多家車企高管集體預(yù)警，新能源車真的會(huì)大跌嗎？

最近幾年，只要說(shuō)起新能源汽車相信所有人都會(huì)非常熟悉，作為近些年的市場(chǎng)熱點(diǎn)，大量的資本和流量都涌入了新能源汽車賽道，整個(gè)市場(chǎng)紅火異常，但是就在最近多家車企高管集體預(yù)警，讓人想問(wèn)新能源車真的會(huì)大跌嗎？

一、多家車企高管集體預(yù)警

據(jù)紅星新聞的報(bào)道，“全年的國(guó)內(nèi)的零售量，我們認(rèn)為和去年同比，要做好整個(gè)行業(yè)跌15%到20%的心理準(zhǔn)備。”

前不久，在重慶汽車論壇上，蔚來(lái)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李斌拋出這樣的論斷。李斌認(rèn)為，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)從今年開始進(jìn)入了決賽最殘酷的階段。今年1-5月份，今年國(guó)內(nèi)的零售市場(chǎng)同比下降了19.5%。“在一季度的時(shí)候，大家還是認(rèn)為會(huì)有一些去年的政策原因有些提前釋放的不利影響，但進(jìn)入4、5月份以后，其實(shí)行業(yè)應(yīng)該不會(huì)再有人有這樣的幻想了。”

值得注意的是，這場(chǎng)論壇上，多家車企高層均發(fā)出預(yù)警。猛士汽車CEO（首席執(zhí)行官）萬(wàn)良渝表示：“價(jià)格戰(zhàn)正在消耗消費(fèi)者的信任，不能飲鴆止渴，而是要價(jià)值創(chuàng)造。二十年前汽車行業(yè)‘做了就能掙錢’的黃金時(shí)代一去不返，如今‘能盈利就是萬(wàn)幸’。”

關(guān)于芯片價(jià)格上漲，賽力斯張興海給出了一組數(shù)字對(duì)比：“存儲(chǔ)芯片從20元/單位漲到接近100元/單位，近5倍的漲幅；再加上碳酸鋰價(jià)格暴漲，僅問(wèn)界品牌平均一輛車成本就增加了1.5萬(wàn)至2萬(wàn)元。壓力還是很大的。”

二、新能源車真的會(huì)大跌嗎？

近期，多家新能源車企的高管集體發(fā)聲預(yù)警，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于新能源汽車價(jià)格是否會(huì)大幅下跌的廣泛擔(dān)憂。面對(duì)這種焦慮情緒，我們到底該怎么看？

首先，當(dāng)前市場(chǎng)并不是絕對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩而是結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯。當(dāng)前仔細(xì)研究整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很反直覺的結(jié)論：新能源汽車并不是真的已經(jīng)絕對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩了，而是出現(xiàn)了非常典型的結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配特征，市場(chǎng)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，整個(gè)市場(chǎng)在加速內(nèi)卷。大家都在喊產(chǎn)能過(guò)剩，但仔細(xì)想想，那些真正在技術(shù)上有所突破、在體驗(yàn)上能打動(dòng)的車型，提車不是依然要等嗎？說(shuō)白了，現(xiàn)在市場(chǎng)上堆積的，是大量缺乏差異化、互相抄襲配置的平庸產(chǎn)品。

大家都在同一個(gè)價(jià)格帶里，用著幾乎一樣的供應(yīng)鏈方案，拼了命地往里擠。這種錯(cuò)配，其實(shí)是無(wú)效供給過(guò)多和有效供給不足并存的畸形狀態(tài)。大家都在做容易做的事，堆屏幕、拼沙發(fā)，而在底層架構(gòu)和真正的核心體驗(yàn)上卻鮮有建樹，這種低維度的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，不可避免地導(dǎo)致了慘烈的內(nèi)卷。當(dāng)產(chǎn)品沒特色，價(jià)格就成了唯一的武器，這種局面怎么可能不讓高管們憂心忡忡？

其次，產(chǎn)業(yè)周期的成熟階段也是不可否認(rèn)的必然。任何一個(gè)成熟的產(chǎn)業(yè)，都會(huì)經(jīng)歷從增量開拓到存量競(jìng)爭(zhēng)的迭代過(guò)程，新能源汽車行業(yè)也不例外。過(guò)去數(shù)年，行業(yè)處于政策扶持、市場(chǎng)普及的增量紅利期，市場(chǎng)空白充足，消費(fèi)者需求快速釋放，哪怕車企產(chǎn)品力一般、運(yùn)營(yíng)能力薄弱，也能依托行業(yè)整體增長(zhǎng)拿到市場(chǎng)份額。那個(gè)階段，行業(yè)核心邏輯是“做大增量”，大家比拼的是產(chǎn)能擴(kuò)張速度、市場(chǎng)鋪設(shè)速度，競(jìng)爭(zhēng)容錯(cuò)率極高，幾乎所有入局者都能分到行業(yè)紅利。

但如今，新能源汽車市場(chǎng)滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平，新增用戶增速持續(xù)放緩，市場(chǎng)增量基本見頂，行業(yè)核心邏輯徹底轉(zhuǎn)向“瓜分存量”。這種生命周期的切換，帶來(lái)的最直觀變化就是，行業(yè)不再包容弱勢(shì)玩家，過(guò)去依靠行業(yè)紅利生存的粗放式發(fā)展模式徹底失效。在存量博弈格局下，市場(chǎng)需求趨于穩(wěn)定，消費(fèi)者購(gòu)車決策更加理性，不再單純追求新能源牌照、購(gòu)車補(bǔ)貼等基礎(chǔ)紅利，而是更看重技術(shù)、品質(zhì)、智能體驗(yàn)、品牌口碑等核心價(jià)值。

這就導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從簡(jiǎn)單的規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，升級(jí)為全方位的綜合實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)，中小車企的生存空間被持續(xù)擠壓，行業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)壓力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大幅提升，價(jià)格調(diào)整成為行業(yè)出清最直接的手段，這也是市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加劇的重要底層原因。

第三，產(chǎn)業(yè)上下游博弈失衡讓市場(chǎng)陷入了囚徒困境。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來(lái)看，新能源汽車上游核心原材料、核心零部件的話語(yǔ)權(quán)始終集中在少數(shù)企業(yè)手中，原材料價(jià)格的階段性上漲、核心零部件的成本居高不下，持續(xù)擠壓中下游整車企業(yè)的利潤(rùn)空間。對(duì)于車企而言，生產(chǎn)成本的剛性上漲是長(zhǎng)期存在的壓力，理論上可以通過(guò)終端漲價(jià)轉(zhuǎn)移成本壓力。

但現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，徹底鎖死了車企的漲價(jià)空間。當(dāng)前行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)白熱化，大量中腰部車企為了保銷量、保市場(chǎng)、保供應(yīng)鏈合作，始終在以價(jià)換量。如果頭部車企漲價(jià)，中小車企就會(huì)憑借低價(jià)搶占市場(chǎng)；如果所有車企集體漲價(jià)，又會(huì)直接壓制本就趨于平穩(wěn)的終端消費(fèi)需求，導(dǎo)致整體銷量下滑。

這種行業(yè)博弈狀態(tài)，讓整個(gè)車企行業(yè)陷入囚徒困境：?jiǎn)畏矫鏉q價(jià)，必然丟失市場(chǎng)份額；堅(jiān)持不漲價(jià)，就要持續(xù)承擔(dān)成本壓力，壓縮自身利潤(rùn)，甚至陷入虧損經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)。這種進(jìn)退兩難的格局，讓車企無(wú)法通過(guò)價(jià)格修復(fù)利潤(rùn)，只能不斷通過(guò)小幅降價(jià)、優(yōu)惠讓利維持市場(chǎng)活躍度，也讓市場(chǎng)始終存在價(jià)格下行的預(yù)期，放大了行業(yè)的焦慮情緒。

第四，從長(zhǎng)期來(lái)看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的馬太效應(yīng)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。這話說(shuō)起來(lái)有點(diǎn)冷酷，但產(chǎn)業(yè)規(guī)律就是這樣。頭部車企，特別是那些在智能化、品牌力、技術(shù)儲(chǔ)備上有明顯優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。為什么？因?yàn)樵诖媪坎┺碾A段，消費(fèi)者的選擇會(huì)越來(lái)越理性，越來(lái)越向頭部集中。你買車不是買一個(gè)代步工具了，你買的是一個(gè)生態(tài)、一個(gè)體驗(yàn)、一個(gè)未來(lái)的確定性。頭部車企能提供這些東西，中腰部車企提供不了。

反過(guò)來(lái)說(shuō)，那些缺乏核心技術(shù)、高度依賴低價(jià)策略的中腰部車企，處境會(huì)非常艱難。低價(jià)策略在增量市場(chǎng)是有效的，因?yàn)榭傆袃r(jià)格敏感型消費(fèi)者。但在存量市場(chǎng)，低價(jià)不再是護(hù)城河，反而是催命符。你沒有技術(shù)溢價(jià)，就只能在價(jià)格戰(zhàn)里越陷越深，而價(jià)格戰(zhàn)的終局，要么是被收購(gòu)，要么是被淘汰，沒有第三條路。

所以，回到最初的問(wèn)題：新能源車真的會(huì)大跌嗎？短期看，在囚徒困境和庫(kù)存壓力的雙重?cái)D壓下，局部的價(jià)格踩踏恐怕難以避免，但這絕不是整個(gè)產(chǎn)業(yè)的崩潰，而是陣痛式的洗牌。長(zhǎng)期看，隨著劣質(zhì)產(chǎn)能的出清和馬太效應(yīng)的加劇，市場(chǎng)最終會(huì)回歸理性。

車企高管們的預(yù)警，其實(shí)是在向行業(yè)發(fā)出一種信號(hào)：好日子徹底結(jié)束了，苦日子才剛剛開始。在這個(gè)從自由混戰(zhàn)向寡頭成熟期跨越的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，誰(shuí)能真正把核心技術(shù)握在自己手里，誰(shuí)能擺脫單純的價(jià)格依賴，誰(shuí)才能在下個(gè)階段的牌桌上坐下。而那些還在幻想靠降價(jià)保命的車企，最終只會(huì)被這股產(chǎn)業(yè)周期的洪流徹底吞沒。