車市期中考題目偏難，幾家歡喜幾家愁

【導語：2026年上半年，國內車市越來越卷，頭部自主車企通過借力海外市場守擂，新勢力車企分化加劇，合資車企集體受困，中小車企競爭壓力陡增。在整體車市下行的情況下，馬太效應持續凸顯。】

作者：張弛

2026年上半年，國內汽車市場結構性分化加劇，國內存量市場需求持續承壓收縮，海外出口業務實現高速增長，新能源車型全面占據市場主導地位，行業優勝（參數丨圖片）劣汰、迭代出清的節奏大幅提速。

據乘聯會數據統計，2026年上半年國內乘用車零售銷量達1031.8萬輛，同比下滑6.2%，市場整體需求持續疲軟。針對全年車市走勢，蔚來創始人、董事長李斌在2026中國汽車重慶論壇上稱，行業需做好全年國內乘用車零售量同比下跌15%-20%的準備，直言2026年是汽車行業發展以來競爭最殘酷、調整最深度的階段。現階段，國內汽車市場已徹底告別增量擴張的紅利時代，正式邁入全新發展周期：本土市場競爭日趨內卷，出海突圍成為車企常態化發展路徑，行業競爭核心全面轉向純電動賽道。

頭部車企海外銷量攀升

2026 年上半年，國內汽車市場延續 “自主崛起、合資承壓、出口驅動” 的發展格局，頭部車企分化進一步加劇。

從銷量來看，比亞迪累計銷量180.85萬輛，新能源銷量領跑行業，持續穩居龍頭地位；上汽集團累計銷量約204.5萬輛，依托上汽通用五菱、MG 品牌及海外業務穩住行業基本盤，而反觀上汽大眾和上汽通用這兩個本來銷量和利潤的主要來源表現持續承壓；吉利、奇瑞、長安累計銷量分別約142萬輛、135.75萬輛、119.56萬輛，整體保持強勁增長態勢。相比之下，一汽、東風、廣汽等傳統汽車集團持續受旗下合資板塊燃油車萎縮拖累，整體銷量持續承壓。

在國內汽車市場疲軟的背景下，海外市場銷量已經成為各集團的核心支撐。比亞迪海外銷量快速增長，東南亞、拉美和歐洲成為主要增量市場；吉利銀河持續帶動國內新能源增長，極氪、領克加快全球布局，上半年海外銷量已超過2025年全年出口規模；奇瑞出口繼續領跑行業，6月單月出口19.11萬輛，刷新中國車企單月出口紀錄，海外銷量占集團總銷量近七成。上汽MG、上汽通用五菱以及長安深藍、阿維塔等品牌在海外市場的銷量占比也快速攀升。

新勢力格局重塑

2026年上半年，新勢力車企競爭格局也在發生變化。

其中，零跑憑借齊全的產品矩陣和高性價比策略，交付量超35萬輛登頂新勢力銷量榜首，是業內唯一半年完成全年百萬銷量目標超三分之一的品牌。無論是C10繼續穩定基本盤，還是A10以及D19的強勢崛起，幫助零跑構筑起了巨大的領先優勢。鴻蒙智行依托華為智能駕駛、鴻蒙座艙兩大核心優勢，五界協同發力。6月單月交付突破5萬輛，問界M6單月交付18148臺，成為品牌新的頂梁柱。至于小米依靠SU7車型站穩20萬-30萬元純電主流市場，快速躋身行業第一梯隊。隨著下半年增程車型入市，小米將找到新的發力點。

此外，極氪憑借豪華純電定位穩健增長，9X和8X助力極氪在高端車型中牢牢占據一席之地；小鵬依托技術迭代與新車型實現銷量回升，GX上市12小時大定訂單24863臺，成為小鵬的新一代的銷量壓艙石；蔚來則得益于ES8的持續熱銷，一掃過往的陰霾，重回新勢力銷量排行榜前三。新勢力中，唯有理想受增程車型熱度消退，是頭部唯一同比下滑的新勢力。

相較于高度依賴海外市場的傳統車企，新勢力的海外布局仍處于前期探索階段，各品牌海外發展節奏差異顯著。其中零跑借助Stellantis全球銷售網絡加速布局歐洲市場，極氪、小鵬持續深耕歐洲、東南亞市場，海外業務逐步成為全新業績增長點。而鴻蒙智行、理想、小米、蔚來目前銷量仍高度依賴國內市場，海外市場尚未發力。

下半場激戰開始

依托汽車以舊換新、新車上市及地方促消費政策加持，2026年國內車市整體呈“前低后高”走勢，行業難全面回暖，增長核心來源于新能源轉型與海外出口兩大結構性機遇。

2026年下半年新能源車型迎來集中迭代，重磅新品密集落地。比亞迪推出海豹08，布局20萬級高端家用純電市場，完善中端旗艦矩陣；小鵬憑借GX車型交付及MONA L03等新車上市，持續鞏固高端智能駕駛優勢；理想、鴻蒙智行、小米深耕高端家用及旗艦市場，升級后的理想L6強化續航與家用屬性，小米昆侖N3全尺寸六座增程SUV，填補品牌大型SUV空白；極氪完成全系車型煥新、推出009混動版，并全系搭載900V高壓平臺與新一代智能芯片，大幅提升綜合產品力。

2026年下半年，持續承壓的合資車企將迎來新一輪產品反攻。 在經歷數年的新能源轉型探索后，主流合資品牌已基本擺脫"油改電"路徑，逐步形成"燃油穩基本盤、新能源拓增量"的雙線發展策略，并以密集投放新能源產品、本土化智能升級、市場化定價作為核心競爭手段。大眾集團將迎來產品大年，除ID.ERA 8X，與 ID.ERA 9X形成增程車型的高低搭外，ID.3改款、ID.4及ID.7升級車型也將陸續上市；豐田加速導入鉑智7、鉑智3X等本土化新能源產品，并推進bZ系列智能化升級；本田則推進全新 0 系列高端純電車型落地；北京現代IONIQ（艾尼氪）系列、日產N7等車型也將加快布局10萬-20萬元主流純電市場。

點評

2026年上半年，行業競爭邏輯徹底轉變，技術壁壘、差異化布局與綜合運營能力成為車企核心競爭力，低價營銷模式已然失效。目前，行業梯隊分化定型，頭部車企憑借綜合優勢搶占市場、開拓海外新增長點，抗風險能力持續提升；中小車企受盈利、產品迭代、賽道內卷制約，生存空間收緊，行業出清提速。未來新能源賽道將告別單一銷量競爭，邁入技術、產品、全球化、盈利、質量、服務等的綜合競爭階段。

（本文系《禾顏閱車》原創，未經授權，不得轉載）