「焦點(diǎn)復(fù)盤」創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)收復(fù)30日線，算力租賃概念再度爆發(fā)，光通信人氣股錄得20cm五連板

財(cái)聯(lián)社8月14日訊，今日63股漲停，19股炸板，封板率77%。藍(lán)盾光電20cm 5連板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、華西股份3連板，開開實(shí)業(yè)7天5板。三大指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指走勢(shì)較強(qiáng)。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個(gè)交易日縮量4081億。盤面上，市場熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場超2900只個(gè)股下跌。板塊方面，玻纖、CPO、算力租賃、游戲板塊領(lǐng)漲；影視、醫(yī)療美容、養(yǎng)殖、電力板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.01%，深成指漲0.45%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.12%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率27.27%，短線投機(jī)小票內(nèi)部展開劇烈高低切，除去光通信概念20厘米人氣股藍(lán)盾光電實(shí)現(xiàn)4進(jìn)5外，其余昨日3板及以上連板股全線收跌，今日上演“天地板”的京投發(fā)展等多股跌停。作為純情緒投機(jī)的“洋”字輩概念得到資金追捧，澳洋健康、天洋新材晉級(jí)3連板，海洋王晉級(jí)2連板。鑒于當(dāng)前3板及以上連板股晉級(jí)率的大幅下滑，表明當(dāng)前短線投機(jī)資金追高意愿不足，或?qū)@些3連板個(gè)股的下周初表現(xiàn)形成一定負(fù)面影響。雖然以AI硬件端為代表的科技成長方向今日全線回暖，且成交超100億個(gè)股僅有寒武紀(jì)小幅下跌，但基于當(dāng)前成交超百億個(gè)股家數(shù)顯著減少，且今日成交額第一位的長鑫科技單日成交額也降至200億以下，表明當(dāng)前整個(gè)科技成長方向整體籌碼結(jié)構(gòu)仍對(duì)其活躍度形成制約。

主線熱點(diǎn)

昨晚中際旭創(chuàng)公告，擬以55.70元/股協(xié)議受讓國內(nèi)導(dǎo)熱材料和散熱組件行業(yè)龍頭中石科技3137.25萬股股份，占該股總股本10.47%。隨著中石科技開盤直接封死20厘米一字漲停，帶動(dòng)另外三只導(dǎo)熱材料、器件股金戈新材、阿萊德、富信科技漲停，使得光模塊、光纖等光通信產(chǎn)業(yè)鏈全線回暖，亨通光電、劍橋科技等紛紛漲停，新易盛、天孚通信均漲逾4%。由于光模塊向1.6T及以上高速產(chǎn)品迭代，光模塊的功耗密度急劇上升——散熱從"可選"變成了"剛需"，將直接帶動(dòng)VC均熱板、Micro TEC溫控、氮化鋁基板需求顯著提升。由于京瓷高端陶瓷封裝九成以上重稀土來自國內(nèi)，Micro TEC核心原料碲化鉍也高度依賴國內(nèi)，因此今日稀土永磁概念也同步大漲。若下周中石科技仍可走出高溢價(jià)表現(xiàn)，則整個(gè)光模塊散熱方向人氣仍具備提升空間，關(guān)注其能否復(fù)制此前光芯片上游磷化銦概念表現(xiàn)。

周四，SK海力士董事長崔泰源再次強(qiáng)調(diào)了存儲(chǔ)需求的爆發(fā)式增長，并表示明年將出現(xiàn)最嚴(yán)重的“存儲(chǔ)荒”。此前閃迪公布長期增長戰(zhàn)略及新的多年期財(cái)務(wù)框架，預(yù)計(jì)2028至2030財(cái)年?duì)I收將保持中高雙位數(shù)增長，刺激該股昨日大漲13%。存儲(chǔ)芯片概念表現(xiàn)回暖，長鑫科技漲超4%，總市值逼近3.7萬億元，藍(lán)箭電子、聯(lián)蕓科技雙雙漲超10%。不過昨日發(fā)布第二季度業(yè)績的兩大晶圓廠表現(xiàn)則顯著分化，中芯國際沖高回落漲幅不到3%，華虹宏力更是日內(nèi)一度跌超10%，不排除部分此前埋伏業(yè)績的資金短線兌利離場。相比美股科技股，當(dāng)前整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈與算力硬件端類似，上檔的套牢盤仍對(duì)當(dāng)前反彈勢(shì)頭形成壓制。

8月13日，DeepSeek發(fā)布API調(diào)價(jià)公告，將對(duì) DeepSeek API 價(jià)格進(jìn)行更新調(diào)整，采用峰谷定價(jià)，空閑時(shí)段價(jià)格為高峰時(shí)段價(jià)格的一半。此外，今日智譜8月14日正式發(fā)布GLM-5.3。算力租賃概念全天呈現(xiàn)探底回升行情，CDN服務(wù)商網(wǎng)宿科技錄得20厘米漲停，利通電子、行云科技、宏景科技、云賽智聯(lián)、東陽光、杭鋼股份等人氣品種悉數(shù)展開修復(fù)。當(dāng)前DeepSeek宣布新的定價(jià)策略，標(biāo)志行業(yè)徹底結(jié)束此前“以價(jià)換量”的內(nèi)卷策略，從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向商業(yè)化盈利兌現(xiàn)。此外港股SAAS概念股邁富時(shí)宣布將通用模型Token加工到了可交付、可追蹤、可復(fù)用及可計(jì)費(fèi)的場景Token，推動(dòng)企業(yè)AI應(yīng)用由工具采購向價(jià)值交付演進(jìn)，并探索訂閱、效果、調(diào)用量及場景Token等收費(fèi)方式，后續(xù)具備算力租賃、云服務(wù)到智能體、應(yīng)用等領(lǐng)域全覆蓋的龍頭企業(yè)或享受更高溢價(jià)。

數(shù)據(jù)顯示，2026 上半年全球創(chuàng)新藥一級(jí)市場投融資規(guī)模 267.5 億美元，同比提升 58.5%；國內(nèi)同期融資 42.33 億美元，已覆蓋 2025 全年八成規(guī)模，Q2 同比增幅達(dá)到 254%。融資端持續(xù)回暖，臨床前 CRO、CDMO 訂單激增，提振CRO概念持續(xù)站上風(fēng)口，博濟(jì)醫(yī)藥錄得20厘米2連板，重組蛋白、生物酶以及試劑等上游耗材等環(huán)節(jié)繼續(xù)維持趨勢(shì)向上，近岸蛋白、義翹神州、宣泰醫(yī)藥、蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)等繼續(xù)刷新階段新高。不過此前CXO行情另一大高辨識(shí)度分支的AI制藥環(huán)節(jié)以及藥明康德、凱萊英等權(quán)重大票表現(xiàn)均不盡人意，此前連板高標(biāo)百花醫(yī)藥今日也全天處于水下運(yùn)行，仍受到整個(gè)高位人氣股降溫的拖累。而開開實(shí)業(yè)反包漲停，帶動(dòng)同為醫(yī)藥商業(yè)股的人民同泰、重藥控股也強(qiáng)勢(shì)漲停，表明當(dāng)前醫(yī)藥股行情從邏輯較為清晰的CXO和AI制藥轉(zhuǎn)向純投機(jī)的低位分支輪動(dòng)行情，板塊整體獲利籌碼仍有釋放過程，短線仍不應(yīng)盲目追高。

后市展望

市場一改昨日尾盤放量跳水走勢(shì)，全天呈現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)行情，最終三大指數(shù)全線收高，其中創(chuàng)業(yè)板指更是收復(fù)30日均線。不過今日兩市成交額大幅萎縮超4100億。從微盤股指數(shù)看，雖然今日小幅收漲，但該指數(shù)從7月下旬企穩(wěn)反彈至今，首次收于5日均線下方并出現(xiàn)日線KDJ死叉，結(jié)合今日高位股虧錢效應(yīng)顯著放大，市場短線情緒對(duì)該指數(shù)走勢(shì)的影響仍充滿不確定性，短線或陷入多空拉鋸。而從滬指方面看，該指數(shù)雖然結(jié)束此前周線3連陽，但仍收于5周和60周均線上方，且周線KDJ已經(jīng)實(shí)現(xiàn)低位金叉，因此滬指短線并不具備深幅下探空間。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）