多地農(nóng)商行不良資產(chǎn)處置轉(zhuǎn)讓、拍賣齊上陣

進入7月，多地農(nóng)商行已密集打響新一輪"不良清收攻堅戰(zhàn)"。從新組建的省級統(tǒng)一法人銀行、省級農(nóng)商聯(lián)合銀行，到各市縣基層農(nóng)商行，多家機構(gòu)通過專題部署、實戰(zhàn)攻堅、資產(chǎn)掛牌轉(zhuǎn)讓等多元方式，加速化解存量風險，筑牢資產(chǎn)質(zhì)量防線。

在業(yè)內(nèi)人士看來，后續(xù)農(nóng)商行不良貸款整體將維持"高位盤整、結(jié)構(gòu)分化"態(tài)勢，部分區(qū)域或行業(yè)風險仍可能階段性暴露。未來，農(nóng)商行應推動清收從"運動式"向"制度化"轉(zhuǎn)變，通過統(tǒng)一風險數(shù)據(jù)平臺、優(yōu)化績效考核導向、壓實高管責任鏈條，實現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管控與業(yè)務發(fā)展節(jié)奏的動態(tài)平衡。

多線攻堅不良清收

7月15日，北京商報記者注意到，江西、內(nèi)蒙古、貴州、山西等多地中小農(nóng)商行近期密集打響"不良清收攻堅戰(zhàn)"。

對于改制后的省級統(tǒng)一法人農(nóng)商行而言，清收攻堅是破解歷史遺留風險的關(guān)鍵。內(nèi)蒙古農(nóng)商行近日便將不良資產(chǎn)清收提上重要日程。在"特殊資產(chǎn)直營清收"工作專題調(diào)度會上，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行黨委書記、董事長劉豐表示，一是明確劃分各級清收職責邊界，屬于本級牽頭的主動擔責，需要跨層級聯(lián)動的則無縫銜接、同向攻堅；二是強調(diào)清收工作沒有模糊空間，必須針對公職人員、員工、大額、涉訴逃廢債、涉農(nóng)小微等不同類型的不良資產(chǎn)，實施"一戶一策"精準發(fā)力，切實取得突破性進展。

在省級農(nóng)商聯(lián)合銀行層面，機構(gòu)更需兼顧系統(tǒng)內(nèi)不良反彈與市縣法人自主性。為持續(xù)筑牢資產(chǎn)質(zhì)量防線，日前江西農(nóng)商聯(lián)合銀行舉辦第三屆"尋找清收模范"典型案例評選活動，聚焦不良資產(chǎn)化解難點、堵點，結(jié)合基層一線實戰(zhàn)經(jīng)驗，推廣高效處置模式，帶動全系統(tǒng)清收質(zhì)效提升。

基層中小農(nóng)商行則聚焦小額、分散的普惠類不良，以常態(tài)化處置力度加碼清收成效。7月10日，平順農(nóng)商行披露該行當周累計出動清收人員74人次，現(xiàn)金清收不良貸款211.22萬元；7月9日，潞城農(nóng)商行發(fā)文稱，在"不良資產(chǎn)集中清收日"當日，各支部合計參與清收人數(shù)104人，累計清收現(xiàn)金清收不良資產(chǎn)2.02萬元；7月8日，渾源農(nóng)商銀行表示經(jīng)過連續(xù)十四周的常態(tài)化攻堅，已累計入戶清收142戶、處置風險資產(chǎn)87筆、涉及金額347.6萬元。

在博通咨詢首席分析師王蓬博看來，各地農(nóng)商行不斷加碼不良清收，體現(xiàn)了機構(gòu)普遍面臨抵押物處置難、司法執(zhí)行周期長、人員專業(yè)能力不足及區(qū)域經(jīng)濟下行導致的還款能力弱化等現(xiàn)實制約。

王蓬博進一步表示，相較而言，省級農(nóng)商行雖具備資源整合與政策協(xié)同優(yōu)勢，但其承接的歷史包袱更重、跨區(qū)域風險差異大、內(nèi)部機制尚處于磨合期，清收協(xié)調(diào)成本與系統(tǒng)性風險暴露程度更高，關(guān)鍵挑戰(zhàn)在于其如何在統(tǒng)一管理框架下實現(xiàn)差異化、精準化處置。

北京市社會科學院副研究員王鵬指出，這是農(nóng)商行年中主動筑牢風險防線的常規(guī)戰(zhàn)略動作，農(nóng)商行通過提前緩釋存量風險，避免年末集中暴露，同時騰挪資本空間支撐后續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

不良率居首且呈階段性波動

持續(xù)加碼的清收行動背后，是農(nóng)商行長期偏高的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。縱觀近三年監(jiān)管數(shù)據(jù)，農(nóng)商行不良貸款率始終處于波動調(diào)整態(tài)勢，呈現(xiàn)出整體壓降但階段性反彈的明顯特征。2023年一季度行業(yè)平均不良率為3.24%，隨后反彈至3.34%高點，2024年末壓降至2.8%，2025年末再降至2.72%，但2026年一季度再度反彈0.07個百分點至2.79%，風險防控壓力有所抬頭。

橫向?qū)Ρ雀黝愋蜕虡I(yè)銀行，農(nóng)商行的風險短板更為突出。2026年一季度大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、民營銀行不良貸款率分別為1.22%、1.22%、1.85%、1.89%，農(nóng)商行2.79%的不良率顯著高于其他金融機構(gòu)，資產(chǎn)風險較為集中。

居高不下的風控壓力，也推動行業(yè)從傳統(tǒng)線下清收轉(zhuǎn)向市場化批量出清模式，且呈現(xiàn)不斷提速的出清節(jié)奏。北京商報記者注意到，7月以來，銀登中心上線多筆不良轉(zhuǎn)讓項目，中山農(nóng)商行、射陽農(nóng)商行、甘肅農(nóng)商行等多家機構(gòu)集中掛牌大額不良資產(chǎn)，單筆項目未償本息從數(shù)千萬元至上億元不等，涵蓋個人消費貸、經(jīng)營貸、企業(yè)對公不良等多種類型；此外，在阿里資產(chǎn)拍賣平臺上，如東農(nóng)商行、丹陽農(nóng)商行、吳川農(nóng)商行、株洲珠江農(nóng)商行等多家機構(gòu)的大量不良債權(quán)也正待拍賣處置。

對于行業(yè)后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量走勢，業(yè)內(nèi)普遍判斷，農(nóng)商行不良風險將進入"高位盤整、結(jié)構(gòu)分化"階段。王蓬博判斷，大概率呈現(xiàn)總量趨穩(wěn)但結(jié)構(gòu)分化特征，局部地區(qū)受產(chǎn)業(yè)調(diào)整或房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)影響可能出現(xiàn)階段性反彈。

王鵬亦認為，區(qū)域分化格局會愈發(fā)明顯。經(jīng)濟基礎好的縣域機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量逐步企穩(wěn)，部分產(chǎn)業(yè)單一的地區(qū)不良風險仍將持續(xù)釋放，并可能向個人經(jīng)營、涉農(nóng)小額貸款傳導，需要全行業(yè)主動出清提速，尋求不良風險的逐步收斂。

在中長期風險管控上，王蓬博建議，農(nóng)商行不良存量化解需依靠批量轉(zhuǎn)讓、司法快速處理、引入AMC合作等市場化手段提升效率；新增防控則要回歸信貸本源，強化貸前調(diào)查穿透力與行業(yè)限額管理。"長效機制的建立核心在于推動清收從‘運動式’向‘制度化’轉(zhuǎn)變，通過統(tǒng)一風險數(shù)據(jù)平臺、優(yōu)化績效考核導向、壓實高管責任鏈條，實現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量管控與業(yè)務發(fā)展節(jié)奏的動態(tài)平衡。"

北京商報記者孟凡霞周義力