本周星球回顧丨《2025年保險合伙人白皮書·績優組織深度洞察核心解讀》（附PDF完整版，可下載）

本周星球報告回顧

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星球報告更新公告

本周更新82份報告，星球報告共計8291份。

【健康險系列】更新1份報告。

【醫療相關】更新8份報告。

【政策文件】更新18份報告。

本周看點

1

2025年保險合伙人白皮書·績優組織深度洞察核心解讀

關鍵詞：“績優組織”、“保險營銷員轉型”、“團隊長畫像”

本報告由益普索（中國）與泰康保險集團聯合發布，調研1380份問卷及58位團隊長，首將視角從績優代理人升維至績優組織。指出壽險業轉向質效驅動，績優團隊長大專及以上學歷占96%、信心指數84.1%，組織高學歷成員占比超80%；"支付+服務"商業模式及含六大核心指標的績優組織測評模型是賦能關鍵，為行業隊伍專業化轉型提供范本。

2

2026年全球保險業：地緣分裂下的經濟緩沖器

關鍵詞：“全球保險業展望”、“地緣風險緩沖”、 “非壽險軟周期”

瑞士再保險研究院（Swiss Re Institute）發布《2026年全球保險業：地緣分裂時代的沖擊吸收器》（sigma No.2/2026）。報告指出2026年全球總保費實增放緩至1.3%，非壽險受競爭與通脹拖累增速觸底（0.6%），壽險受益高利率實增2.3%；地緣碎片化推升再保需求與理賠成本，AI基建與能源轉型催生新可保資產。預測全球非壽險ROE 11.4%，強調險企應強化全球風險分散以應對系統性沖擊。

3

2026中國涉外保險理賠管理行業白皮書

關鍵詞：“涉外保險理賠管理”、“風險減量”、“中資企業出海”

艾瑞咨詢發布《中國涉外保險理賠管理行業白皮書》。報告指出受地緣政治風險上升、政策完善及中資企業出海驅動，涉外保險需求持續增長；理賠管理行業已進入3.0時代，頭部機構具備"風險減量—公估定損—法律追償"全鏈路服務能力，并朝定制化與智能化方向發展。報告梳理行業生態、核心價值及Frad風險管理、賽維特等代表企業實踐，為險企布局涉外服務提供參考。

4

2026年全球資產管理行業報告核心解讀

關鍵詞：“AI賦能資管”、 “保險資金配置”、“全球資產管理”

本報告由波士頓咨詢（BCG），指出2025年全球資管規模達147萬億美元，但超80%收入增長靠市場上漲驅動，獲取凈新資金成競爭分水嶺。報告分析零售客戶主導增長、退休制度轉軌及地緣資產配置變化，重點闡述分銷能力為新時代護城河，私募信貸與保險業合作機遇，以及AI重塑投研、運營與分銷的全流程變革，為金融機構戰略轉型提供指引。

5

東方證券保險行業投資端系列研究（一）核心解讀

關鍵詞：“險資投資端”、“FVTPL/FVOCI”、“利潤彈性”

本報告由東方證券研究所發布，聚焦新準則下險企投資端對利潤的分化影響。報告指出投資業績已成上市險企季度利潤波動主因，FVTPL權益資產放大短期利潤彈性，FVOCI債券浮盈提供釋放空間；2025年上市險企凈投資收益率約3%，總投資收益率分化受資本利得驅動。隨2026年二季度權益市場反彈及長端利率下行，高FVTPL權益配置險企中報利潤修復彈性更大，為研判險企盈利趨勢提供量化參考。

6

2026年安聯養老金改革調查報告

關鍵詞：“養老金改革”、“積累制養老金”、“養老金融素養”

本報告由安聯研究（Allianz Research）月發布，基于對美、英、德、法等八國8000余人的調研顯示，超80%民眾認同養老金制度需改革，但對政府落實信心不足（僅約50%），且公眾更傾向通過個人額外儲蓄承擔養老責任而非提高稅負。報告指出現行制下公眾養老金融素養偏低、退休規劃準備不足，建議強化職業年金與私營養老金等積累制支柱，既可提升退休保障又能為資本市場提供長期資金。

7

破局低利率：40萬億后的險資敘事

關鍵詞：“險資資產配置”、“資產負債管理”、“低利率環境下的利差損”

本報告由國信證券發布，報告指出截至2026年4月保險業總資產達42.93萬億元，險資運用破40萬億。低利率下險企通過增配分紅險等浮動收益產品優化負債成本，資產端采取"啞鈴型"配置——拉長久期配超長利率債、增配高股息權益及REITs等另類資產，強化資產負債聯動以應對新會計準則利潤波動，保險資管第三方資金中年金業務成新增長點。

8

銀保"報行合一"細化及險企數據

關鍵詞：“銀保報行合一”、“保險行業保費”、“非銀金融周報”

華源證券發布《非銀金融行業周報（2026/6/28–2026/7/4）》，指出2026年1—5月保險行業原保費收入3.19萬億元（同比+4.27%），5月人身險單月保費同比轉負與監管細化銀保渠道"報行合一"（7月1日施行）致業務節奏調整有關；同期證券交投活躍、國泰海通中報業績大幅預增，報告維持非銀板塊"看好"評級并提示市場波動等風險。

9

美國年金模式、資產配置及對國內啟示

關鍵詞：“美國養老金三支柱”、“年金另類資產配置”、“長錢長投正向循環”

華源證券發布《美國年金鏡鑒：模式、配置與啟示》指出，美國養老金三支柱總規模達47.6萬億美元，二、三支柱為主導；DB計劃降權益、增配私募股權等另類資產，DC計劃以目標日期基金為核心并普及被動投資。報告建議國內年金從"固收獨大"向"多元另類+權益"轉型，普及生命周期基金與自動參保機制，形成長錢長投正向循環，對險企年金投資管理與產品開發具參考價值。

10

保險業數字化轉型趨勢與路徑洞察

關鍵詞：“保險科技”、“數字化轉型”、“智能風控”

本報告聚焦保險行業數字化變革前沿。報告梳理了AI大模型在智能核保、理賠反欺詐等場景的深度應用，分析了客戶旅程線上化、數據資產化的最新實踐，并針對中小險企轉型痛點提出了“輕量化”技術落地路徑。研究指出，構建“數據+算法”雙輪驅動的核心能力，將成為險企降本增效、實現差異化競爭的關鍵。

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