收菜鳥，放速賣通：蔣凡重劃阿里電商版圖

蔣凡還能給阿里多少安全感？

阿里電商，有了新方向。

7月5日，據(jù)藍鯨新聞報道，菜鳥國內(nèi)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)板塊上浮至淘天集團，并入阿里中國電商事業(yè)群。調(diào)整于7月1日完成，暫不涉及人員合同變更，菜鳥海外供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)和物流科技業(yè)務(wù)得到保留。

就在這份變動的幾天前，6月29日，據(jù)大廠日爆消息，阿里國際電商也完成了一項整合，西班牙本地電商項目整體合并進速賣通，團隊全員并入。

這兩件事指向同一個方向，阿里正在重新梳理電商版圖。

而操盤手是2024年11月被任命為阿里電商事業(yè)群CEO，隨后統(tǒng)管淘寶、天貓、閑魚、1688、餓了么、飛豬以及國際數(shù)字商業(yè)的蔣凡。

01

菜鳥回巢，阿里走完一個閉環(huán)

從“1+6+N”到收回菜鳥國內(nèi)供應(yīng)鏈，阿里走了一個輪回。

2023年3月，張勇主導(dǎo)啟動“1+6+N”組織變革，菜鳥成為六大獨立業(yè)務(wù)集團之一，被允許尋求單獨上市。同年9月，菜鳥向港交所遞交上市申請。

2024年3月，菜鳥IPO被撤回。蔡崇信當(dāng)時解釋稱市場低迷且缺乏流動性，繼續(xù)推動資本市場交易沒有意義。但他同時說了一句意味深長的話：集團希望將電商與物流業(yè)務(wù)視作有機整體，以便更好地控制成本結(jié)構(gòu)、定價、銷售及用戶體驗，提高競爭力。

這句話后來被證明是菜鳥命運轉(zhuǎn)折的伏筆。

吳泳銘接任CEO后，確立了“電商和AI+云”雙核心戰(zhàn)略。2025年8月，阿里年報披露，2026財年淘天集團、餓了么與飛豬將整合成為中國電商事業(yè)群。菜鳥被重分類至“所有其他”版塊。原“1+6+N”框架下的六大板塊，最終只剩下電商和云智能兩個。

收縮的邏輯貫穿始終，2025年1月，菜鳥國際業(yè)務(wù)中服務(wù)速賣通的400多人團隊轉(zhuǎn)入阿里電商事業(yè)群，負責(zé)人丁宏偉直接向蔣凡匯報。國內(nèi)電商供應(yīng)鏈解決方案和電子面單兩個團隊也移交給淘天集團。

2026年7月的這次調(diào)整，是上述進程的收官，國內(nèi)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)徹底上浮，菜鳥的國內(nèi)物流能力全面嵌入電商事業(yè)群。

據(jù)藍鯨新聞，某菜鳥員工對架構(gòu)調(diào)整的評價是：調(diào)整的用意是收縮戰(zhàn)線，集中資源回歸電商主業(yè)，打通B2B、B2C、C2C的供給體系。未來阿里中國電商事業(yè)群將實現(xiàn)前端消費與物流業(yè)務(wù)的垂直整合，匯報線收束。

這種“垂直整合”并非簡單的組織合并，而是對電商競爭邏輯的重新理解。

過去十年，阿里通過資本持股綁定快遞公司，投資圓通、中通、申通、百世，構(gòu)建起一個松散的物流聯(lián)盟。這種模式下，物流能力是一種“外部資源”，通過股權(quán)關(guān)系和商業(yè)協(xié)議調(diào)用。

好處是資產(chǎn)輕、擴張快；代價是協(xié)同效率存在天花板，跨部門溝通、利益分配、數(shù)據(jù)打通，每一層都有損耗。

菜鳥國內(nèi)供應(yīng)鏈的并入，意味著阿里放棄了這種“資本連接”模式，轉(zhuǎn)向“組織整合”。將物流能力直接嵌入電商決策鏈條，讓供應(yīng)鏈響應(yīng)速度與前端消費洞察同頻。

這是一條更重、但控制力更強的路徑，在電商競爭從流量爭奪轉(zhuǎn)向履約效率比拼的階段，這種選擇有其內(nèi)在邏輯。

02

收放之間是同一套邏輯

與此同時，海外市場走的是另一條路，不是“收權(quán)”，而是“放權(quán)”。

阿里國際業(yè)務(wù)長期面臨資源分散的問題。速賣通、Lazada、Trendyol、Daraz等多個平臺并行，定位模糊，區(qū)域重疊。

西班牙市場尤其典型，既有速賣通這個跨境平臺，又有Miravia這個本地化中高端平臺。兩個平臺在同一市場服務(wù)不同客群，卻共用集團資源，內(nèi)部競爭難以避免。

6月29日，據(jù)大廠日爆消息，西班牙本地電商項目整體合并進速賣通，全員并入，速賣通成為阿里在歐洲市場的唯一出口。

這次整合的背景是速賣通在歐洲的加速滲透。2026年6月，速賣通在美國、波蘭、法國、西班牙、墨西哥五國上線官方本地配送服務(wù)。

海外618大促首日，西班牙、法國、波蘭等核心市場本地倉發(fā)貨訂單占比首次突破50%，超越跨境直發(fā)訂單。本地發(fā)貨平均履約時效縮短至3天，物流定價低10%至20%。

在歐洲市場，本地化履約能力正在成為決定競爭勝負的關(guān)鍵變量。速賣通從“跨境直發(fā)”轉(zhuǎn)向“本地發(fā)貨”，意味著它不再只是一個中國商品出海通道，而是正在變成扎根當(dāng)?shù)厥袌龅碾娚袒A(chǔ)設(shè)施。將西班牙本地項目并入速賣通，本質(zhì)上是將資源集中到已經(jīng)被市場驗證的路徑上。

把國內(nèi)菜鳥“收”進來，把海外速賣通“放”出去，這兩件事看似方向相反，實則服務(wù)于同一個目標(biāo)——讓電商業(yè)務(wù)的組織形態(tài)與競爭邏輯匹配。

國內(nèi)電商的競爭已經(jīng)進入存量博弈階段。用戶增長趨緩，平臺之間比拼的是履約效率、成本控制、用戶體驗的精細化程度。

在這種情況下，物流與電商的“垂直整合”能減少跨部門協(xié)作損耗，讓供應(yīng)鏈響應(yīng)速度更快、成本更低。這是阿里對京東模式的一種回應(yīng)，只不過路徑不同，京東是從物流切入電商，阿里是從電商整合物流。

海外電商則處于增量擴張階段。歐洲、拉美、東南亞等市場仍有增長空間，但競爭格局遠比國內(nèi)復(fù)雜，既要應(yīng)對亞馬遜、Shopee等國際對手，又要處理不同市場的監(jiān)管、文化、物流差異。

在這種情況下，資源分散只會削弱資深競爭力，將多個平臺整合為單一出口，集中兵力打殲滅戰(zhàn)，是更務(wù)實的策略。

兩種策略的背后，展現(xiàn)出同一個判斷：電商的決勝點正在從“流量”轉(zhuǎn)向“履約”。誰能更快、更便宜地把貨送到消費者手中，誰就能在競爭中占據(jù)優(yōu)勢。無論是國內(nèi)“收”菜鳥，還是海外“放”速賣通，都是在圍繞這個判斷做組織適配。

03

蔣凡握緊電商權(quán)杖

這一切的操盤手，離不開角色正不斷變化的蔣凡。

2022年，蔣凡被調(diào)任負責(zé)海外數(shù)字商業(yè)板塊，一度被外界解讀為“邊緣化”。2024年11月，他被任命為電商事業(yè)群CEO，統(tǒng)管國內(nèi)外所有電商業(yè)務(wù)。2026年，阿里的分工變得逐漸明晰，吳泳銘管AI，蔣凡管商品。這個“商品”的范圍正在以肉眼可見的速度膨脹。

從海外到國內(nèi)，從速賣通到淘寶天貓，蔣凡的權(quán)責(zé)邊界在持續(xù)擴展。菜鳥國內(nèi)供應(yīng)鏈并入電商事業(yè)群后，蔣凡的管轄范圍進一步延伸到物流履約環(huán)節(jié)。西班牙項目并入速賣通，則是在他熟悉的海外戰(zhàn)場做減法。

一“收”一“放”，本質(zhì)上都是在為他管理的電商事業(yè)群構(gòu)建更高效的組織形態(tài)。

同時阿里對菜鳥的構(gòu)想也在演變。

菜鳥2013年成立，最初定位是阿里的物流基礎(chǔ)設(shè)施。2023年“1+6+N”變革后，它被賦予獨立上市的可能性。IPO撤回后，菜鳥進入了“3.0”階段，2024年下半年開始，業(yè)務(wù)進一步聚焦于“全球化”與“科技”兩大方向。

將國內(nèi)供應(yīng)鏈剝離后，菜鳥的形態(tài)更接近一家“全球物流科技公司”，海外供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)是它的核心資產(chǎn)，物流科技是它的能力底座。

2026年上半年，菜鳥在海外密集布局：4月在英國達文特里、法國巴黎、西班牙馬德里和波蘭羅基特諾啟用四處新倉庫；6月宣布在荷蘭建設(shè)歐洲供應(yīng)鏈履約中心。目前菜鳥全球供應(yīng)鏈已在18個國家和地區(qū)運營超50個海外倉。

藍鯨新聞消息稱，有知情人士透露，未來菜鳥海外業(yè)務(wù)可能引入新的資金。這意味著菜鳥有可能走向獨立融資乃至獨立發(fā)展的路徑，前提是它能在海外供應(yīng)鏈和物流科技領(lǐng)域建立起足夠強的競爭壁壘。

從“1+6+N”到雙核心戰(zhàn)略，從資本連接到組織整合，從多平臺分散到單一出口集中，阿里過去三年的組織演變，勾勒出一條從“做大”到“做精”的軌跡。

吳泳銘在2025財年財報電話會上說，集團基本形成了AI+云、電商、其他互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)的發(fā)展陣型?！?026財年，我們將繼續(xù)聚焦電商、AI+云的核心業(yè)務(wù)增長，面向中長期，塑造以科技為核心動力的第二增長曲線。”

菜鳥國內(nèi)供應(yīng)鏈的歸位和西班牙項目的整合，正是這一戰(zhàn)略在組織層面的落地。將資源從分散的板塊中抽離，集中到核心業(yè)務(wù)上，國內(nèi)聚焦電商主業(yè)的履約效率，海外聚焦單一平臺的規(guī)模化擴張，這波集權(quán)，為的是是重新瞄準(zhǔn)。

阿里正在用一個更精簡、更聚焦的組織架構(gòu)，回應(yīng)一個更復(fù)雜的競爭環(huán)境。

而蔣凡手中的電商版圖，正在從一張拼圖變成幅完整的畫。

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