6438億元！上半年健康險保費收入分化

2026年政府工作報告首次明確提出“加快發(fā)展商業(yè)健康保險”。這一強信號的釋放，標志著商業(yè)健康險從市場自發(fā)發(fā)展階段，正式上升為國家層面的政策部署，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入強勁政策動力。

上半年，健康險表現(xiàn)如何？日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布今年上半年保險業(yè)經(jīng)營情況。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，保險業(yè)實現(xiàn)原保險保費收入38562億元，同比增長3.25%。

聚焦到健康險，上半年健康險共實現(xiàn)保費收入6438億元，整體同比上升3.45%，成為上半年保險業(yè)保費收入結(jié)構(gòu)中最受關(guān)注的細分領(lǐng)域之一。分機構(gòu)來看，財產(chǎn)險公司的健康險業(yè)務(wù)增速快于人身險公司。

“二者增速不同的核心原因在于產(chǎn)品屬性與渠道能力的差異。”有業(yè)內(nèi)人士表示，財產(chǎn)險公司聚焦短期醫(yī)療險，產(chǎn)品迭代靈活、件均保費低、互聯(lián)網(wǎng)渠道適配性強，能夠快速響應(yīng)增量需求；人身險公司則以長期重疾險為主，產(chǎn)品周期長、創(chuàng)新難度大，當前正處于新舊產(chǎn)品動能轉(zhuǎn)換的窗口期。這種分化是階段性現(xiàn)象，而非常態(tài)。

健康險上半年保費收入6438億元

從行業(yè)整體來看，上半年保險業(yè)累計實現(xiàn)原保險保費收入38562億元，保費收入增速維持穩(wěn)健態(tài)勢。其中，人身險保費收入30884億元，同比增長4.32%；財產(chǎn)險保費收入7679億元，同比減少0.84%。

分機構(gòu)來看，人身險公司上半年實現(xiàn)保費收入28716億元，同比增長3.65%；財產(chǎn)險公司實現(xiàn)保費收入9846億元，同比增長2.08%。

分險種來看，人身險公司的保費收入主要由壽險、意外險、健康險構(gòu)成，上半年分別實現(xiàn)保費收入23940億元、192億元、4583億元；財產(chǎn)險公司的保費收入主要由機動車輛保險、責(zé)任險、農(nóng)業(yè)保險、健康險、意外險構(gòu)成，分別實現(xiàn)保費收入4504億元、864億元、1093億元、1855億元、313億元。

健康險作為人身險機構(gòu)和財產(chǎn)險機構(gòu)可共同經(jīng)營的險種，上半年表現(xiàn)較為亮眼。從整體數(shù)據(jù)來看，上半年健康險實現(xiàn)保費收入6438億元，同比上升3.45%，但健康險在不同市場主體之間卻呈現(xiàn)出明顯的增速分化。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，人身險公司健康險保費為4583億元，同比下降0.67%；財產(chǎn)險公司健康險保費達到1855億元，同比增長15.29%。財產(chǎn)險公司健康險的強勁增長，成為拉升整體健康險保費的主要力量。

近兩年來，財產(chǎn)險機構(gòu)在短期健康險方面不斷加碼，促使其健康險業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，增速也一直高于人身險機構(gòu)。

中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這種分化的出現(xiàn)并非偶然，而是兩類機構(gòu)基于自身資源稟賦選擇不同發(fā)展路徑的必然結(jié)果。

人身險公司的健康險業(yè)務(wù)長期以長期重疾險、醫(yī)療險等產(chǎn)品為核心，經(jīng)過多年深耕，存量客戶基數(shù)較大，在新的市場環(huán)境下，需要更多時間調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、適配新的需求，增長自然會進入平緩期。

而財產(chǎn)險公司的健康險業(yè)務(wù)更多聚焦于短期醫(yī)療險、普惠型健康險、城市定制型保險以及與場景綁定的健康保障產(chǎn)品，這類產(chǎn)品恰好契合了當前市場對靈活、高性價比健康保障的需求，再加上財產(chǎn)險公司在下沉市場、場景合作、短期險運營上的經(jīng)驗優(yōu)勢，能夠快速響應(yīng)市場變化，推出更適配細分場景的產(chǎn)品，自然獲得了更快的增長速度。

袁帥表示，這種分化格局在未來一段時間內(nèi)仍將持續(xù)，但并非一成不變，隨著人身險公司逐步完成產(chǎn)品迭代和服務(wù)升級，兩類機構(gòu)的發(fā)展會逐步走向差異化競爭，各自依托自身優(yōu)勢覆蓋不同的用戶群體和需求場景，最終形成更加多元、互補的健康險市場生態(tài)，不會出現(xiàn)某一類機構(gòu)獨占市場的局面。

未來十年健康險年均增長率預(yù)計為8.1%

需要指出的是，雖然多類保險機構(gòu)都在積極布局健康險市場，但是同質(zhì)化、銷售乏力、增速放緩等問題難以避免，這也讓很多從業(yè)機構(gòu)在競爭中重新審視自己的價值。它們或通過不同手段提高用戶的獲得感，或?qū)⒊斜Ｈ巳簲U展到非標體并附加健康服務(wù)，讓健康險的保單變成高頻服務(wù)。

例如，太平洋健康險與螞蟻阿福宣布達成長期戰(zhàn)略合作，并聯(lián)合推出帶有智能體的新產(chǎn)品；平安健康險則與樂刻運動圍繞運動行為激勵與主動健康管理達成了合作意向；7月1日，平安財險聯(lián)合上海宸汐科技集團有限公司發(fā)布帶病體健康保障產(chǎn)品，聚焦乳腺癌術(shù)后人群保障痛點，全面覆蓋乳腺癌復(fù)發(fā)、轉(zhuǎn)移及全身二次原發(fā)腫瘤風(fēng)險。

“單純靠價格戰(zhàn)、渠道鋪設(shè)搶占市場的時代已經(jīng)過去，接下來的競爭將圍繞多個維度展開，例如產(chǎn)品創(chuàng)新能力、健康服務(wù)生態(tài)的搭建能力、數(shù)字化風(fēng)控能力等。”袁帥對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這些維度并非非此即彼的關(guān)系，而是相輔相成的，未來能夠在這三個領(lǐng)域同時建立優(yōu)勢的機構(gòu)，才能在健康險市場的新一輪競爭中占據(jù)主動，推動整個行業(yè)向著更惠民、更可持續(xù)的方向發(fā)展。

上海市海華永泰律師事務(wù)所高級合伙人孫宇昊表示，從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，產(chǎn)品創(chuàng)新仍然是進入市場的重要基礎(chǔ)，但隨著產(chǎn)品同質(zhì)化程度提高，僅依靠產(chǎn)品設(shè)計已經(jīng)難以形成長期競爭優(yōu)勢。健康服務(wù)生態(tài)將成為保險公司提升客戶黏性的重要方向，通過健康管理、慢病管理、醫(yī)療資源協(xié)同等服務(wù)，將保險保障逐步延伸至客戶健康全生命周期。

孫宇昊表示，同時，數(shù)字化風(fēng)控能力也將成為決定經(jīng)營質(zhì)量的重要因素，包括精準定價、智能核保、反欺詐識別以及理賠效率提升，都直接影響保險公司的風(fēng)險控制和盈利能力。因此，未來健康險行業(yè)更可能形成“產(chǎn)品+服務(wù)+科技”協(xié)同發(fā)展的競爭格局。誰能夠在保障責(zé)任、健康服務(wù)和數(shù)字化運營之間建立有效聯(lián)動，誰就更有可能在高質(zhì)量發(fā)展階段形成持續(xù)競爭優(yōu)勢。

《2026年安聯(lián)全球保險業(yè)發(fā)展報告》指出，健康險在中國是重要的保險品類，市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，保障功能日益凸顯。疊加人口老齡化加速、醫(yī)療成本攀升、公共醫(yī)療體系承壓等因素，中國健康險市場的長期增長潛力巨大。預(yù)測未來十年中國健康險市場將以8.1%的年均增長率領(lǐng)跑全球，成為最具活力的保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域。