四大運(yùn)營(yíng)商，先“合”后“分”？

/記得星標(biāo)我/

比大部分人早一步看見(jiàn)未來(lái)

國(guó)內(nèi)通信行業(yè)發(fā)展這么多年，有一個(gè)始終繞不開(kāi)的話題，就是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。過(guò)去二十多年，從語(yǔ)音通話到家庭寬帶，從流量經(jīng)營(yíng)到5G建設(shè)，四家運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)布局高度重合，競(jìng)爭(zhēng)手段也始終跳不出跟風(fēng)模仿和價(jià)格比拼的圈子。行業(yè)利潤(rùn)越攤越薄，增量市場(chǎng)越來(lái)越少，所有人都困在存量博弈的循環(huán)里找不到出口。

但很多人沒(méi)有留意，行業(yè)其實(shí)已經(jīng)悄悄走完了第一步的合。

這個(gè)合，指的是底層網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的共建共享。早在5G建設(shè)初期，行業(yè)就已經(jīng)扛不住重復(fù)建設(shè)的成本壓力。5G基站單站造價(jià)是4G的數(shù)倍，功耗也高得多，如果四家各自鋪一張完整的全國(guó)網(wǎng)絡(luò)，不僅投資是天量，后續(xù)的運(yùn)維成本也會(huì)持續(xù)侵蝕全行業(yè)的利潤(rùn)空間。

于是有了電信和聯(lián)通的5G共建共享，也有了移動(dòng)和廣電的700M頻段聯(lián)合組網(wǎng)。幾年推進(jìn)下來(lái)，全行業(yè)節(jié)省的基建投資以千億計(jì)，基站覆蓋速度也比各自為戰(zhàn)快了很多。更關(guān)鍵的是，這一步合把四家的網(wǎng)絡(luò)底座拉到了相近的水平，普通用戶感知到的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和速率差異正在不斷縮小。

這本來(lái)是行業(yè)降本增效的好事，可也帶來(lái)了新的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)的差異抹平之后，各家在前端業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)反而更卷了。傳統(tǒng)的個(gè)人用戶市場(chǎng)早已飽和，寬帶和流量業(yè)務(wù)增長(zhǎng)基本停滯，量增收不增利已經(jīng)是全行業(yè)的普遍現(xiàn)狀。2026年開(kāi)年，行業(yè)整體營(yíng)收出現(xiàn)同比下滑，四家運(yùn)營(yíng)商都感受到了實(shí)實(shí)在在的增長(zhǎng)壓力。

所有人都清楚傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)摸到了天花板，要找新增長(zhǎng)就必須往算力服務(wù)、行業(yè)數(shù)字化、政企智能改造這些方向轉(zhuǎn)。可真的踏進(jìn)新賽道，熟悉的路徑依賴又出現(xiàn)了。從算力中心的布局節(jié)奏，到政企數(shù)字化的業(yè)務(wù)模式，再到行業(yè)解決方案的打造，四家的選擇高度趨同，還是習(xí)慣盯著同行的動(dòng)作，你做什么我就跟著做什么。本質(zhì)上還是把內(nèi)部同行當(dāng)成最大的對(duì)手，在新賽道里復(fù)刻傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的內(nèi)卷模式。

這樣發(fā)展下去的結(jié)果不難預(yù)見(jiàn)。大量重復(fù)建設(shè)會(huì)造成資源浪費(fèi)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)拉低新興業(yè)務(wù)的整體價(jià)值，最后誰(shuí)都沒(méi)法把新業(yè)務(wù)真正做成支撐企業(yè)發(fā)展的第二曲線。說(shuō)白了，底層的成本是省下來(lái)了，可上層業(yè)務(wù)還在擠同一條獨(dú)木橋，之前合建網(wǎng)絡(luò)省下的資源，很可能又會(huì)在新的內(nèi)部消耗里被浪費(fèi)掉。

所以行業(yè)走到今天，合之后的分，就成了必須認(rèn)真面對(duì)的命題。

這里說(shuō)的分，不是拆分也不是分家，而是告別同質(zhì)化的發(fā)展路徑，基于自身稟賦走差異化的路線。過(guò)去行業(yè)拼的是規(guī)模和覆蓋，誰(shuí)的基站多、用戶多誰(shuí)就有話語(yǔ)權(quán)，所以大家都要做全業(yè)務(wù)、鋪全場(chǎng)景。但現(xiàn)在行業(yè)的增長(zhǎng)邏輯已經(jīng)變了，下半場(chǎng)拼的是專(zhuān)業(yè)度和垂直深度，再追求大而全，只會(huì)樣樣都做不精。

四家運(yùn)營(yíng)商各自的家底和基因其實(shí)完全不同，本來(lái)就沒(méi)必要擠在同一條賽道里做零和博弈。

中國(guó)移動(dòng)的用戶規(guī)模和資金實(shí)力遙遙領(lǐng)先，移動(dòng)云近幾年增長(zhǎng)迅猛，全國(guó)算力節(jié)點(diǎn)的布局也最廣。它的優(yōu)勢(shì)在于全域覆蓋和普惠服務(wù)，完全可以深耕算力網(wǎng)絡(luò)底座，聚焦民生數(shù)字化和普惠算力服務(wù)，把規(guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為覆蓋優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)電信在政企業(yè)務(wù)上扎根最深，天翼云起步最早，在政務(wù)云、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域積累了大量的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。它更適合往垂直行業(yè)的深度智能化走，聚焦重點(diǎn)行業(yè)做深耕，把行業(yè)理解轉(zhuǎn)化為不可替代的解決方案能力。

中國(guó)聯(lián)通經(jīng)歷過(guò)混改，機(jī)制相對(duì)靈活，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和算力調(diào)度方面有自己的特色，也在多個(gè)高端制造領(lǐng)域落地了標(biāo)桿項(xiàng)目。它可以走更靈活的細(xì)分賽道路線，聚焦高價(jià)值的垂直領(lǐng)域做突破，不用追求面面俱到。

中國(guó)廣電手握700M黃金頻段，還有廣電體系的內(nèi)容和媒體資源，這是另外三家都不具備的獨(dú)特稟賦。它完全不用硬拼傳統(tǒng)的政企業(yè)務(wù)和算力基建，反而可以深耕智慧家庭、融媒體服務(wù)、鄉(xiāng)村數(shù)字化這些和自身基因更契合的場(chǎng)景，走出不一樣的路線。

說(shuō)到底，先合后分是行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的必然路徑。

合是基礎(chǔ)。底層基礎(chǔ)設(shè)施合在一起，避免了無(wú)意義的重復(fù)投入，守住了行業(yè)的成本底線，也讓各家不用再在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上消耗過(guò)多精力，可以把更多資源投到業(yè)務(wù)創(chuàng)新和行業(yè)深耕上。

分是出路。上層業(yè)務(wù)分開(kāi)走差異化路線，才能跳出內(nèi)部的零和博弈，把整個(gè)行業(yè)的蛋糕做大。未來(lái)四家的核心對(duì)手從來(lái)都不是彼此，而是跨界而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)云廠商、行業(yè)解決方案商，還有各個(gè)領(lǐng)域的數(shù)字化服務(wù)商。只有各自找準(zhǔn)定位，在自己的賽道里建立起真正的壁壘，才能在整個(gè)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)里分到更多的份額。

如果合了底座之后，還在業(yè)務(wù)端繼續(xù)內(nèi)卷，那相當(dāng)于只走了半步路，之前合的價(jià)值也沒(méi)法充分釋放出來(lái)。

通信行業(yè)的上半場(chǎng)拼的是規(guī)模和速度，合建網(wǎng)絡(luò)是必然選擇。下半場(chǎng)拼的是專(zhuān)業(yè)和價(jià)值，差異化發(fā)展是必由之路。先合后分，不是行業(yè)的分裂，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)走向成熟的標(biāo)志。

什么時(shí)候四家真正放下對(duì)標(biāo)同行的慣性，各自沉下心深耕自己的賽道，國(guó)內(nèi)通信行業(yè)才算真正跳出了低水平競(jìng)爭(zhēng)的怪圈，迎來(lái)真正可持續(xù)的增長(zhǎng)空間。

注：本文僅個(gè)人觀點(diǎn)。