《硅谷AI夢》：萬億美元AI盛宴，注定屬于巨頭？

周俊

2026年盛夏，兩則新聞再度將全球資本市場的目光引向硅谷。其一，四大云計算巨頭本年度AI資本開支預計將逾7000億美元，同比增幅約達77％，“AI泡沫”之辯已登上報紙頭條；其二，最新估值約8520億美元的OpenAI正沖刺上市。市場亢奮與疑慮交織之際，一個老問題再度浮現：這場萬億美元的AI盛宴，終將花落誰家？美國資深科技記者加里·里夫林的新著《硅谷AI夢：微軟、谷歌與人工智能的萬億美元之戰》（上海譯文出版社）給出了一個對創業公司頗為嚴峻的答案：當下AI時代競賽的贏家，大概率并非創業英雄，而是微軟、谷歌等老牌巨頭。

由里夫林來解答這一命題，再合適不過。這位自20世紀90年代起持續報道硅谷的資深記者，曾著有《The Plot to Get Bill Gates》一書，親歷過互聯網泡沫興起與社交媒體崛起。相較多數AI評論者，他多了一份難得的歷史縱深感。書中，他反復將本輪AI浪潮與20世紀90年代末的互聯網狂熱做比照：同樣的蜂擁入局，同樣脫離現實的估值神話，同樣彌漫著“這次不一樣”的集體幻覺。2022年秋，他收到舊識、LinkedIn創始人里德?霍夫曼的群發郵件，得知對方再度創業，與DeepMind聯合創始人穆斯塔法?蘇萊曼一同創辦Inflection AI。里夫林于是決定全程跟蹤這家初創企業，借它的命運折射整個AI產業的群像。這正是全書構思的巧妙所在——回避晦澀技術，轉而聚焦人的故事。全書以霍夫曼作為核心線索，穿插各大科技巨頭的人物與事件，并以AI七十年發展起落、互聯網泡沫史作為參照，不斷提醒讀者：眼前發生的一切，歷史上早已似曾相識。

不過，里夫林在書中提出了更深的洞見。他認為，AI浪潮和互聯網浪潮有一個根本性差異。互聯網時代帶寬和服務器成本持續下降，創業門檻隨之降低，而大語言模型的訓練成本卻在飆升。Anthropic創始人達里奧·阿莫代預測，到2027年訓練單個模型可能需要1000億美元。這意味著AI不是一場“車庫創業”級別的技術革命，而是一場被資本門檻天然篩選的寡頭游戲。里夫林筆下的穆斯塔法·蘇萊曼，正是在這一現實面前低頭的人。他創辦的Inflection AI融資13億美元，組裝了兩萬兩千塊英偉達H100芯片，卻發現自己仍無法與擁有千億現金儲備的微軟和谷歌長期抗衡。2024年3月，蘇萊曼率約七十名員工悉數轉投微軟，執掌新設的Microsoft AI部門。

全書最精彩的部分，是里夫林對三場關鍵博弈的并行敘述。第一場博弈，是微軟與谷歌的戰略分野。2019年，薩提亞?納德拉采納首席技術官凱文·斯科特的提議，向OpenAI投入10億美元，在當時被視作風險極高的賭注，卻在ChatGPT問世之后收獲巨大回報。谷歌則陷入典型的創新者窘境：手握Transformer架構發明權、DeepMind頂尖團隊與海量數據，卻顧慮AI產品會侵蝕每年1750億美元的搜索廣告收入，始終猶豫不決；倉促推出Bard后，一處事實錯誤便造成千億美元市值蒸發。第二場博弈，是轟動業界的OpenAI董事會風波。首席科學家伊利亞?蘇茨克韋爾聯合三名獨立董事突然罷免山姆?奧特曼，可745名員工中絕大多數公開抗議，表示愿意追隨奧特曼轉投微軟，迫使董事會五天之內推翻決議。里夫林將此解讀為AI公益理想與商業化訴求的正面碰撞，結局是“資本方取得勝利”。第三場博弈，便是蘇萊曼團隊歸入微軟一事，隨即引發美國聯邦貿易委員會以“反向收編”為由啟動調查。微軟并沒有收購Inflection公司本體，而是支付6.2億美元技術授權費外加3000萬美元“免訴費”，完成了一場“只吸納人才、不收購企業”的交易，借此繞開反壟斷監管。

三場博弈指向同一個結論，AI時代的權力正以前所未有的速度向少數巨頭集中。一旦初創企業展現出發展潛力，巨頭的手段無非三種：收購、復刻，或是直接挖走核心團隊。

里夫林在書中坦言：他兩次試圖寫創業者的故事，兩次都因巨頭的主導而不得不轉向巨頭敘事。巨頭因何而勝？書中給出扎實的經濟學解釋：生成式AI把數據、算力、人才轉化為資本密集型壁壘，訓練大模型動輒十億美元計的投入，天然向頭部企業傾斜。更關鍵的是，即便巨頭項目失敗，依舊可以成為贏家。它們以投資人身份，同時充當算力供給方、流量分發渠道與最終客戶。比如英偉達、微軟、谷歌、亞馬遜，既是創業公司最大的投資方，又兼任賽場、裁判與競爭對手，在這套結構之下，真正意義上的“獨立創業”已經遭到釜底抽薪。

站在當下回看，里夫林這套資本決定論并非無懈可擊。過去一年，一批主打訓練效率的新玩家，正在動搖“沒有數百億美元就無從入局”的行業鐵律；分發格局、推理成本、電力約束，仍在持續改寫行業終局。因此現在斷言誰會成為AI時代最后的贏家，還為時過早。而這本書的價值，也并不在于預判勝負，而是揭開一個反直覺真相：這場被反復宣稱能夠普惠所有人的AI技術革命，現實走向卻是財富與權力加速向極少數主體集中。這既是寫給監管者的警示，也是留給每一位投資者的追問。