戰(zhàn)爭已在失控邊緣，也許反而不會失控

原計劃今天把《回鄉(xiāng)見聞》整理下，但今天市場波動如此，中東還是高烈度對抗，估計大家對中東沖突的演變會更關(guān)心。

01

開篇先給大家提個問題。

中東開戰(zhàn)以來兩個交易日，三桶油連續(xù)兩個漲停，但都是放量漲停，而且。

中石油，兩天成交額219.83億：

中石化，兩天成交188.57億：

中海油，兩天成交177.69億：

問題來了，如果是重大利好，為啥不是縮量漲停，而是放出這么大的量？586億的籌碼砸出來，是誰砸的？為什么砸？

如果你再看下港股，中石化這兩天累計還是跌的，其他漲幅也明顯弱于A股，但成交量也放大不少。為啥同一家公司，在兩個市場，差異會如此大？

02

回到中東，其實在年度視頻《2026 年如何理財》，老南就提過：未來，能提供“和平穩(wěn)定”的國家，會體現(xiàn)在其資產(chǎn)的估值里，越是亂世，越是明顯。

包括周日在《中東戰(zhàn)火，影響全球》中提過，一個事先被忽略的輸家已出現(xiàn)——迪拜，航空港、旅游、房產(chǎn)都會受到這次事件的沖擊。

尤其更具海外媒體報道，伊朗中心樞紐被摧毀后，直接按照之前的部署，進入分布式攻擊模式，即各地軍區(qū)自由攻擊美軍在中東的所有目標。

畢竟這次美、以喊出了顛覆政權(quán)的戰(zhàn)斗目標，雖然是口嗨，不出陸軍怎么可能顛覆一個國家。

但伊朗這次還真硬氣起來了，打出了無底線“超限戰(zhàn)”的模式，如我昨天在“16號內(nèi)參”所述，一開始全世界都認為伊朗不會封霍爾木茲海峽，這是斷自己的命，結(jié)果還真封了。

如果戰(zhàn)爭繼續(xù)惡化，伊朗把為美軍提供基地進攻伊朗的，各酋長家煉化工廠都給楊了，絲毫不意外。

實際昨晚已經(jīng)這么干了，占全球天然氣20%產(chǎn)量的QatarEnergy，宣布停產(chǎn)，歐洲又躺槍了，這會天然氣期貨上漲45%：

如果說委內(nèi)瑞拉讓建國享受了低成本定點清除的喜悅，這次遇到了完全不按劇本走的伊朗，已經(jīng)開始頭大了。

我相信伊朗這兩天的打法，也是超出網(wǎng)上不少人之前的預(yù)期。這也正是我在《中東戰(zhàn)火，影響全球》中提到的：要看伊朗本國主要勢力的想法和決心，這將直接決定各類資產(chǎn)的走勢。

03

所以，今天開始，戰(zhàn)爭的第二天，全球各市場，開始進入血光模式了：

我寫文章這會，日本大跌3%，韓國暴跌7%，A股超跌1%，剛開盤的歐股超跌2%，美股期貨跌2%。

資本市場已經(jīng)在擔(dān)心戰(zhàn)爭徹底失控，如戰(zhàn)爭周期超出預(yù)期，戰(zhàn)爭烈度超出預(yù)期，引發(fā)原油價格飆升，加劇通脹。

甚至引發(fā)全球風(fēng)險偏好降低，而這會美股的高估值，就靠降息預(yù)期和流動性撐著，此外高能源價格后，Ai敘事所依賴的電力價格也要飚。

這種越是不按建國的劇本走，越是光腳不怕穿鞋的打法，讓中東戰(zhàn)爭走向失控的邊緣，刺激全球尤其是美股的暴跌，反而有可能開啟建國的TACO交易模式。

今天建國看起來已經(jīng)有點慌了，居然說出不排除地面進攻的話，這連我這種非軍迷都看的出，是在最后詐胡了。

和當年的伊拉克戰(zhàn)爭的美軍人力對比下，現(xiàn)在美國在中東才多少兵力？甚至已經(jīng)要把韓國的薩德臨時征調(diào)到中東去了。

更何況美國參眾兩院，包括建國的MAGA票倉，都是強烈反對地面戰(zhàn)爭的。

估計建國也在看今晚美股的走勢，如果資本市場波動激烈，不排除各自找個臺階，這事就慢慢消停下去了。

然后各自宣布自己win win win。

如果按照這種可能性推演，回到開頭的問題，港股本身機構(gòu)投資者為主，不會去做情緒化交易。

而A股的散戶情緒高漲，交易原油失控，沖出兩個漲停板，但機構(gòu)投資者對個股和未來進展有比較清醒的認知，就干脆高位減持，等后續(xù)消停了，跌回去了，再慢慢接回來。

因此你看到的是放量漲停，而非縮量漲停。

當然，這只是我的個人推斷，后續(xù)就近如何，不妨多觀察幾天。

但無論如何，戰(zhàn)爭最慘的還是底層普通人。

如伊朗那個被以色列轟炸，導(dǎo)致160多名小學(xué)生遇難。

而這背后，無非是一些野心家的冒進。