長銀五八消金獲長沙銀行巨額“輸血”，58同城基因越來越淡

出品｜達摩財經

長銀五八消金迎來多項變動。

近日，長沙銀行披露公告顯示，董事會審議通過向控股子公司湖南長銀五八消費金融股份有限公司（以下簡稱“長銀五八消金”）增資不超15.5億元的議案；且監管已批復其注冊資本擴容、變更股權及調整股權結構事項，目前長銀五八消金注冊資本由11.2億元增至19.5億元。

此外，長沙銀行分別受讓長銀五八消金第二大股東北京城市網鄰信息技術有限公司（以下簡稱“北京城市網鄰”）、第三大股東長沙通程控股股份有限公司（以下簡稱“通程控股”）持有的1.77億股股份、1.14億股股份。

交易完成后，長沙銀行持股比例從56.7%升至89.9%；北京城市網鄰、通程控股持股比例分別降至6.2%、3.9%。

值得注意的是，北京城市網鄰是58同城的關聯公司，其與長沙銀行、通程控股在2017年1月共同出資創辦了長銀五八消金，彼時三家公司分別持股33%、51%、16%，由長沙銀行掌握實控權。

短短數年，名稱中占據半席的58同城逐步退場，兩大原始股東已變為小比例參股。

甚至在長銀五八消金的助貸合作機構名單中，也未見58同城的身影，反而出現了抖音放心借（深圳智領星辰、深圳智領皓海）和京東金條（云瀚信息）的關聯平臺。

與此同時，長沙銀行的控制權則愈發集中。今年5月，該行還向長銀五八消金提供了93億元的授信額度，授信期限為一年。

一邊是巨額關聯交易，一邊是獨自增資、收攏股權，長沙銀行持續加碼的背后，是子公司明顯乏力的經營現狀。2025年，長銀五八消金實現營收22.38億元，同比大幅下降25.05%；凈利潤則同比下降23.53%，已不足0.26億元。

股東協同效應“失效”

作為湖南省首家持牌消費金融公司，長銀五八消金從成立起便擁有著“銀行＋互聯網＋零售”的渠道優勢。

母行長沙銀行立足長沙，網點覆蓋湖南省全縣域，客戶基礎雄厚；58同城是國內領先的生活服務平臺，手握海量互聯網流量；通程控股作為本地老牌服務業企業，線下場景資源豐富。

從成立初期的定位來看，長銀五八消金對標人群多為中低收入人群，為其提供教育培訓、旅游出行、生活消費、房屋裝修等消費金融服務，且主打“無中介”模式。

這本該與以求職、租房、二手買賣等客群為主的58同城，在客戶群體上有著一定的相關性。

然而，長銀五八消金名字中有著58同城的一半“基因”，但業務上卻和58同城幾乎“平行”。

長期以來，長銀五八消金的獲客渠道主要依靠長沙銀行的資源和線下自主直營團隊獲客，線上的營銷通常來自其自身微信公眾號與APP，很少依靠58同城的流量。

而58同城在2017年7月便成立了自己的小額貸款公司——長沙五八小貸公司，推出自營產品“58好借”，并將該產品上線至58同城APP中。彼時距離長銀五八消金成立僅過去半年。

身為第二大股東，不僅對長銀五八消金線上業務未提供較多“扶持”，反而推出了競品，此番動作側面反映出兩位股東在消金業務的治理上各有想法。

而且兩家股東自身經營邏輯也存在本質差異，銀行系消金公司在獲客方式、客戶群體上天然傾向和母行協同，偏好資質相對穩定、留存周期長的客戶；58同城的流量池用戶來源寬泛，且有一定的用戶黏性，在選擇上或更傾向平臺自營的“58系”產品。疊加近年來監管日漸趨嚴，互聯網平臺為消金導流也面臨一定的壓力。

相較業務方面的協同，58同城在股權與人事變動方面有著更直觀的“淡出”動作。

長銀五八消金歷史上進行過三次增資，其中58同城共缺席了兩次。

首次增資是在2019年，公司三位股東以1元/股的價格按原比例進行增資，注冊資本由3億元提升至9億元。

后為滿足《消費金融公司管理辦法》中消金公司注冊資本最低門檻由3億元提升至10億元的最新要求，長銀五八消金在2024年又開啟了一輪增資，將注冊資本進一步提升至11.24億元。

彼時，僅長沙銀行和通程控股參與增資，增資后兩家股東持股比例分別提升至56.66%、16.91%，北京城市網鄰持股比例被稀釋至26.43%。

而此次的增資事宜，58同城方依舊未參與，并與通程控股一同向長沙銀行轉讓了部分股權。

人事層面，58同城創始人姚勁波自長銀五八消金成立時親自進入公司董事會，擔任董事一職。而在2021年，姚勁波選擇了退出，將董事交由58同城其他人接替。目前，長銀五八消金管理層中共有兩位來自58同城，分別為董事余訓培及股東監事曹晶。

凈利潤幾乎“歸零”

自2024年起，長銀五八消金的業績便走向下行趨勢，當年營收同比下降7.3%至29.86億元；凈利潤更是較2023年驟降約95%至0.36億元。

其中，信用減值損失這一項已達到25.44億元，嚴重侵蝕了當期利潤。公司ROE也在短短一年時間，從2023年末的24.03%降至2024年的1.05%。

步入2025年，公司的盈利能力并未得到改善，已連續兩年營收、凈利潤大幅下降。

盡管公司未披露詳細的年報數據，但根據長沙銀行此前披露的季報，長銀五八2025年罕見出現單季虧損的情況，第三季度單季凈虧損約0.04億元。

造成業績驟降的根源，與公司此前長期堅持的傳統線下獲客模式有關。

長銀五八消金在2017年至2023年期間，通過線下直營、下沉市場迅速發展，總資產規模在七年內從不足19億元攀升至273.32億元。

但由于下沉市場客戶的償債能力和抗風險能力相對較弱，公司所積累的信用風險在近兩年集中暴露。

據不完全統計，長銀五八消金在2024年-2025年期間陸續在銀登中心掛牌轉讓了多批個人不良貸款項目，貸款類型多為個人消費貸款，債權總額合計近25億元。

且目前公司仍在加速出清不良。銀登網顯示，今年2月，長銀五八消金一連發布了4起個人不良貸款批量轉讓項目，未償本息總額累計達17億元。

與資產質量同樣值得關注的，還有公司的資本情況，其核心一級資本充足率在2025年末為9.67%，較2024年末下降1個百分點。這一下滑趨勢未得到改善，今年一季度末已降至9.61%。

不過，面對當前的經營情況，長銀五八消金正在積極謀求改善。

業務方面不再維持“無中介”，向線上化轉型。除了與其他互聯網助貸機構合作營銷，還在長沙銀行“e錢莊”APP上線了公司相關消費貸產品。風險把控方面也在加速補齊短板，近兩年發布了采購信息安全服務、反欺詐體系建設咨詢服務等多項關于信用風險的招標公告。此外，隨著此次增資事項的落地，公司的資本補充壓力也有望進一步得到緩解。

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