北京
好風憑借力，送我上青云。隨著AI板塊繼續被消息面催化，A股繼續以科技股為主向上沖。
從今年各個板塊漲幅來看，是結構性行情。如果押中了泛科技類板塊，那就會有不錯的收益。除了行業指數基金之外，主動權益基金同樣出彩，這樣的結構市場，主動管理基金的超額收益就會愈發明顯。
昨天我們盤點了翻倍基，時間維度是今年以來；今年又拉了一個近1年的維度，發現還有翻兩倍的基金。我們常說，一年三倍易，三年一倍難。但不管怎么說，一年時間里翻一倍、兩倍都不是一件容易的事情。
正好趁著基金中期報告出來了，我們看看這些基金，都做對了哪些？
首先，近1年漲幅超過200%的基金有7只，其中有3只屬于北交所主題基金，這個我們就不多討論了。
剩下4只，我們都看看。
01
中歐數字經濟混合
這只基金翻一倍的時候，我們就關注過。現在又沖到了240%的收益，確實讓人吃驚。
從前十大持倉看，占比超過60%，持股集中度較高。持倉里面抓住了當下最火的AI算力板塊，包括我們熟知的“易中天”。與此同時，還重倉了快手、小鵬汽車等。
中期報告中，我們能看到全部的持倉。我們看到隱形重倉里，也就是排名第11-20的持倉里。出現了中芯國際還有688開頭的科創板芯片企業。
中期報告，還會披露機構占比。中歐數字經濟A類最新的機構占比為86.31%。
另外在中期報告中，基金經理用較大篇幅闡述了對人工智能行業判斷。
“中歐數字經濟基金始終專注于人工智能領域的投資和深度研究。重點圍繞六大AI核心方向進行配置：AI基礎設施、AI 應用、國產AI產業鏈、智能機器人、智能駕駛及端側AI。”
“當前階段最確定的投資機遇在于海外推理側的基礎設施建設，而未來最核心的觀察變量則是更廣泛商業閉環的形成。”
報告中提及的“基礎設施建設”就是我們現在的算力；“商業閉環”，我們拭目以待。
02
德邦鑫星價值靈活配置混合
這只基金投資的主要方向是“兩新一替”，即算力領域的新技術、新參與者以及算力國產替代方向。從前十大持倉股來看，十大持倉占比合計65.58%，持倉結構合理。這只基金同樣是重倉了芯片半導體板塊。
另外這只基金雙核基金經理：
雷濤，擅長半導體、人工智能等成長領域投資。以投資國家戰略為導向，通過自上而下與自下而上相結合，尋找優質成長股。
陸陽，長期深耕科技行業，對前沿科技創新保持著高度敏感度，能夠敏銳地發掘新興領域的投資機會。
中期報告對行業的展望：
“下半年海內外的大模型廠商都將迎來新一輪的重磅基模更新，scaling law有望重新開始發揮作用，并且多模態、多智能協同甚至AGI等不斷涌現的模型新能力，都會對算力形成需求的升維。因此，我們認為全球或者說人類社會對AI算力的需求還僅僅只是一個開始，有望持續保持超高的景氣度。”
03
信澳業績驅動混合
這只基金規模不大，A、C類加起來3.4億左右。前十大重倉依舊是清一色的AI、芯片半導體。而且比較夸張的是，前十大重倉占比超過83%，這個持股集中算是相當集中了。
04
中航機遇領航混合
這只基金與信澳業績驅動有點像，同樣是規模不大。同樣是前十大重倉占比超過80%。也有不同的地方，這只基金二季度末持有50多只股票，但絕大部分都是打新。主要持有的股票不超過20只。
持倉主要集中在光通信、AI服務器相關股票。
中期報告：
“未來AI算力在云廠商資本開支大幅增加的情況下需求更為確定，聚焦技術壁壘高、業績兌現確定性強的龍頭企業更為受益，中長期來看，人工智能帶動的AI算力產業發展趨勢將維持高景氣，我們將持續關注產業發展，跟蹤國內外AI產品具體落地進程。”
綜合看上面幾只基金，無疑是抓住了AI人工智能的大浪潮。AI發展到現在，前期拼的是基礎建設；未來拼的是應用層面。我也相信中國的科技也能在這次大浪潮中發揮引領作用，這里面的投資機會是不可估量的。
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