反手殺 | 談股論金

水皮雜談 一家之言 兼聽則明 偏聽則暗

大開大合

盤面消息

A股三大指數(shù)今日沖高回落，截止收盤，滬指跌1%，收報3996.16點；深證成指跌2.29%，收報15046.67點；創(chuàng)業(yè)板指跌4.37%，收報3842.73點。滬深京三市成交額達(dá)到3.41萬億，較昨日放量4784億。

老水看盤

成也蕭何，敗也蕭何，這個“蕭何”是指半導(dǎo)體板塊。

今天上證指數(shù)4000點得而復(fù)失，收盤下跌1%；深證成指下跌2.29%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.37%，科創(chuàng)50下跌5.53%，科創(chuàng)50跌幅與半導(dǎo)體板塊基本持平。半導(dǎo)體板塊下跌5.38%，午后集中殺跌在一定程度上引發(fā)大盤恐慌。

昨天上證指數(shù)能夠站上4000點，依靠半導(dǎo)體板塊拉升帶動，而今天指數(shù)失守4000點，同樣由半導(dǎo)體板塊跳水引發(fā)。半導(dǎo)體今天走勢分化明顯，上午盤中最高上漲2.62%，尾盤收跌5.38%，日內(nèi)振幅達(dá)8%左右，大幅波動對日內(nèi)追高入場的投資者造成明顯虧損。

半導(dǎo)體板塊今天成交6909億元，創(chuàng)下歷史“天量”；該板塊前期成交均值約6600億元，今天增量成交300億元，應(yīng)該講是一個“天量”，很有可能伴隨著“天量”就是“天價”的出現(xiàn)。板塊今天主力資金凈流出248億元，昨天板塊雖有300億元主力資金流入，但自上周三起板塊資金已開啟持續(xù)流出態(tài)勢，近8個交易日內(nèi)有7個交易日主力資金凈流出，對整個板塊的走勢影響非常重要。

半導(dǎo)體板塊走弱傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈，電子化學(xué)品、元件、光學(xué)光電子、非金屬材料、玻纖、小金屬等上下游品種同步走弱，上述板塊均位列今天跌幅前列，同時成為主力資金流出的主要方向。再提醒大家一下：本次調(diào)整并非短期震蕩，昨天主力借助各類消息完成階段自救，今天進(jìn)場資金全部被套。考慮到下周是長鑫科技發(fā)行的關(guān)鍵時間節(jié)點，所以提醒大家放棄幻想，準(zhǔn)備戰(zhàn)斗。可能會有更大“暴風(fēng)雨”。

今天雖然整體指數(shù)跌幅顯著，但個股結(jié)構(gòu)性行情凸顯，上漲個股3500家，下跌個股約1500家，個股上漲中位數(shù)約1.2%。全市場總成交3.2萬億元，整體呈現(xiàn)放量上漲格局，僅半導(dǎo)體及科技賽道走出放量殺跌行情。

市場結(jié)構(gòu)性切換趨勢已經(jīng)明確。今天漲幅靠前板塊中，航天裝備受航天器成功回收利好提振，板塊漲幅接近10%；其余主線分為三類：第一為醫(yī)藥、白酒組成的大消費賽道，其中醫(yī)藥板塊已連續(xù)兩周保持強勢；第二為影院、廣告、傳媒、軟件等AI應(yīng)用方向；第三為房地產(chǎn)開發(fā)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈。資金布局上述板塊，體現(xiàn)市場對宏觀經(jīng)濟回暖的預(yù)期，也是盤面具備長期邏輯的關(guān)鍵變化。A股中長期上行行情與宏觀基本面高度綁定，唯有民生相關(guān)板塊集體回暖，市場上漲基礎(chǔ)才能穩(wěn)固，否則的話也就是短期行情。

值得關(guān)注的是證券板塊今天大幅走弱，可能源于短期獲利盤集中兌現(xiàn)；銀行、保險板塊無強力護盤表現(xiàn)，保險上漲0.29%，銀行上漲0.43%，漲幅微弱。若金融板塊發(fā)力，指數(shù)有望守住4000點關(guān)口，側(cè)面印證今天匯金等大型機構(gòu)未進(jìn)場干預(yù)，市場處于自主震蕩消化、自主調(diào)整階段。

港股方面，恒生指數(shù)低開高走，尾盤小幅回落，走勢或受A股拖累。恒生科技指數(shù)表現(xiàn)更弱，早盤沖高上漲2.75%，午后翻綠收盤，核心受芯片、大模型相關(guān)個股走弱影響。港股相關(guān)個股跌幅顯著，智譜下跌19.29%，MINIMAX下跌9%左右，騰訊控股下跌約2%；權(quán)重指標(biāo)股中僅阿里巴巴走勢抗跌，今天上漲2.04%。

一句話點評：大開大合。

編輯：柴多多

排版：劉雪影