紅包里的國產(chǎn)AI芯片，才是未來

文丨辰聰

出品丨師天浩觀察（shitianhao01）

去年春節(jié)，是“深度思考”出圈的DeepSeek時刻。

今年春節(jié)，注定是AI推廣史重要的節(jié)點。

繼百度APP投入5億現(xiàn)金紅包并亮相北京臺春晚，騰訊元寶推出10億紅包活動之后。

2月2日早，千問APP宣布投入30億啟動“春節(jié)請客計劃”，以免單形式請全國人民在春節(jié)期間吃喝玩樂，感受AI時代的全新生活方式。

徹底將春節(jié)的AI推廣攻勢推向高潮。

當(dāng)千家萬戶在騰訊元寶里搶"萬元小馬卡"、在千問APP領(lǐng)取"AI免單"、在豆包生成拜年視頻時，同時也是國產(chǎn)AI芯片的壓力測試場。

每一枚紅包的派發(fā)都是一次AI推理請求，每一次"秒開"體驗背后都是算力在支撐。

2026年春節(jié)，注定是中國AI產(chǎn)業(yè)"表里雙生"的歷史節(jié)點。

表是紅包的用戶狂歡，里是國產(chǎn)芯片的底層突圍。

一、AI紅包大戰(zhàn)，把AI之戰(zhàn)推向高潮

1.紅包創(chuàng)紀(jì)錄，巨頭鏖戰(zhàn)春節(jié)檔

今年的AI紅包大戰(zhàn)，參與玩家之多、投入資金之巨，都創(chuàng)下了歷年春節(jié)營銷的新高。

騰訊旗下元寶APP率先開啟春節(jié)10億元紅包活動，設(shè)置了萬元小馬卡、現(xiàn)金紅包和分享紅包等多種紅包形態(tài)。

從效果來看，騰訊元寶APP已經(jīng)升至蘋果商店免費APP第一名。針對有消息稱“元寶崩了”，騰訊回應(yīng)稱，瞬時流量激增，部分服務(wù)出現(xiàn)短暫不穩(wěn)定，目前已經(jīng)恢復(fù)。

百度也不甘示弱。

在1月25日晚間宣布啟動馬年春節(jié)紅包活動，總額5億元，單個紅包最高可達1萬元。以"首席AI合作伙伴"身份登陸北京臺春晚，通過AI互動、集卡、文心助手任務(wù)等玩法派發(fā)紅包。與騰訊的"社交裂變"不同，百度選擇"時間換留存"策略，以長達46天的活動周期培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣。

阿里巴巴千問APP的入局則將戰(zhàn)況推向白熱化。

2月2日，千問APP宣布：投入30億啟動春節(jié)攻勢，全面接入淘寶閃購、大麥、飛豬、盒馬等阿里生態(tài)業(yè)務(wù)，以免單形式請全國人民在春節(jié)期間吃喝玩樂。

該計劃將于2月6日上線，旨在通過大規(guī)模免單模式，讓全國用戶體驗AI時代的全新生活方式，推動AI從聊天走向辦事。

字節(jié)跳動則選擇了另一條路線，鎖定央視春晚。

旗下火山引擎成為2026年春晚獨家AI云合作伙伴，旗下智能助手豆包也將配合上線多種互動玩法。

目前豆包APP排在蘋果商店免費APP第二名，僅次于騰訊元寶。

2.從"流量爭奪"到"場景占領(lǐng)"

如此看來，春節(jié)的AI推廣不再是簡單的節(jié)日營銷，而是一場AI用戶爭奪戰(zhàn)。

回首2015年，微信支付憑借春晚“搖一搖”發(fā)放數(shù)億現(xiàn)金紅包，收割海量用戶，成功將數(shù)億用戶綁定至其生態(tài)之下，一舉改寫中國移動支付格局。

1月26日下午的騰訊年會上，騰訊董事會主席馬化騰提及AI應(yīng)用元寶即將展開的春節(jié)分10億元現(xiàn)金活動，表示希望重現(xiàn)當(dāng)年微信紅包的盛況，一舉奠定AI產(chǎn)品地位。

2026年是AI應(yīng)用從"可用"到"好用"的關(guān)鍵跨越，春節(jié)后的用戶留存數(shù)據(jù)將決定第一梯隊和第二梯隊的分化。

上海財經(jīng)大學(xué)特聘教授胡延平指出，"這場圈地之戰(zhàn)的最終勝負手，不再僅僅是流量的多少，而在于產(chǎn)品本身的核心能力"。春節(jié)紅包只是"點火器"，節(jié)后3個月的產(chǎn)品迭代質(zhì)量和流量的留存率，將真正決定四家巨頭在AI時代的座次。

3.紅包內(nèi)里的芯片自足

應(yīng)用層紅包紛飛之際，我們需注意底層的算力戰(zhàn)爭也已進入白熱化。

以騰訊元寶為例，10億現(xiàn)金紅包活動啟動首日，系統(tǒng)瞬時并發(fā)量即突破億級。這意味著每秒需完成數(shù)千萬次的用戶意圖識別、紅包金額計算、賬戶余額更新和智能對話響應(yīng)。

而支撐這些高并發(fā)場景的，已不再是英偉達的GPU，而是國產(chǎn)AI芯片的萬卡集群。

百度文心助手的春節(jié)特效生成，跑在昆侖芯三代萬卡集群上；阿里千問的"AI免單"決策，依托平頭哥含光800推理加速；騰訊元寶的社交AI響應(yīng)，由自研紫霄芯片與英特爾CPU混合架構(gòu)支撐；字節(jié)豆包的春晚互動，則部署在火山引擎自研云雀芯片的推理實例上。

大廠用自家AI應(yīng)用喂養(yǎng)自研芯片，自研芯片又支撐應(yīng)用體驗優(yōu)化，形成飛輪效應(yīng)。

二、國產(chǎn)AI芯片突圍

1.中國AI芯片市場格局劇變

曾經(jīng)，在AI芯片領(lǐng)域，英偉達可謂風(fēng)光無限，憑借技術(shù)優(yōu)勢占據(jù)中國高端算力領(lǐng)域95%的份額，年營收里近500億美元來自中國市場。

這一切從2022年發(fā)生改變。

美國政府為了遏制中國科技，出臺嚴(yán)格的芯片出口管制，直接切斷英偉達向中國供應(yīng)高端芯片的路徑。2023年，美國出口禁令使得英偉達專為中國市場設(shè)計的A800和H800芯片不再符合規(guī)定。

2025年4月，美國進一步收緊管制，導(dǎo)致英偉達為中國市場定制的特供版H20芯片被迫停售，公司因此承受了約45億美元的庫存損失及80億美元的潛在收入損失。

英偉達CEO黃仁勛在2025年10月公開表示，受出口管制影響，英偉達在中國高端訓(xùn)練芯片市場份額從95%驟降至0%，公司“100%離開了中國市場”。

而目前以39%市場份額位居首位的英偉達，其份額預(yù)計將大幅萎縮至僅剩8%。

這一市場巨變不僅反映了國產(chǎn)AI芯片的快速崛起，更預(yù)示著全球AI算力格局正在經(jīng)歷深刻重構(gòu)。

2.國產(chǎn)AI芯片迎來戰(zhàn)略窗口期

英偉達的撤退為國產(chǎn)AI芯片騰出了巨大的市場空間。

據(jù)Bernstein Research預(yù)測，到2026年，中國AI芯片市場格局將發(fā)生翻天覆地的變化：華為將以50%的市占率一騎絕塵，美國芯片公司AMD預(yù)計以12%的份額位居第二，寒武紀(jì)和海光分別以9%和8%的占比位列第三、第四。

圖片來源：Bernstein Research

報告進一步預(yù)測，到2028年，中國本土AI芯片產(chǎn)量將超過國內(nèi)需求，供應(yīng)-需求比例預(yù)計達到104%。2026年這一比例將為39%，而本土AI芯片銷售額在未來三年內(nèi)的復(fù)合年增長率（CAGR）預(yù)計高達74%，到2028年銷售額可能增長93%，推理芯片的國產(chǎn)化替代正在加速。

3.國產(chǎn)AI芯片崛起

據(jù)《財經(jīng)》雜志多方調(diào)研獲悉，至少有九家中國AI芯片公司的出貨量或訂單量已超過1萬卡。

華為昇騰、百度昆侖芯等是出貨規(guī)模最大的國產(chǎn)AI芯片。它們背靠大型科技公司，有穩(wěn)定的客戶。國際市場調(diào)研機構(gòu)IDC數(shù)據(jù)顯示，2025上半年國產(chǎn)AI芯片中，華為昇騰市場份額位居國內(nèi)第一。

圖片來源：財經(jīng)

不止老牌芯片持續(xù)發(fā)力，AI芯片創(chuàng)業(yè)公司同樣不甘其后，集體上市。

2025下半年至2026年初，沐曦、摩爾線程、天數(shù)智芯、燧原科技等AI芯片創(chuàng)業(yè)公司先后發(fā)布招股書，國產(chǎn)GPU迎來一輪上市潮。

其中，摩爾線程以88天創(chuàng)下科創(chuàng)板IPO最快過會紀(jì)錄。其余未上市的國產(chǎn)AI芯片距離頭部尚有距離，但同樣具有強勁實力。據(jù)了解，包括曦望、清微智能等出貨量或訂單量也已經(jīng)超過萬卡，意味著這一輪產(chǎn)業(yè)試錯正在進入“規(guī)模化交付驗證”階段。

4.差距仍在，路徑已明

盡管國產(chǎn)AI芯片正處于高速發(fā)展的窗口期，部分國產(chǎn)AI芯片推理性能已超英偉達H20。

但目前來看，國產(chǎn)AI芯片的峰值性能和英偉達存在巨大差距。

因此，"榨干每一枚芯片的Token（詞元）"成為產(chǎn)業(yè)共識。

曦望CEO（首席執(zhí)行官）徐冰1月28日在產(chǎn)品發(fā)布會表示，2025年中國市場百萬Tokens的推理成本已經(jīng)降至1元。曦望的目標(biāo)是在這個基礎(chǔ)上用專用的推理芯片和系統(tǒng)架構(gòu)，把百萬Tokens的降低至1分級別。

"以系統(tǒng)架構(gòu)補單芯片性能"的策略，正是中國芯片產(chǎn)業(yè)與英偉達的差異化競爭選擇。

圖片來源：IDC

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年中國生成式AI IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施）市場，訓(xùn)練占比49.6%、推理占比50.4%。IDC預(yù)測，到2029年，訓(xùn)練占比將降至23.3%，推理占比將提升至76.8%。

這一預(yù)測突顯了中國在AI半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域的快速自主化進程。

如果成真，華為昇騰AI芯片及中國本土人工智能半導(dǎo)體技術(shù)將在全球市場占據(jù)更重要的地位。

結(jié)語：

春節(jié)過后，當(dāng)用戶花完紅包里的現(xiàn)金、用盡免單券，補貼退潮后，部分AI應(yīng)用或許會面臨卸載潮。

但那些卡頓少、響應(yīng)快、生成穩(wěn)的產(chǎn)品將會培養(yǎng)用戶習(xí)慣，進一步加快AI的普適化發(fā)展。

從華為昇騰的半壁江山，到百度昆侖芯、阿里平頭哥的萬卡集群，從寒武紀(jì)的業(yè)績爆發(fā)，到沐曦、摩爾線程、天數(shù)智芯、燧原科技的集體上市。

不是簡單的“替代”，而是國產(chǎn)AI芯片“超越”的開始。

紅包會花完，但AI芯片的突圍，才剛剛開始。

引用文章：

電子工程世界《國產(chǎn)AI芯片，瘋狂秀肌肉》

財經(jīng)AI湃《至少有九家中國AI芯片公司出貨量超萬卡》

IDC《2025年中國生成式AI基礎(chǔ)設(shè)施市場報告》

Bernstein Research《中國AI芯片市場預(yù)測（2026-2028）》