河北
據(jù)彭博社報道，有研究機構(gòu)指英偉達下一代AI服務(wù)器機架因制造難題被推遲一年多，消息傳出后，亞洲科技股周一集體下挫，印刷電路板（PCB）廠商成為領(lǐng)跌力量。
這波拋售，踩在了AI股情緒最脆弱的當口。連漲數(shù)年之后，市場神經(jīng)繃得極緊，任何風吹草動都會被放大。就在上周，全球科技股還因產(chǎn)能過剩與競爭加劇的傳聞劇烈震蕩。
點燃這輪下跌的，是研究機構(gòu)SemiAnalysis在X平臺發(fā)布的一則帖子。該機構(gòu)稱，英偉達的Kyber NVL144機架卡在了配套印刷電路板的制造環(huán)節(jié)。截至發(fā)稿，英偉達未在正常辦公時間之外回應(yīng)置評請求。
跌幅為何集中在PCB廠商
由于此次受阻恰恰卡在PCB這一環(huán)，與之直接綁定的供應(yīng)商首當其沖。將英偉達視為最大客戶的日本廠商揖斐電（Ibiden）一度下跌10%；相關(guān)供應(yīng)商中，建滔積層板在香港重挫18%，臺光電子材料下跌10%，韓國三星電機下滑11%。
韓國券商也印證了這股寒意。NH投資證券韓國現(xiàn)貨股票業(yè)務(wù)主管Shawn Oh表示，該報告在周一引發(fā)了"整個地區(qū)科技板塊走弱"。在他看來，Kyber NVL144可能延遲，加上帖子透露的其他信息，正加大市場對英偉達下一代"橫向擴展"（scale-out）路線圖的疑慮，并為替代性AI平臺打開更大的競爭窗口。
跌得這么狠，與前期漲得太猛密不可分。今年以來，三星電機累計飆升逾600%，建滔積層板上漲逾470%；漲幅越大，投資者對利空越敏感。追蹤該板塊的MSCI指數(shù)過去兩周已回落8.5%，周一跌幅進一步擴大，PCB廠商領(lǐng)跌。
不過，也有人提醒不必過度解讀。Allspring Global Investments投資組合經(jīng)理Gary Tan指出，Kyber延遲未必意味著AI資本開支轉(zhuǎn)弱，"更可能說明英偉達最具野心的下一代架構(gòu)需要更長時間落地，這并不算太意外"。他認為，當日的疲軟更多來自獲利了結(jié)、板塊輪動，以及7月4日假期后美股重新開市前的觀望情緒；此外，韓國存儲芯片廠商SK海力士本周將赴美大規(guī)模上市，也可能對資金形成分流。
風向仍待觀察。對亞洲科技股來說，三星電子周二發(fā)布的財報，將是下一個關(guān)鍵看點。（國際財聞匯）
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
籃球圈里的那些事
