國內(nèi)裝車“剎車”

來源：市場資訊

（來源：界面新聞）

上半年，國內(nèi)動力電池出口高增。

近日，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布動力電池最新月度信息，今年1-6月，中國動力和儲能電池累計銷量為979.4 GWh，同比增長48.6%。

同期，兩類電池累計出口181.3 GWh，同比增長42.5%，出口占總銷量的18.5%，相當于每賣出五到六塊就有約一塊出口。

從細分品類看，動力電池仍占主導。上半年累計銷量661.3 GWh，同比增長36.2%，增勢較上年同期的51.6%有所下滑；儲能電池增速更為迅猛，累計銷量318.1 GWh，同比增長83.4%，不過該增勢也低于上年同期的108.5%。兩類電池銷量占比分別為67.5%和32.5%。

圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

值得關注的是出口端的分化走勢。

上半年，動力電池累計出口122.7 GWh，同比增長50.3%，增速顯著快于上年同期的26.5%，不僅跑贏動力電池自身銷量增速，也高于動力與儲能電池合計出口增速；儲能電池累計出口58.6 GWh，同比增長28.5%，低于儲能銷量整體增速。

這顯示出動力和儲能電池增長動力的顯著差異——前者由海外市場明顯拉動，后者則更多由國內(nèi)需求驅(qū)動。

受政策紅利退坡、市場需求結構變化等因素影響，國內(nèi)新能源汽車增速放緩。

中國汽車工業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，1-6月，新能源汽車國內(nèi)銷量509萬輛，同比下降13.4%；新能源汽車出口235.5萬輛，同比增長1.2倍。

在中國市場增速放緩的背景下，海外市場成為中國動力電池企業(yè)的新增長點。

蜂巢能源董事長楊紅新近日在接受媒體群訪時向界面新聞分析稱，海外動力電池需求爆發(fā)主要受三方面推動，中國新能源車出海帶來優(yōu)質(zhì)供給、能源危機引發(fā)各國對石油短缺的恐慌與能源安全焦慮，以及部分國家和地區(qū)的補貼政策。

上半年，國內(nèi)動力電池累計裝車量335.6 GWh，累計同比增長12%。該增速顯著慢于上年同期的47.3%。

從裝車量結構看，國內(nèi)動力電池市場的兩大特征值得關注。

上半年，貨車、專用車裝車量增速較快。純電動貨車和純電動專用車累計裝車量同比分別增長58.5%和61.6%，遠高于乘用車2%的增速。

圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

此外，新能源汽車單車平均帶電量持續(xù)提升。上半年，新能源汽車單車平均帶電量69.1 kWh，同比增長34%。新能源乘用車、貨車、客車、專用車單車平均帶電量分別為55.9 kWh、219.5 kWh、214.8 kWh和180.1 kWh。

圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

具體到企業(yè)，寧德時代(300750.SZ)上半年國內(nèi)動力電池裝車量154.25 GWh，市占率達46.04%，較上年同期提高了2.99個百分點，排名第一。

緊隨其后的比亞迪(002594.SZ)，上半年以57.42 GWh的國內(nèi)動力電池裝車量占據(jù)了17.14%的市場份額，較上年同期下滑超6個百分點。

與寧德時代向汽車廠商外供動力電池不同，比亞迪的動力電池主要供應于自產(chǎn)新能源汽車。

比亞迪最新產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，該公司上半年累計銷量180.85萬輛，同比下滑15.72%。不過，其出海保持高增長，上半年累計出口銷量同比大幅增長了70.5%，達78.9萬輛。

韓國研究機構SNE Research最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月，比亞迪在海外市場的動力電池裝車量達22.2 GWh，同比增長68.3%，占據(jù)了海外市場10.6%的市場份額，較上年同期提高2.9個百分點。同期，寧德時代以70.6 GWh的動力電池裝車量穩(wěn)居海外市場榜首，市場份額達33.7%，同比增長3.7個百分點。

除了寧德時代和比亞迪外，1-5月海外動力電池裝車量前十榜單中還出現(xiàn)國軒高科(002074.SZ)、蜂巢能源、中創(chuàng)新航(03931.HK)、遠景動力等在內(nèi)的多家中國企業(yè)身影，他們在海外市場的動力電池裝車增速均超過了50%。

不過，這些企業(yè)在國內(nèi)市場的表現(xiàn)呈現(xiàn)差異。

國軒高科上半年在國內(nèi)實現(xiàn)了20.75 GWh的動力電池裝車量，市占率同比提高了1.01個百分點，達6.19%，位居國內(nèi)第三位。

此前連續(xù)多年穩(wěn)坐第三名的中創(chuàng)新航，今年上半年在國內(nèi)實現(xiàn)了20.71 GWh的動力電池裝車量，市占率同比下滑0.33個百分點，排名相應降至第四位。

蜂巢能源在國內(nèi)的動力電池裝車表現(xiàn)也不佳。其上半年以6.4 GWh的動力電池裝車量占據(jù)了1.91%的市場份額，排名第十一位。上年同期，該公司還以2.81%的市占率排名第七位。

億緯鋰能(300014.SZ)上半年國內(nèi)動力電池裝車量為16.8 GWh，市占率較上年同期上漲0.93個百分點，達到了5.01%，排名第五。

瑞浦蘭鈞(00666.HK)、欣旺達(300207.SZ)、正力新能(03677.HK)、吉曜通行、LG新能源分列第六至第十位。除欣旺達外，其余四家企業(yè)市占率均出現(xiàn)了同比增長。

分電池類型看，上半年，三元電池累計裝車量63.4 GWh，占總裝車量18.9%，累計同比增長14.2%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量272 GWh，占總裝車量81%，累計同比增長11.5%。

磷酸鐵鋰和三元電池是國內(nèi)動力電池兩大主流路線。磷酸鐵鋰電池具有安全、經(jīng)濟的特性，主要用于中低端車型；三元電池能量密度高、續(xù)航里程更長，但成本相對較高，主要用于高端車型。國內(nèi)磷酸鐵鋰電池的市場份額在2021年7月超越三元電池，此后一直保持領先。

上半年，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝車量最多的企業(yè)為寧德時代。該公司1-6月磷酸鐵鋰電池裝車量達106.54 GWh，占其總裝車量的比例接近七成，占據(jù)了國內(nèi)磷酸鐵鋰市場39.22%的份額。

比亞迪位列其后，同期實現(xiàn)57.42 GWh的磷酸鐵鋰電池裝車量，幾乎占據(jù)其當月所有動力電池裝車量，在該領域的市占率為21.14%。

在三元電池領域，穩(wěn)坐第一的同樣是寧德時代，其上半年以47.71 GWh的裝車量拿下了國內(nèi)三元電池市場75.24%的江山，市占率較第二名LG新能源高出六成以上。

圖片來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

上半年，國內(nèi)三元動力電池市場呈現(xiàn)高度集中的壟斷格局，增量幾乎被頭部企業(yè)完全吞噬。

寧德時代、LG新能源、蜂巢能源前三強市占率均實現(xiàn)正增長，合計份額高達93.53%。而第四至十名企業(yè)市占率集體下滑，其中中創(chuàng)新航跌幅最大，達6.4個百分點，其排名也從上年同期的第二位跌至第四位。