改革一年，破繭初現(xiàn)：華夏銀行一季報(bào)里的"時(shí)間賬本"

4月29日，華夏銀行發(fā)布2026年一季度業(yè)績(jī)概況：營(yíng)業(yè)收入246.22億元，同比增長(zhǎng)35.33%；存貸款增速雙雙刷新近年同期紀(jì)錄；凈息差逆勢(shì)回升；成本收入比大幅優(yōu)化。

2025年3月，楊書(shū)劍正式執(zhí)掌華夏銀行，隨即推出一攬子深度改革方案，從組織架構(gòu)到考核機(jī)制再到費(fèi)用管控，深入而全面。整整一年后，一季報(bào)給出了初步的回響，在銀行業(yè)凈息差整體仍處低位、風(fēng)險(xiǎn)管理要求持續(xù)提升的背景下，這組數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出較為清晰的經(jīng)營(yíng)特征：收入端改善明顯，主業(yè)規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力繼續(xù)增強(qiáng)。

數(shù)字是改革的刻度。將一季報(bào)與過(guò)去一年的改革舉措疊加來(lái)看，一條從"動(dòng)刀"到"見(jiàn)效"的脈絡(luò)清晰浮現(xiàn)。

營(yíng)收飆升：規(guī)模與定價(jià)的"雙改善"

35.33%的營(yíng)收增速，在當(dāng)前銀行業(yè)語(yǔ)境下幾乎是一個(gè)"異數(shù)"。驅(qū)動(dòng)力來(lái)自?xún)啥送瑫r(shí)發(fā)力。

規(guī)模端，一季度貸款總額達(dá)2.77萬(wàn)億元，較上年末大增近2000億元，增速7.79%；存款總額增長(zhǎng)6.86%，均為近年同期最快。這得益于"十大行動(dòng)"中公司金融與交易銀行的架構(gòu)整合，前臺(tái)業(yè)務(wù)活力明顯釋放。

定價(jià)端，凈息差從去年同期1.57%回升至1.63%，在LPR持續(xù)下行的大環(huán)境下殊為不易。背后是負(fù)債端成本管控的持續(xù)發(fā)力，同時(shí)，信貸結(jié)構(gòu)向科技金融、綠色金融等高收益領(lǐng)域加速傾斜，2025年兩者貸款余額分別增長(zhǎng)53.74%和30.99%，遠(yuǎn)超全行平均水平。

成本收入比驟降："南泥灣"行動(dòng)兌現(xiàn)

本季度成本收入比降至21.71%，同比下降5.75個(gè)百分點(diǎn)，改善幅度在同業(yè)中相當(dāng)罕見(jiàn)，這直接兌現(xiàn)了2025年降本增效的成果。內(nèi)部管控從費(fèi)用端全面收緊，人力、差旅、外聘顧問(wèn)等開(kāi)支逐一過(guò)篩；組織架構(gòu)同步瘦身，總行層面大刀闊斧砍掉5個(gè)一級(jí)部門(mén)，超兩成部門(mén)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)重新歸并；人員結(jié)構(gòu)也經(jīng)歷了深刻調(diào)整——全集團(tuán)減員2185人，但業(yè)務(wù)一線(xiàn)崗位不降反增、高學(xué)歷員工占比持續(xù)提升，人均產(chǎn)出效率正在走高。

凈利潤(rùn)微降：當(dāng)期讓利，長(zhǎng)遠(yuǎn)蓄力

歸母凈利潤(rùn)同比下降1.50%，在營(yíng)收大漲35%的背景下看似矛盾。但利潤(rùn)表給出了答案：信用減值損失115.24億元，較去年同期幾乎翻倍。

這不是資產(chǎn)質(zhì)量惡化，而是主動(dòng)出清的延續(xù)。2025年全年核銷(xiāo)轉(zhuǎn)出不良327.83億元，累計(jì)處置不良資產(chǎn)433.24億元，不良率連續(xù)五年下降至1.55%。一季度延續(xù)這一策略，撥備覆蓋率升至146.37%。

當(dāng)期多提撥備、主動(dòng)暴露風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上是在用利潤(rùn)換一張更干凈的資產(chǎn)負(fù)債表。2025年?duì)I收同比降幅逐季收窄至全年5.39%的軌跡，已經(jīng)證明了這一路徑的有效性。一季度的營(yíng)收高增，某種程度上正是前期"蓄水"的自然回報(bào)。

合規(guī)體系重建：從被動(dòng)到主動(dòng)

2025年，華夏銀行在全行范圍內(nèi)自上而下搭建合規(guī)官體系——總行設(shè)首席合規(guī)官，分支行層層配備，同時(shí)制定合規(guī)建設(shè)中長(zhǎng)期規(guī)劃，開(kāi)展信貸盡調(diào)質(zhì)量專(zhuān)項(xiàng)提升，并引入法律合規(guī)領(lǐng)域的智能化工具。

一季報(bào)顯示，不良貸款率1.55%保持穩(wěn)定，撥備覆蓋率和貸款撥備率"雙升"，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和準(zhǔn)備比以往更加充分。

華夏銀行過(guò)去一年的轉(zhuǎn)型，本質(zhì)上是一場(chǎng)先壓后彈的工程。精簡(jiǎn)冗余組織、加大撥備計(jì)提、壓降負(fù)債成本，短期內(nèi)必然拖累利潤(rùn)；但組織更精干、風(fēng)險(xiǎn)更扎實(shí)、資產(chǎn)負(fù)債表更干凈，才是長(zhǎng)期增長(zhǎng)的底座。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，規(guī)模增長(zhǎng)并不只是資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)字的擴(kuò)張，更重要的是其背后是否對(duì)應(yīng)主業(yè)能力和客戶(hù)基礎(chǔ)的提升。從華夏銀行過(guò)去一年披露的信息看，其經(jīng)營(yíng)重心較為明確：一方面，繼續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；另一方面，通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

一季報(bào)的營(yíng)收高增和成本收入比優(yōu)化，正是"進(jìn)兩步"開(kāi)始兌現(xiàn)的信號(hào)。而凈利潤(rùn)的微降和資本充足率的下滑，則是改革仍在"付成本"階段的正常現(xiàn)象。

改革遠(yuǎn)未結(jié)束。但至少?gòu)囊患径鹊臄?shù)據(jù)來(lái)看，方向是對(duì)的，力度是夠的，節(jié)奏也在掌控之中。

免責(zé)聲明：本文觀點(diǎn)僅代表作者本人，供參考、交流，不構(gòu)成任何建議。