(huì)更加艱難。

那么還剩下什么呢？與其說是剩下什么，不如說是該如何活下去？

• 沒有捷徑，產(chǎn)品才是硬實(shí)力

真正有底氣、有能力活下來的，是那些在政策紅利期依舊把錢砸進(jìn)研發(fā)、品質(zhì)，一心一意搞產(chǎn)品力的車企。

拿比亞迪來說，很多人看到的是它一年賣了幾百萬輛，是全球新能源銷冠。但往回倒十幾年，當(dāng)別人都躺在燃油車的“功勞簿”上掙錢的時(shí)候，比亞迪在自研電池、芯片和DM混動(dòng)系統(tǒng)。這些東西在當(dāng)時(shí)看來又苦又累還不討好，但等到電池成本成了競爭勝負(fù)手的時(shí)候，刀片電池就成了手中的王牌。

所以，當(dāng)優(yōu)待不再，車企剩下的是產(chǎn)品力。產(chǎn)品力這三個(gè)字看著輕飄飄的，但其實(shí)是技術(shù)、成本、效率、品控等的疊加，每一項(xiàng)都需要花時(shí)間和真金白銀去積累。

有些品牌，成立三五年，車型迭代了七八款。但定睛一看，三電系統(tǒng)是買的、智駕方案是供應(yīng)商的、底盤是別人調(diào)教的，唯一的自研能力體現(xiàn)在車機(jī)系統(tǒng)的UI設(shè)計(jì)上。你讓他們拿什么去和比亞迪競爭，當(dāng)比亞迪當(dāng)起價(jià)格屠夫的時(shí)候，哪個(gè)不是咬著牙硬跟？東西都是別人的，成本這塊就降不下來。

前期有政策扶持還能緩一緩，當(dāng)油電真正同權(quán)之后呢？那些沒有核心技術(shù)、靠低價(jià)續(xù)命的車企會(huì)一個(gè)接著一個(gè)倒下，而頭部品牌之間的競爭，會(huì)從“誰降價(jià)狠”變成“誰技術(shù)強(qiáng)”。新能源汽車行業(yè)正在從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”。你看鋰電池今年9月1日征稅，但固態(tài)電池、鈉離子電池這類就不需要。乘聯(lián)會(huì)崔東樹說得很清楚，鋰電池政策調(diào)整意味著新能源車稅收“保護(hù)期”正在分階段、有節(jié)奏地退出。

特斯拉二季度財(cái)報(bào)顯示，人家差點(diǎn)虧損的原因是把賣車掙來的錢全投給了未來科技，AI基礎(chǔ)建設(shè)、Robotaxi、人形機(jī)器人Optimus，全是高科技的狠活。當(dāng)年沒人看好FSD，現(xiàn)在有些車企不都以它為標(biāo)桿嗎？

技術(shù)壁壘才是真正的護(hù)城河。

• 出去打，才見真章

除了產(chǎn)品力，還有一個(gè)維度是近幾年真正拉開差距的地方——出海。國內(nèi)新能源市場再大，一年也就兩千多萬輛的盤子，而且已經(jīng)卷到利潤率薄如蟬翼。想跳出內(nèi)卷真正賺到錢，還是得靠出海。

但出海這件事，跟在國內(nèi)賣車是完全兩套邏輯。國內(nèi)賣車，產(chǎn)品過得去、價(jià)格到位、渠道鋪開，基本盤就有了。出海呢？光是各個(gè)市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)就能讓一個(gè)團(tuán)隊(duì)掉層皮。歐盟的WVTA認(rèn)證、美國的FMVSS標(biāo)準(zhǔn)、東南亞各國的稅收政策，每一個(gè)環(huán)節(jié)都是一塊難啃的硬骨頭。更別提售后網(wǎng)絡(luò)怎么搭建、零配件供應(yīng)周期怎么解決、當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對中國品牌天然的不信任怎么消除。

說實(shí)話，這些事比在國內(nèi)降價(jià)兩萬難多了。而能把這些事情一件件啃下來的企業(yè)，和那些只在國內(nèi)卷價(jià)格的企業(yè)，差距只會(huì)越來越大。

比亞迪去年出口超過40萬輛，在泰國、巴西、以色列都是純電銷冠。你以為它是靠便宜賣出去的？泰國的比亞迪工廠從開工到投產(chǎn)不到一年半，烏茲別克斯坦的工廠也跑起來了，海外經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)鋪到七十多個(gè)國家。這種落地速度，背后是供應(yīng)鏈管理能力、本土化運(yùn)營能力等各種綜合實(shí)力的共同作用。

名爵在歐洲賣得不錯(cuò)，上個(gè)月在歐洲銷量為?38,640 輛?，在中國品牌里名列前茅，靠的也不是價(jià)格牌。除了自帶的歐洲本土品牌認(rèn)知，還有很大一部分原因就是本地化運(yùn)營。長城在俄羅斯、奇瑞在巴西，也都是扎下根了才站得住。

出海就像一個(gè)放大鏡，你在國內(nèi)有多強(qiáng)的綜合能力，放到海外，要么被放大，要么被打回原形。車企最后拼的，其實(shí)是綜合實(shí)力。

比亞迪為什么敢喊“電比油低”？不是因?yàn)檠a(bǔ)貼，是因?yàn)樗约涸祀姵?、自己造芯片，直接垂直整合到牙齒。這種成本能力，政策放不放開，它都不怕。特斯拉為什么敢在全球市場反復(fù)調(diào)價(jià)？因?yàn)樗闹圃煨屎凸?yīng)鏈管理能托住利潤率。這些才是真正的底牌。

• 擎動(dòng)點(diǎn)評

斷奶當(dāng)然不好受，但真正有底子的企業(yè)，其實(shí)不需要那口奶。政策優(yōu)待是一根拐杖，拄著走路自然省力，但總有扔掉的那天。而那些在保護(hù)期里把精力花在打磨產(chǎn)品、積累技術(shù)、建設(shè)品牌的企業(yè)，反而會(huì)感謝這一天來得夠早。因?yàn)閮?yōu)待沒了，那些虛的東西也就散了。剩下的，都是真東西。