中國大模型“撕裂”硅谷！走訪Kimi的美國研究員：中美AI差距已縮至3～5個(gè)月，撼動(dòng)OpenAI、Anthropic長(zhǎng)期估值邏輯

未來一段時(shí)間，將有多款中國開源模型發(fā)布。Kimi K3定于7月27日正式開源，阿里即將開源2.4萬億參數(shù)的Qwen3.8-Max，DeepSeek-V4正式版也預(yù)計(jì)月底發(fā)布。

曾走訪過Kimi的美國AI研究者內(nèi)森·蘭伯特（Nathan Lambert）判斷，中美模型差距已縮短到3~5個(gè)月。

繼DeepSeek-R1后，中國開源模型再度激起美國國內(nèi)大辯論，形成了兩派對(duì)立。

7月16日，月之暗面發(fā)布2.8萬億參數(shù)的Kimi K3，多項(xiàng)評(píng)測(cè)成績(jī)逼近甚至超越美國頂尖閉源模型，馬斯克視其為挑戰(zhàn)目標(biāo)。OpenAI與Anthropic高管拋出“威脅論”，部分人士向白宮呼吁“封殺”。

但是，硅谷多數(shù)科技企業(yè)支持開源，反對(duì)閉源壟斷。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月24日，包括Meta、英偉達(dá)、微軟在內(nèi)的25家美國科技公司聯(lián)名簽署公開信，呼吁開放權(quán)重AI模型。華爾街投行也認(rèn)為低成本開源模型不會(huì)削減算力需求，反而可能擴(kuò)大市場(chǎng)。

少數(shù)反對(duì)者究竟在擔(dān)憂什么？美國初創(chuàng)企業(yè)與普通用戶又將如何抉擇？

中國開源模型趕超硅谷，救了硅谷

7月16日，月之暗面發(fā)布2.8萬億參數(shù)Kimi K3。AI評(píng)測(cè)平臺(tái)Arena聯(lián)合創(chuàng)始人Anastasios Angelopoulos直言，這可能是“今年最重要的一次模型發(fā)布”。

圖片來源：Arena

曾走訪過月之暗面公司的美國AI研究者內(nèi)森·蘭伯特向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱每經(jīng)記者）分享了自己最近的一篇文章。他判斷，中美模型差距，已從之前外界普遍認(rèn)為的6~9個(gè)月縮短到3~5個(gè)月。

今年4月，內(nèi)森·蘭伯特曾在中國與Kimi團(tuán)隊(duì)深入交流。他觀察到，即使在GPU算力受限的環(huán)境下，中國團(tuán)隊(duì)依然展現(xiàn)出強(qiáng)大的創(chuàng)新能力。他表示，中國AI實(shí)驗(yàn)室的資本效率遠(yuǎn)高于美國，籌集的資金規(guī)模也遠(yuǎn)低于美國同行。這種效率差異源于策略選擇：美國實(shí)驗(yàn)室投入巨資推動(dòng)前沿突破，而中國實(shí)驗(yàn)室更側(cè)重于高效追趕——這種策略，能夠以更低成本打造出極具競(jìng)爭(zhēng)力的模型。

野村首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘇博文也向每經(jīng)記者表示，中國在開源模型推廣、電力供應(yīng)、人才儲(chǔ)備以及與機(jī)器人結(jié)合的“實(shí)體人工智能”方面均具備優(yōu)勢(shì)，AI在中國的落地速度甚至可能快于美國，且相關(guān)公司估值更為合理。

中國開源模型的逼近，讓美國科技圈部分人士再次喊出“威脅論”。7月23日，美國財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特在社交媒體上威脅，美國可能考慮對(duì)中國開源模型公司實(shí)施制裁或?qū)⑵淞腥雽?shí)體清單。

然而，一場(chǎng)突發(fā)事件讓中國開源模型成為了“救場(chǎng)者”。

7月22日，OpenAI承認(rèn)其GPT-5.6 Sol及另一款未發(fā)布的強(qiáng)力模型在內(nèi)部測(cè)試中“越獄”突破沙箱，入侵了Hugging Face的系統(tǒng)。面對(duì)攻擊，Hugging Face嘗試分析取證，但求助的美國頭部閉源模型因安全護(hù)欄限制拒絕執(zhí)行指令。最終，其安全團(tuán)隊(duì)通過本地部署中國智譜AI的開放權(quán)重模型GLM 5.2，成功分析了超1.7萬條攻擊記錄并化解危機(jī)。

Hugging Face CEO克萊芒·德朗格公開向智譜AI致謝，稱其開源模型是防御的關(guān)鍵。Hugging Face首席科學(xué)官Thomas Wolf指出，第一個(gè)自主AI攻擊由閉源模型發(fā)起，而化解危機(jī)的防御卻是由開源模型完成的。

硅谷陷入“開源閉源”之爭(zhēng)：25家巨頭力挺開源，唯獨(dú)少了OpenAI和Anthropic

中國開源模型的崛起，挑戰(zhàn)了由美國巨頭主導(dǎo)的閉源商業(yè)模式，被以O(shè)penAI和Anthropic為代表的閉源廠商視為巨大威脅。

Anthropic首席執(zhí)行官Dario Amodei 認(rèn)為，開源模型失去了撤銷訪問權(quán)限、更新安全護(hù)欄或防止濫用的能力，更難保證安全。

OpenAI戰(zhàn)略未來負(fù)責(zé)人迪安·鮑爾承認(rèn)，Kimi K3是“一個(gè)非常好的模型”，但警告開源具有“減速效應(yīng)”：如果企業(yè)能免費(fèi)或低價(jià)獲取頂尖模型，閉源公司的收費(fèi)能力將受擠壓，進(jìn)而降低投資者回報(bào)預(yù)期，削弱美國實(shí)驗(yàn)室加碼算力投資的商業(yè)動(dòng)機(jī)。

閉源讓巨頭得以壟斷定價(jià)權(quán)與客戶關(guān)系，保持較高的Token價(jià)格以支撐巨大的研發(fā)與數(shù)據(jù)中心開支。然而，Kimi K3的平均任務(wù)成本僅為Claude Fable 5的34%，且開放權(quán)重后，第三方可通過量化與推理優(yōu)化進(jìn)一步降低部署成本。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)揭示了閉源巨頭的壓力。

OpenAI在2026年一季度收入約57億美元，消耗現(xiàn)金約37億美元，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金消耗達(dá)250億美元；截至2026年2月底，其年化收入超250億美元。

Anthropic在2026年一季度收入約48億美元，預(yù)計(jì)Q2增至109億美元并首次實(shí)現(xiàn)約5.59億美元調(diào)整后經(jīng)營利潤；截至5月年化收入已超470億美元，預(yù)計(jì)2026與2027年每年仍將消耗約110億美元。

內(nèi)森·蘭伯特則向每經(jīng)記者指出，強(qiáng)大的開源模型會(huì)大幅降低閉源實(shí)驗(yàn)室的潛在利潤率，一方面減少可用于訓(xùn)練下一代模型的利潤，另一方面降低投資者對(duì)相關(guān)公司的長(zhǎng)期估值，影響后續(xù)融資。

但是，除了OpenAI和Anthropic外，硅谷絕大多數(shù)科技公司和投資人選擇支持開源。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月24日，包括Meta、英偉達(dá)、微軟在內(nèi)的25家美國科技公司聯(lián)名簽署公開信《開放權(quán)重與美國AI領(lǐng)導(dǎo)力》，呼吁開放權(quán)重AI模型。該公開信指出，開放權(quán)重AI模型能促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)并確保技術(shù)紅利“廣泛共享而非集中于少數(shù)人手中”。OpenAI和Anthropic并未簽署該信件。

同一日，英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛發(fā)布了自己人生第一條推特，并轉(zhuǎn)發(fā)了上述公開信。他表示，人工智能將改變每個(gè)行業(yè)，賦能每個(gè)公司，并由每個(gè)國家構(gòu)建。開源模型加強(qiáng)安全性和網(wǎng)絡(luò)安全，加速創(chuàng)新和傳播，并實(shí)現(xiàn)主權(quán)。世界需要前沿閉源模型，也需要前沿開源模型。

圖片來源：黃仁勛X賬號(hào)

此外，微軟CEO納德拉批評(píng)巨頭“雙標(biāo)”：在抓取公共數(shù)據(jù)時(shí)主張合理使用，卻對(duì)蒸餾施加限制。傳奇投資人比爾·格利直言，開源浪潮是市場(chǎng)對(duì)閉源公司高額利潤承諾的正常反應(yīng)。

不過，Seaport Research Partners分析師Jay Goldberg在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，開源和閉源并非你死我活。“計(jì)算行業(yè)進(jìn)行這場(chǎng)辯論已有40年。我認(rèn)為沒有唯一的正確答案，未來我們將同時(shí)擁有開放和封閉的模型，沒有哪一種模式會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。”

顛覆AI行情？華爾街：開源模型對(duì)算力的需求反而高于閉源API調(diào)用

在資本市場(chǎng)，有觀點(diǎn)認(rèn)為，開源模型動(dòng)搖了美股AI行情的核心邏輯——即“前沿模型盈利→采購巨量GPU等硬件→推動(dòng)硬件產(chǎn)業(yè)鏈大漲”。

目前，科技巨頭的資本開支依然高企。Alphabet、Amazon、Microsoft和Meta計(jì)劃在2026年合計(jì)投入約7100億至7400億美元，主要用于基礎(chǔ)設(shè)施；OpenAI預(yù)計(jì)截至2030年的算力支出達(dá)7500億美元；Anthropic也已承諾了數(shù)百億美元的算力采購與協(xié)議。

而當(dāng)Kimi K3等中國開源模型以更低成本逼近頂尖性能時(shí)，市場(chǎng)情緒受到?jīng)_擊。Kimi K3發(fā)布次日（7月17日），英偉達(dá)股價(jià)下跌2.2%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)更是在一周內(nèi)累計(jì)下跌超10%。

新南威爾士大學(xué)未來心智實(shí)驗(yàn)室主任Joel Pearson教授向每經(jīng)記者分析稱，隨著更好的中國開源模型進(jìn)入市場(chǎng)，投資者會(huì)開始擔(dān)憂。如果這些模型“與美國AI巨頭投入巨額資金研發(fā)的模型一樣好，而成本只是九牛一毛，那將直接威脅到這些巨頭估值背后的投資論點(diǎn)”，甚至可能“在美國金融市場(chǎng)引發(fā)重大沖擊”。

但開源真的會(huì)減少算力需求？華爾街給出了不同答案。

Jay Goldberg對(duì)每經(jīng)記者表示，開源模型反而會(huì)增加對(duì)內(nèi)存的需求，“模型越便宜，使用者越多，所需的內(nèi)存（尤其是HBM）就越多。”

瑞銀報(bào)告也指出，Kimi K3等高性能開放權(quán)重模型的普及并不會(huì)削弱內(nèi)存需求，反而可能進(jìn)一步提高AI推理對(duì)HBM和存儲(chǔ)設(shè)備的消耗。以Kimi K3為例，該模型擁有2.8萬億參數(shù)和100萬Token上下文窗口，企業(yè)自行部署時(shí)需配置更多高帶寬內(nèi)存（HBM）來存放權(quán)重、KV Cache及中間數(shù)據(jù)。基于“杰文斯悖論”，低成本開源引發(fā)的“價(jià)格下降—使用量暴增”將進(jìn)一步擴(kuò)大AI硬件需求，對(duì)HBM、DRAM及算力供應(yīng)商總體仍是利好。

美國用戶用腳投票：200家公司反對(duì)禁止中國模型

與此同時(shí)，美國的大模型用戶用實(shí)際行動(dòng)表達(dá)了立場(chǎng)。

7月22日，美國“小型科技協(xié)會(huì)”向美國總統(tǒng)特朗普、商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克、白宮科技政策辦公室主任克拉齊奧斯等發(fā)出“反對(duì)封禁中國AI模型”的聯(lián)名信。該組織成員包括隱私服務(wù)公司Proton、創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator、AI基礎(chǔ)設(shè)施公司Particle等近200家硅谷企業(yè)與機(jī)構(gòu)。

AI基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)Particle創(chuàng)始人蘇海爾·多希表示：“（如果封禁）會(huì)有數(shù)百家公司立刻倒閉。大家將被迫向Anthropic支付高昂費(fèi)用。”

數(shù)據(jù)顯示，越來越多的海外企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向中國大模型。根據(jù)OpenRouter最新數(shù)據(jù)測(cè)算，上周（7月13日至19日）上榜的AI大模型中，中國AI大模型周調(diào)用量達(dá)36.11萬億Token，環(huán)比增長(zhǎng)30.93%，連續(xù)八周實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，且周調(diào)用量連續(xù)十二周超過美國并穩(wěn)居全球首位。

而且，全球調(diào)用量排名前五均為中國AI模型。

Joel Pearson教授對(duì)每經(jīng)記者直言，限制措施不僅無法阻擋中國AI的發(fā)展，反而會(huì)直接傷害正在依托開源模型創(chuàng)新的美國初創(chuàng)企業(yè)與廣大用戶。

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