廣東
當全球各國開始限制化肥出口時，這場戰爭的性質就已經變了：從石油危機轉變為糧食危機。
韓國在3月27日凌晨全面禁止石腦油出口；
俄羅斯暫停了占全球貿易量40%的硝酸銨供應；
中國也果斷叫停了化肥出口。
它們看似不同，實則都是原油這棵大樹上的不同分支。
而且做的同一件事：切斷全球氮肥產業鏈的關鍵環節，而氮肥則是種植糧食的重要化肥原料。
韓國卡住原料，俄羅斯和中國卡住成品，全球的氮肥供應直接斷了。
原因不難猜測：霍爾木茲海峽關閉后，大家突然意識到，手里握著的不是商品，是命。
限制出口，就是為了先保住自家飯碗，優先保證本土化生產不停產，防止下游制造業成本失控。
我們經常說的石油，其實只是原油的其中一種。
一滴原油，可以變出驅動汽車的能量（汽油），穿在身上的纖維（滌綸），養活莊稼的肥料（尿素），救人性命的藥品（阿司匹林），以及連接世界的芯片材料（光刻膠）。
它不僅僅是能源的源頭，更是整個現代工業文明物質基礎的源頭。
一條供應鏈斷裂，波及的遠不止加油站的價格牌，而是全球糧食、醫藥、電子、服裝等所有行業的生產成本與實物供給。
兩天前，迪拜原油現貨價格突破150美元/桶，而布倫特、WTI期貨僅約100美元，兩者價差一度超過50美元/桶，創下原油市場有史以來罕見的價差鴻溝。
這一異常并非市場供需所致，而是特朗普政策反復無常、嚴重干擾期貨定價。
期現脫鉤意味著全球原油定價機制正在失靈。
而這又會導致企業無法鎖定成本，煉油廠不敢簽長期合同，貿易商不敢囤貨，物流企業不敢報價，整個產業鏈陷入裸奔狀態。
從化肥、塑料到汽油、食品，全品類價格波動將失去規律，民生成本直線飆升。
最終這些生活成本是全世界的老百姓承擔的。
現在已經不是石油危機的問題了，而是石油引發的萬物危機。
美國馬薩諸塞大學的兩位經濟學教授，伊莎貝拉·韋伯和詹姆斯·博伊斯，剛剛在《新政治家》雜志上發表了一篇文章，標題就叫《萬物危機》。
他們用數據告訴我們：霍爾木茲海峽承載的不僅僅是全球三分之一的原油，還有五分之一的液化天然氣、三分之一的化肥、近一半的硫磺，以及五分之二的氦氣。
這些不是普通商品，它們是制造其他一切的關鍵。
沒有硫磺就沒有磷肥，沒有磷肥就沒有足夠的糧食。
沒有氦氣，從核磁共振到半導體制造，從光纖通信到航空航天，整個高科技工業體系都要停擺。
更令人擔憂的是糧食，化肥不夠，糧食就必然減產，下一季糧食產量下降已經是板上釘釘的事。
這里衍生出來的問題比我們想象的更深。
這兩位教授在文章中提出了新的概念，叫做賣方通脹。
簡單來說，當市場被少數巨頭壟斷時，成本沖擊不會壓縮利潤，反而成為提高利潤的借口。
2022年俄烏戰爭導致了能源危機，當時?？松梨诘漠a量比前一年下降了，利潤卻翻了一倍多，達到創紀錄的557億美元。
這不是供需決定的漲價，是權力決定的收割。
對發達國家來說，化肥減產，可能只是糧價上漲，大不了就省點用。
但對那些依賴化肥進口的發展中國家，等待他們的可能是真正的糧食短缺，甚至當糧食的價格超過他們可以支付的門檻后，生存就會有問題。
說白了，就是要餓死人。
那些沒有做好準備的國家，將會非常慘。
有數據指數，以當今世界各地的耕地、降水和日照條件，不施肥的條件下可以養活40億人口，但是如今全世界有80億人口。
如果這場戰爭真的嚴重影響今年北半球的農業產出，那么今冬明春將會在全球南方國家發生相當大規模的饑荒和動蕩。
上周華爾街一位巨佬，Balaji就對本輪的中東局勢提出7點判斷，其中也談到了這一點。
他說，要是戰亂還不停止的話，極可能引發我們這代人經歷過的最嚴重的全球經濟崩潰和人道主義危機。
所以我們必須立刻、馬上擺脫對中東能源的依賴！萬幸的是，馬斯克和中國，一直在偏執地推進能源轉型！
現在，全球都在等他們輸出數十億片太陽能板、電動車、電池和核電站，這是我們擺脫石油綁架的唯一出路！
另外，危險不止油氣，化肥、化工要斷供了！就算現在戰亂停止了，油田重新運作也需要很長的時間，產能才能恢復到從前。
也有人妄想說高價就可以刺激新的產能？
他認為這種想法太天真了，大規模產能調整，需要時間，而化肥化工短缺，已經是板上釘釘的事。
不過這里他提到中國很早已布局推進煤化工，有一項更具前瞻性的技術叫Power-to-X，能把任意能源、水和空氣轉化為碳氫化合物。（專業人士可以在評論區討論一下）
Balaji本身就是學化學工程的，這個方向，他表示他未來會投。（大家可以做個參考）
2026年2月27日之前的全球現狀雖然不完美，并非不可接受，但現在這種平衡，徹底碎了，再也回不去了！
如果戰爭還不停止的話，未來資本也許會回流到馬斯洛需求的最底層，糧食、能源，這些能保命的東西。
這是一場沒有贏家的戰爭，無論出發點是什么，摧毀如此大規模的基礎設施、波及如此多人的生計，都是得不償失的。
最終，所有與這場戰爭沾邊的人都難逃追責。
投資就是認知的變現，大的歷史事件，都會成為普通人交易獲利的籌碼，就看我們能不能看懂。如果要學習，跟上市場的，現在可以從3月份，買我的299年卡（一年40場閉門直播課，分析股，樓，金，美元四大類資產），4月1號開始以一個月100塊上漲，逐步上漲到1999年卡。
我本周閉門直播還會跟大家做進一步分析。
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