存儲批量10cm大面，美股科技又大跌！葛衛東發聲：保護好勝利果實

全球股市慘遭黑色星期四，尤其科技小登們，算力產業鏈集體暴跌，存儲跌幅最大，2倍看多三星和sk海力士閃崩30%，A股存儲龍頭批量10cm大面。

隔夜美股突然變臉，費城半導體指數瘋狂下殺，狂跌6%，半導體、光通信龍頭們集體殺跌。其中，臺積電跌7%，美光暴跌10%，超威跌7%，阿斯麥跌7%，應用材料跌10%，英特爾跌9%；光通信龍頭邁威爾跌9%，康寧一度閃崩15%，corent跌7%，Lumentum跌近7%。

今日亞盤，韓股隨之熔斷，最終暴跌8%收盤，三星電子大跌9%，sk海力士閃崩近15%。最慘的則是在香港上市的2倍三星和2倍海力士，紛紛暴跌30%。

以sk為例，僅6月30日一天流入了12.8億，大批散戶可能站到天臺上，虧損慘重。所以，有個段子刷屏：韓國女孩的夏天，世界杯出局，三星、海力士暴跌。

A股早盤一度拉升，但午后直接上演A殺，存儲成為重災區，中科飛策、華海清科、瀾起科技紛紛重挫15%，香濃芯創、江豐電子跌13%，精智達、芯源微、中微公司等跌超11%，北方華創、雅克科技、深科技、兆易創新紛紛10cm跌停。

光模塊也集體暴跌，長芯博創、天孚通信跌超12%，新易盛、聯特科技等跌超11%，華工科技、東山精密、劍橋科技等紛紛跌停。

主力流出額來看，長電科技、兆易創新、瀾起科技、深科技等居前，像東山精密、太極實業、北方華創、勝宏等都流出10多億。

存儲、光通信等集體暴跌背后，據彭博援引知情人士透露，Meta正在制定一項全新的云業務計劃，旨在向外部客戶出售計算資源。此舉挑戰了市場“算力稀缺”的底層敘事，一時間市場從定義“算力稀缺”專向擔憂“算力過剩”，于是光通信、半導體等集體崩跌。彼時，金石雜談建議大家降低倉位。

伯格原話“Meta現在還沒有賣，因為認為算力自己用得上；未來如果發現建多了，可以通過云業務對外銷售。 ”彭博的獨家信息則是： “Meta正在籌建云業務，可能銷售外部算力和模型訪問。”到了路透標題，就變成：“ Meta建設云業務，銷售過剩AI算力。”

開源海外認為，如果Meta能把自建算力外部化，反而提高了其繼續投入 GPU、網絡、光模塊、電力散熱和數據中心的資本開支可持續性。因此，若今天AI基礎設施鏈條被這條消息帶跌，我們傾向于判斷是“標題黨式錯殺”，而非基本面反轉。回調建議關注。

前買方人士表示，Meta出租算力，不是AI算力敘事的反轉。它改變不了AI的終局。它也不是意味著AI算力進入金融化、商業化階段，而是說明大規模的代際切換正在發生，或者NV的新品貨出的不錯。

與此同時， 華爾街多家投行也認為這并非行業拐點——Meta容量在云廠大盤中占比有限，對其自身而言，賣算力更多是短期EPS緩沖和收入補充；對CoreWeave等新云廠商而言，則是客戶變潛在對手的競爭壓力測試。真正方向，仍需待財報季驗證。

meta出租算力被認為是標題黨，不過依然無法阻止市場宣泄，算力稀缺邏輯或只是導火索，核心是今年漲幅太大太大了，市場存在調整需求。

截至6月30日，10倍大牛股就有10只，其中上緯新材漲了20倍，宏和科技17倍，鼎泰高科15倍，源杰科技14倍，長飛光纖13倍，銅冠銅箔、國際復材、金安國紀等12倍，中船特氣、普冉股份等11倍。

此外，近1年A股漲幅5倍以上的高達43只，相信都是大家極為熟悉的大牛股，德明利、中際旭創、長光華芯、南亞新材、江波龍、中鎢高新、光庫科技、佰維存儲等等。

就今年來看，中船特氣漲7.7倍牛冠A股，宏和科技、金安國紀、宏景科技漲幅超6倍，國際復材、普冉股份漲幅超5倍，長飛光纖、南亞新材、亨通光電、佰維存儲等今年漲幅超3倍。

值得注意的是，兆易創新跌停后，公司還進行了回應“公司目前生產經營一切正常，正值半年報披露窗口期，其他情況不便透露。”

不過，就金石雜談所知，事關存儲或者說兆易的一個巨大利空在中午發酵。投資大佬葛衛東表示，下半年要保護好勝利果實，加強鍛煉，修身養性。

此舉被市場解讀為兩層意思：一是讓大家注意小登科技風險，降低倉位；二是葛衛東持有的股票減倉了。所以午后，兆易創新、沐曦股份、曙光數創等紛紛大幅跳水，兆易創新焊絲跌停，沐曦股份從跌幅不足4%到大跌7%收盤。

以兆易創新為例，葛衛東至今持有已有8年，2018年中期買入252萬股，彼時成本只有不足100元，此后增增減減，到了2025年年底持有1702.67萬股，彼時市值36億。2026年一季度減持76.5萬股，如今還有1626.16萬股，按當前股價計算，對應市值113億，僅今年凈賺78億。

與此同時，陳果高呼再平衡，券商重估還在上半場，堅定看好；重估中國生物技術龍頭，行情還在初期；繼續看好業績上行的煤炭。值得注意的是，老登確實是漲的，不過漲幅有限。此外，陳果表示，Meta風波美費半回調，上證表現絕不應該落后道指。大A老登無憂，煤炭現在不只是紅利資產，更是景氣資產。

還有就是任澤平的言論再度刷屏。就在今日上午高呼：科技牛調整是上車機會，千金難買牛回頭。所以，大家認為這次是科技牛調整還是見頂？有一點明確一下，任澤平吹科技牛應該也有大半年了，當初買的也能賺大錢。

還有一點，任澤平還是太精準了，吹完存儲，連跌兩天。6月30日，任澤平給存儲站臺，高呼訂單爆滿。存儲龍頭兆易昨日跌5%，今日跌停。

就在剛剛，美股科技小登又崩了，存儲和光通信依然重災區，美光跌超4%，川普吹票漲9%也無用，閃迪暴跌11%，邁威爾暴跌8%，康寧再度暴跌9%。

風險提示：本文不夠成投資建議，僅代表個人觀點，僅做溝通交流，由此帶來的投資損失，請自行承擔。