北京銀行三季報(bào)：繁花似錦，還是冰山一角？

在金融市場(chǎng)的聚光燈下，北京銀行2025年第三季度財(cái)報(bào)正式亮相。

截至報(bào)告期末，北京銀行資產(chǎn)總額達(dá)到48922.27億元，較年初增長(zhǎng)15.95%，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步攀升；負(fù)債總額45050.82億元，較年初增長(zhǎng)16.62%。存款本金總額26354.77億元，較年初增長(zhǎng)7.60%，存款占負(fù)債總額的58.50%，為業(yè)務(wù)開展提供了堅(jiān)實(shí)的資金后盾。

再聚焦盈利情況，2025年前三季度，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入515.88億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)210.64億元。其中，利息凈收入392.46億元，同比增長(zhǎng)1.79%，在營(yíng)收中保持主導(dǎo)地位。手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入實(shí)現(xiàn)32.69億元，同比增幅達(dá)16.92%，成為營(yíng)收中的亮點(diǎn)。

這份財(cái)報(bào)不僅是對(duì)過去一段時(shí)間經(jīng)營(yíng)成果的總結(jié)，更是未來發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。

增長(zhǎng)背后的“暗礁”

在金融行業(yè)，數(shù)字的變化往往只是表象，北京銀行財(cái)報(bào)的背后，仍有不少值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。

一來，盈利能力放緩的跡象較為明顯。2025年三季度財(cái)報(bào)顯示，北京銀行營(yíng)業(yè)收入同比下降1.08%，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)雖有增長(zhǎng)，但增幅僅為0.26%，增長(zhǎng)速度極為緩慢。

一方面，凈息差收窄是一大關(guān)鍵因素。隨著市場(chǎng)利率下行，銀行資產(chǎn)端收益受到擠壓，而負(fù)債端成本雖有下降，但難以完全對(duì)沖資產(chǎn)端下行壓力。數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度單季度年化凈息差環(huán)比下降4BP至1.14%，生息資產(chǎn)收益率環(huán)比下降13BP至2.60%，這直接影響了利息凈收入的增長(zhǎng)。

另一方面，非息收入的波動(dòng)也給盈利能力帶來挑戰(zhàn)。2025年前三季度非息收入同比負(fù)增9.2%，其中債市市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致其他非息收入同比負(fù)增16.0%，嚴(yán)重拖累非息收入增長(zhǎng)，盡管手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)16.9%，但難以抵消其他非息收入下滑的影響。

二來，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在不合理之處。在2025年前三季度，北京銀行利息凈收入392.46億元，同比增長(zhǎng)1.79%，在營(yíng)收中保持主導(dǎo)地位。而中間業(yè)務(wù)，如財(cái)富管理、投行等“輕資本”業(yè)務(wù)，雖然手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入有一定增長(zhǎng)，但整體規(guī)模和貢獻(xiàn)度仍然相對(duì)較低。

過高的利息收入占比使得銀行的收入來源較為單一，過度依賴傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。一旦市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)，或者信貸市場(chǎng)需求出現(xiàn)變化，銀行的收入將受到較大影響。

三來，區(qū)域集中的現(xiàn)狀較為突出。從地區(qū)分布收入貢獻(xiàn)來看，京津冀及環(huán)渤海地區(qū)的收入貢獻(xiàn)占總收入的77.05%，對(duì)特定區(qū)域的高度依賴，使得北京銀行面臨較大的區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)北京地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好時(shí)，銀行可以憑借地緣優(yōu)勢(shì)獲得業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和收益提升。然而，一旦北京地區(qū)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)調(diào)整，銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展將受到直接沖擊。

此外，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，北京銀行存在一些不容忽視的問題。從不良貸款率來看，雖然2025年三季度末不良貸款率為1.29%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，看似資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，但撥備覆蓋率為195.79%，較上年末下降12.96個(gè)百分點(diǎn)，撥貸比為2.53%，較上年末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率的下降意味著銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金相對(duì)減少，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋能力減弱。一旦不良貸款出現(xiàn)大幅反彈，銀行可能面臨較大的資產(chǎn)減值損失，影響盈利水平和資本充足率。

盈利失速、結(jié)構(gòu)失衡、區(qū)域依賴、風(fēng)險(xiǎn)緩沖變薄，北京銀行財(cái)報(bào)“表面平穩(wěn)，暗流涌動(dòng)”。

城商行“排位賽”

面對(duì)銀行業(yè)“內(nèi)卷”加劇的現(xiàn)實(shí)，江蘇銀行、寧波銀行來勢(shì)洶洶，北京銀行又能否守住陣地？

從資產(chǎn)規(guī)模與增速來看，截至2025年三季度末，北京銀行資產(chǎn)總額48,922.27億元，較年初增長(zhǎng)15.95%。寧波銀行資產(chǎn)總額3.58萬億元，較上年末增長(zhǎng)14.5%，各項(xiàng)存款余額2.05萬億元，較上年末增長(zhǎng)11.52%；各項(xiàng)貸款余額1.72億元，較上年末增長(zhǎng)16.34%。江蘇銀行資產(chǎn)總額更是達(dá)到4.93萬億元，同比增長(zhǎng)27.76%，反超北京銀行，成為城商行新“一哥”。

在增長(zhǎng)速度方面，江蘇銀行的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)十分突出，遠(yuǎn)超北京銀行和寧波銀行。這表明江蘇銀行在規(guī)模擴(kuò)張上展現(xiàn)出了更強(qiáng)大的動(dòng)力和潛力，能夠更快地?fù)屨际袌?chǎng)份額，拓展業(yè)務(wù)版圖。而北京銀行在資產(chǎn)增速上的相對(duì)滯后，可能會(huì)使其在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨更大的壓力。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特色來看，寧波銀行以零售業(yè)務(wù)為特色，在零售領(lǐng)域精耕細(xì)作。零售貸款占比高，個(gè)人消費(fèi)貸余額3318億，占貸款的70%，私行AUM增速達(dá)19%，非息收入占比達(dá)30.6%，通過零售業(yè)務(wù)有效優(yōu)化了收入結(jié)構(gòu)。

江蘇銀行則在對(duì)公業(yè)務(wù)上發(fā)力，依托長(zhǎng)三角制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，在2025年一季度對(duì)公貸款較年初增長(zhǎng)13.49%，其中科技貸款余額突破2300億元，占對(duì)公貸款比重10.4%，利息凈收入占營(yíng)收比重達(dá)74.4%，顯著高于北京銀行和寧波銀行。

相比之下，北京銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特色不夠鮮明。雖然在公司銀行、個(gè)人銀行和資金業(yè)務(wù)等方面均有布局，但缺乏突出的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)。利息收入占比過高，中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足，零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)不明顯，對(duì)公業(yè)務(wù)也未能像江蘇銀行那樣形成強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

在資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)方面，截至2025年第三季度，北京銀行不良貸款率為1.29%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，但與寧波銀行和江蘇銀行相比，仍處于較高水平。寧波銀行不良貸款率僅為0.76%，江蘇銀行不良率為0.89%，二者資產(chǎn)質(zhì)量更優(yōu)。較低的不良貸款率意味著銀行貸款資產(chǎn)的安全性更高，信用風(fēng)險(xiǎn)更低。

撥備覆蓋率方面，北京銀行雖未在2025年第三季度提及相關(guān)數(shù)據(jù)，但此前一季度末為198.08%，低于200%。而寧波銀行撥備覆蓋率高達(dá)370.54%，江蘇銀行為343.51%。撥備覆蓋率是銀行風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力的“安全墊”厚度，北京銀行較低的撥備覆蓋率表明其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相對(duì)較弱，在面對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，緩沖空間不足。

江蘇銀行猛追規(guī)模，寧波銀行精耕零售，北京銀行卻陷入“大而不強(qiáng)、快而不優(yōu)”的尷尬境地。

行業(yè)“新航標(biāo)”

如今，在金融科技浪潮的席卷下，銀行業(yè)正站在變革的十字路口。

其一，銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已是大勢(shì)所趨。移動(dòng)銀行讓客戶隨時(shí)隨地辦理業(yè)務(wù)，智能客服快速響應(yīng)客戶咨詢，大數(shù)據(jù)分析助力銀行精準(zhǔn)營(yíng)銷，這些數(shù)字化成果正深刻改變著銀行業(yè)的服務(wù)模式。

北京銀行應(yīng)持續(xù)加大科技投入，提升科技投入占營(yíng)收的比重，進(jìn)一步完善“1+3+1”的科技治理格局。比如，在信貸審批環(huán)節(jié)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化審批；在客戶服務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)、更人性化的服務(wù)。

其二，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，普惠金融的重要性愈發(fā)凸顯。它不僅有助于促進(jìn)社會(huì)公平，縮小貧富差距，還能激發(fā)小微企業(yè)的活力，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

北京銀行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，提高對(duì)小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理能力；加強(qiáng)與政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等合作，共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；加大在偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)投入，通過線上線下相結(jié)合的方式，提高金融服務(wù)的覆蓋面。

其三，隨著我國(guó)老齡化程度的不斷加深，養(yǎng)老金融市場(chǎng)潛力巨大。據(jù)民政部發(fā)布的《2024年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》顯示，截至2024年底，我國(guó)60歲以上老年人口已達(dá)3.1031億，占總?cè)丝诘?2.0%。

北京銀行未來可加強(qiáng)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等合作，整合資源，為客戶提供一站式養(yǎng)老金融服務(wù)；加大養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，開發(fā)更多符合老年人需求的專屬產(chǎn)品，如長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老信托產(chǎn)品等。

如今，在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)環(huán)境中，北京銀行面臨的挑戰(zhàn)不容小覷。盈利能力放緩、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、區(qū)域集中風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞等問題，制約著其進(jìn)一步發(fā)展。然而，危機(jī)中也蘊(yùn)藏著機(jī)遇。

隨著銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、普惠金融、養(yǎng)老金融等發(fā)展趨勢(shì)的日益凸顯，北京銀行若能積極把握機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)型步伐，加大在科技投入、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的力度，就有望突破困境，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展