存錢(qián)收益太低，房子又不能買(mǎi)，還能投哪里

我最近公眾號(hào)更新慢，因?yàn)橹饕獣r(shí)間在視頻號(hào)和直播，請(qǐng)老粉們掃描圖片二維碼，“預(yù)約”直播，聽(tīng)我分析全球資產(chǎn)行情，提升投資認(rèn)知；

三年前，如果你賣(mài)掉一線城市的房子，轉(zhuǎn)身買(mǎi)入標(biāo)普500指數(shù)基金，今天你的資產(chǎn)階層已悄然躍升——這不是預(yù)言，是正在發(fā)生的財(cái)富遷徙。

S叔我認(rèn)為，2022年就是中國(guó)版“渡邊太太時(shí)代”的元年，這場(chǎng)靜默的資產(chǎn)大轉(zhuǎn)移，將重塑未來(lái)十年的財(cái)富版圖。

為什么我如此斷言？看完這篇文章或許你會(huì)得到答案！

01、

歷史總是驚人相似：

日本的昨天，或許是我們的今天

1980年代的美國(guó)，通脹高到離譜，美聯(lián)儲(chǔ)主席保羅?沃爾克直接暴力加息到20%，硬生生把通脹按了下去，成了教科書(shū)級(jí)別的操作。

但副作用來(lái)了：美元利率太高，導(dǎo)致美元匯率飆升，嚴(yán)重打擊了美國(guó)的制造業(yè)出口。

這時(shí)候的日本呢？日元利率低，貨幣貶值，再加上汽車(chē)等制造業(yè)產(chǎn)品又好又便宜，借著美國(guó)的扶持，瘋狂搶占美國(guó)市場(chǎng)。

福特、克萊斯勒這些美國(guó)車(chē)企，幾乎被豐田、本田按在地上摩擦。

到了1985年，美國(guó)拉著日本、西德等國(guó)簽了廣場(chǎng)協(xié)議，逼著日元升值。

日本當(dāng)時(shí)為啥愿意接受升值？

大家知道貨幣貶值有利于出口，貨幣升值有利于購(gòu)買(mǎi)海外資產(chǎn)

一來(lái)是日本膨脹了，覺(jué)得日元升值代表國(guó)力強(qiáng)盛，當(dāng)年日本財(cái)閥在美國(guó)洛杉磯、紐約、夏威夷等中心城市大量進(jìn)行房地產(chǎn)投資；

就在日本泡沫經(jīng)濟(jì)達(dá)到頂點(diǎn)的這一年，美國(guó)的地標(biāo)建筑洛克菲勒大廈都被斥巨資買(mǎi)掉了，成為日本當(dāng)年海外投資的經(jīng)典案例；

二來(lái)是冷戰(zhàn)背景下，日本需要美國(guó)的軍事保護(hù)。

結(jié)果呢？日元升值直接掐斷了日本的出口優(yōu)勢(shì)，制造業(yè)一下子沒(méi)了競(jìng)爭(zhēng)力。

這一幕是不是很熟悉？

當(dāng)下咱們產(chǎn)能過(guò)剩、房地產(chǎn)縮水、消費(fèi)乏力，唯一支撐就業(yè)的外貿(mào)順差，在美元貶值通道中如履薄冰，跟當(dāng)年日本的處境幾乎復(fù)刻。

S叔我認(rèn)為，外貿(mào)直接間接養(yǎng)活了1.8億人，外貿(mào)對(duì)中國(guó)的重要性遠(yuǎn)超房地產(chǎn)！

可當(dāng)基建飽和、房產(chǎn)萎靡、外貿(mào)承壓時(shí)，巨量資金該流向何處？

02、

從產(chǎn)能過(guò)剩到資產(chǎn)泡沫：

日本的老路，我們會(huì)重走嗎？

日本當(dāng)年的應(yīng)對(duì)之策，是瘋狂降息。從5%一路降到2%，后來(lái)甚至到0利率，拼命放水刺激經(jīng)濟(jì)。

但錢(qián)流到制造業(yè)手里，老板們敢擴(kuò)產(chǎn)能嗎？不敢。

因?yàn)槌隹谑茏瑁瑤?kù)存堆成山，傻子才會(huì)再開(kāi)生產(chǎn)線。那錢(qián)去哪了？買(mǎi)資產(chǎn)！

全日本都在炒房、炒股，東京的土地價(jià)格號(hào)稱(chēng)能買(mǎi)下整個(gè)美國(guó)，全民陷入“不干活也能暴富”的狂歡。

1990年，泡沫破了。股市先崩，樓市跟著垮，日本陷入“失去的二十年”。為啥跌這么慘？

因?yàn)樗麄內(nèi)ヅ菽粔蚝荩胄杏矒沃o僵尸企業(yè)輸血，資金效率低到離譜。

反觀美國(guó)，2008年次貸危機(jī)，雷曼兄弟該破產(chǎn)破產(chǎn)，貝爾斯登該重組重組，三四年就走出泥潭。

這一點(diǎn)，咱們得警醒。

現(xiàn)在咱們的情況呢？房地產(chǎn)泡沫擠了幾年，居民財(cái)富縮水，消費(fèi)力上不去。央行也在降息，經(jīng)營(yíng)貸2.5、房貸3.0差不多，錢(qián)不算貴。

可企業(yè)拿到錢(qián)，敢擴(kuò)產(chǎn)能嗎？看看庫(kù)存數(shù)據(jù)就知道了——不敢。那這些錢(qián)會(huì)去哪？

S叔我敢說(shuō)，聰明的資金早就開(kāi)始找全球的好資產(chǎn)了。

2022年其實(shí)就是個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：咱們的磚頭資產(chǎn)見(jiàn)頂，而標(biāo)普500、納斯達(dá)克、日經(jīng)指數(shù)開(kāi)始發(fā)力，英偉達(dá)三年漲了10倍，這就是信號(hào)。

03、

渡邊太太的崛起:

主婦們教會(huì)我們的資產(chǎn)配置課

日本泡沫破裂后，一個(gè)特殊群體登上了歷史舞臺(tái)——渡邊太太們。

啥是渡邊太太？就是50歲以上的日本家庭主婦。日本80%的財(cái)富握在她們手里，一來(lái)年輕人沒(méi)錢(qián)，二來(lái)男人賺的錢(qián)都要交給太太保管，三來(lái)已婚女性大多回歸家庭，對(duì)財(cái)富保值的需求特別迫切。

0利率時(shí)代，渡邊太太們發(fā)現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)：從日本銀行低息借錢(qián)，換成美元去買(mǎi)美股、美債。美元資產(chǎn)漲，再加上匯率差，躺著就能賺錢(qián)。

她們買(mǎi)遍全球的奢侈品，把愛(ài)馬仕買(mǎi)成“街牌”，二手市場(chǎng)（中古店）繁榮得不行。

這一幕，現(xiàn)在正在中國(guó)上演。

咱們的財(cái)富結(jié)構(gòu)里，中年女性同樣掌握著家庭財(cái)政大權(quán)，而國(guó)內(nèi)資產(chǎn)收益率越來(lái)越低：房子不漲了，理財(cái)收益跌破3%，股市起起落落。

S叔我2022年就說(shuō)過(guò)，中國(guó)版渡邊太太時(shí)代來(lái)了。這兩年，買(mǎi)標(biāo)普500的、配黃金的、布局港股的，早就拉開(kāi)了差距。

三年前同個(gè)階層的人，有人死守房產(chǎn)，有人買(mǎi)了海外資產(chǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)不是一個(gè)世界的人了。

04、

為什么一定要走出去？

全球資產(chǎn)配置不是選擇題，是生存題

有人說(shuō)，S叔你老是說(shuō)海外資產(chǎn)，是不是崇洋媚外？我跟大家說(shuō)，這跟愛(ài)國(guó)沒(méi)關(guān)系，是生存邏輯。

你以為北京朝陽(yáng)區(qū)的房?jī)r(jià)只由國(guó)內(nèi)政策決定？錯(cuò)了，美聯(lián)儲(chǔ)加息、美元潮汐，哪個(gè)不影響咱們的資產(chǎn)價(jià)格？

日本渡邊太太的核心邏輯，就是“低息借錢(qián)買(mǎi)高收益資產(chǎn)”。現(xiàn)在咱們的融資成本雖然比以前便宜，但是絕對(duì)值比當(dāng)年的日本依然還是貴的。

第二個(gè)是銀行現(xiàn)在給個(gè)人貸款，其實(shí)比以前好貸多了。你們經(jīng)常會(huì)收到銀行的電話說(shuō)，需不需要錢(qián)，可以給你授信多少錢(qián)，對(duì)不對(duì)？因?yàn)榇罅康腻X(qián)在金融體系里面空轉(zhuǎn)。

那這些錢(qián)最終會(huì)去哪？必然是流向全球那些能賺錢(qián)的資產(chǎn)。

S叔我十年前到香港，也不知道能干嘛，但我知道“走出去才有機(jī)會(huì)”。

現(xiàn)在的年輕人，盯著國(guó)內(nèi)的房子、A股的漲跌，格局還是小了。你看看英偉達(dá)，三年漲10倍；看看標(biāo)普500，歷史新高；看看黃金、比特幣，哪個(gè)不是全球資金在追捧？

有人說(shuō)，500萬(wàn)以內(nèi)不需要理財(cái)。這簡(jiǎn)直是扯談！不管你有多少錢(qián)，財(cái)富認(rèn)知才是根本。沒(méi)有認(rèn)知，就算有一個(gè)億，也能虧成負(fù)數(shù)。

鄧成波家族600億資產(chǎn)，幾年就敗光了；有些老板守著內(nèi)地房產(chǎn)不放，結(jié)果三年跌掉首付。這就是認(rèn)知差帶來(lái)的階層分化。

05、

香港：

全球資產(chǎn)配置的橋頭堡

S叔我必須強(qiáng)調(diào)，香港未來(lái)幾年的窗口期，咱們中產(chǎn)以上的人一定要抓住。它現(xiàn)在是最大的人民幣離岸市場(chǎng)，左手牽著內(nèi)地，右手連著全球，這種定位太牛逼了。

為啥說(shuō)香港重要？

第一，人民幣國(guó)際化必須靠香港。中美貿(mào)易戰(zhàn)打了這么久，貨幣不流通怎么玩？

香港就是人民幣出海的橋頭堡，未來(lái)會(huì)有大量人民幣資產(chǎn)在這里沉淀——港股、保險(xiǎn)、存款，都是機(jī)會(huì)。

第二，全球資本避險(xiǎn)需要香港。現(xiàn)在國(guó)際局勢(shì)亂糟糟，香港的資產(chǎn)既能對(duì)接中國(guó)的增長(zhǎng)紅利，又能享受全球流通的便利，主權(quán)基金、養(yǎng)老基金能不搶嗎？

有人擔(dān)心香港“內(nèi)地化”，這是好事啊！以前被外資控制，現(xiàn)在變成人民幣離岸中心，這是升級(jí)，不是降級(jí)。

你看恒生科技指數(shù)，今年漲得多好？寧德時(shí)代這些內(nèi)地好公司，為啥要去香港上市？就是為了讓全球資金不用換人民幣，直接買(mǎi)中國(guó)資產(chǎn)。

S叔我建議，配置香港資產(chǎn)可以分兩步：短期看港股，抓科技、金融的機(jī)會(huì)；長(zhǎng)期配港險(xiǎn)，鎖定穩(wěn)定收益。

至于香港的房子？除非你真有自住需求，否則別碰——成熟投資人早就不把房產(chǎn)當(dāng)核心資產(chǎn)了。

06、

中國(guó)版渡邊太太時(shí)代：

你準(zhǔn)備好了嗎？

2022年，其實(shí)就是中國(guó)版渡邊太太的元年。

S叔我大膽預(yù)言：未來(lái)三年，全球資產(chǎn)的分化會(huì)更嚴(yán)重。你守著內(nèi)地的存量資產(chǎn)，可能不虧，但絕對(duì)跑不贏那些布局全球的人。

渡邊太太們當(dāng)年靠“借錢(qián)買(mǎi)全球資產(chǎn)”跨越階層，現(xiàn)在這個(gè)機(jī)會(huì)擺在咱們面前，就看你抓不抓。

最后，投資的核心不是技巧，是眼界。你只有看過(guò)日本的泡沫、美國(guó)的復(fù)蘇、香港的轉(zhuǎn)型，才知道錢(qián)往哪流。

中國(guó)版渡邊太太的時(shí)代已經(jīng)來(lái)了，走出去，才能看到更大的世界。

你覺(jué)得，三年后的你，會(huì)是守著貶值資產(chǎn)嘆息，還是握著全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)微笑？

答案，其實(shí)就在你今天的選擇里。

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香港S叔，十年全球資產(chǎn)投資人，定居香港；加我微信，免費(fèi)領(lǐng)取「投資干貨合集」；關(guān)注我，打開(kāi)全球投資視野；

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