蘋果沒吃上的蛋糕，杭州公司先切上了

出品｜虎嗅商業消費組

作者｜周月明

編輯｜苗正卿

題圖｜Rokid

這是虎嗅WAIC“追蹤Token商業新范式”系列文章第[09]期。

眼球經濟最狠的地方，是它從來不先搶你的錢包，而是先接管你的目光。

過去二十年，互聯網最成功的生意，幾乎都建立在同一個動作上：讓人低頭，盯住一塊屏幕，再把注意力切成廣告、交易、內容和數據。

而AI時代眼球經濟的下一個入口,正藏在一副眼鏡的鏡片背后。

AI眼鏡這條賽道近兩年的升溫速度超出大多數人的預期。

根據Omdia的統計，2025年全球AI眼鏡出貨量達到870萬副，同比增長232%，其預計2026年全球出貨量將突破1500萬副，相當于至少72%的增幅。調研機構SAG預測，2026年該賽道的市場規模從12億美元擴大至56億美元。

資本市場的反應更是飛速。據不完全統計，2025一年之內智能眼鏡賽道國內融資輪次多達23輪，資本一年向這條賽道砸入超過40億元。

而在這波熱潮里,一家名為樂奇Rokid的公司被業內關注。

Rokid2014年成立于杭州,創始人&CEO Misa曾是阿里巴巴M工作室負責人(據稱此為阿里最早期、最神秘的AI技術探索部門之一）,公司早期從陪伴機器人和智能音箱起步，2018年正式回歸AR/AI眼鏡主線，目前外界將其與曦望Sunrise、地衛二等八家杭州科創企業并稱為“杭州八駿”之一。

據Omdia數據，2025年樂奇 AI眼鏡全球市場份額達到3.9%,位居全品類全球第二、中國品牌第一，在“帶顯示功能的AI眼鏡”這個更細分的賽道里，Rokid在全球榜首。

除Rokid外，AI眼鏡賽道的玩家密度正飛速上升。

戰局已迅速從初創公司擴展至互聯網巨頭、手機廠商與XR廠商。

國際層面,Meta、谷歌、三星、蘋果悉數入場,國內層面，超過30家廠商已經涌入這條賽道。2026年初的CES上，50多家AI眼鏡企業爭相亮相。

這雖是一條年輕的賽道，但路徑的分野已愈發明顯。

一條是以Meta雷朋眼鏡為代表的“眼鏡+”路線，產品先是一副時尚眼鏡,再疊加語音、拍照、AI問答等能力,競爭焦點落在品牌調性、時尚設計和社交屬性上。

Meta靠這條路線一度占據全球85.2%的份額，增速高達281.3%，小米、百度、阿里旗下的千問AI眼鏡也沿著相近的邏輯跟進。

另一條是AI原生終端路線，產品從第一天起是為AI交互而設計，眼鏡只是這套系統恰好長成的外殼，競爭焦點落在操作系統、開放生態和交互標準的定義權上。

Rokid押注的是第二條路：做全棧自研的YodaOS（即AIOS ，AI眼鏡操作系統)、做面向全行業開放的生態，試圖復刻當年蘋果iOS（mobieOS的代表）定義智能手機標準的邏輯。

眼球經濟的入口究竟會長成什么模樣，下一代人機交互的入口權會掌握在誰手中，答案或許會在這兩條路徑的分野中顯現。

Rokid的真正野心

出發點的南轅北轍，可能直接決定了產品形態與商業想象力的天花板。

“Meta做Ray-Ban的時候，不是為AI準備的，而是為社交準備的，為了拍攝、分享。”樂奇Rokid 創始人&CEOMisa告訴虎嗅。

許多人以為AI眼鏡是從Meta開始的命題，但其路徑本質上是先做一副時尚的社交眼鏡，再在傳統眼鏡的形態上加配件和智能能力，比如攝像頭、麥克風、芯片和AI問答。

這種邏輯下，商業模式可能演變成硬件配件生意，比如一副更聰明的眼鏡，或許是其商業天花板。

“Rokid從第一天起，目標是為AI準備的，只是外形恰好長成眼鏡的樣子，我們定義它為下一代的人機交互平臺。”Misa告訴虎嗅。

其認為Rokid的出發點與Meta完全不同，目標若是AI，眼鏡就不能只是一個掛在臉上的攝像頭或耳機，其系統架構內核一開始就要為承載AI能力打基礎。

也就是說，Rokid想爭奪的是下一代信息入口的定義權。這家杭州公司真正要做的生意，是標準和系統的生意。

回看Rokid的一些關鍵策略選擇，都可以折射出它的出發點。

比如重點做帶顯示的AI眼鏡(可呈現更多信息），走開放生態路線(把生態開放給盡可能多的開發者和平臺，才可能讓AI眼鏡真正承載起人機交互平臺的定位)。

而其6月底發布的AIUI交互框架和名為YodaOS的AIOS操作系統，也再次反映出Rokid在這條路上的野心。

所謂AIUI和AIOS，本質上要解決的就是兩個問題：

AIUI：在眼鏡這個終端上，信息應該以什么方式組織、呈現和調用。

AIOS：當不再沿用手機時代的底層邏輯，App不再是核心單位，操作系統該怎么重新分配資源。

手機時代，App是信息的載體，人機交互是建立在圖標、頁面和手指點擊之上。手機OS的大量設計也服務于觸摸、動畫、圖形繪制和應用切換。

但眼鏡不是手機。人不可能在眼前擺一排App圖標，也不應該在一副眼鏡里反復“打開”和“退出”。

“AI眼鏡更自然的交互載體，應該是對話流和意識流。”Misa告訴虎嗅。

在其看來，過去AI眼鏡的交互是割裂的。用戶與AI一問一答，文字密密麻麻在鏡片堆疊，無法承接復雜的交互。無論多聰明的AI助手，也依然要靠打開一個個App完成任務,只是把“手指點按”換成了“語音指揮”，本質上仍是移動互聯網邏輯的延伸。

“這是GUI時代最后的倔強。”Misa說。（GUI：Graphical User Interface，圖形用戶界面的縮寫）

Rokid想做的，是靠AIUI和AIOS打破傳統系統層與應用層的界限，讓AI貫穿整個系統。用戶的一句話就能讓系統直接調用對應的服務節點，自動完成、自動呈現，各個功能不再以一個個App入口存在，徹底去掉APP這個中間環節。

“OS跟App的邊界沒有了，OS跟Agent之間是一體的。”Misa對虎嗅說。

Misa舉了幾個例子：

比如用戶問“杭州今天天氣怎么樣”，系統將調用AI生成內容能力為你展示天氣預報趨勢圖；下一句問“附近有什么吃的”，它應該自動抓取你的“當前位置”，若再問“怎么過去”，導航界面應自然接入。

又比如在AIUI的框架下，用戶問阿里巴巴或騰訊的股票，眼鏡上直接呈現一張K線圖；問球賽，直接彈出一張可交互的賽程卡；問營養，彈出一張營養分析餅狀圖。信息的呈現方式不再只是密密麻麻的文字，而是更適合眼鏡界面的視覺效果。

在Rokid看來，未來AI眼鏡的核心算力，將會消耗在意圖識別、上下文計算、AI調度和信息組織上。

AIUI和AIOS的開發者，不再只靠代碼/低代碼的形式，也可以用文字描述來做智能體和AIUI應用。據悉，目前Rokid生態內，使用自然語言進行開發的非程序員比例已經超過了一半。

“這兩套框架背后，是接近一年的高強度研發。”Misa告訴虎嗅。

它們的底層邏輯意味著，Rokid不能簡單拿安卓框架改一改。而是要從系統層重做生命周期管理、上下文管理和算力分配。Misa把這個過程形容為“從內核開始重啟”。

從這些策略不難看出，Rokid的巨大野心。

它想復刻的不是某一款蘋果硬件，而是蘋果曾經定義移動時代交互標準的能力。

“標準才是核心壁壘，這就像DOS時代和Windows時代的差別。”Misa告訴虎嗅。

在PC時代，微軟用Windows定義了圖形界面標準；在移動時代，蘋果用iOS和App Store定義了觸控交互標準。

而在AI時代，Rokid希望用AIUI和AIOS，押注下一代終端標準，爭奪人機交互的定義權。

在Misa看來，Rokid在這個環節上具備一些先發優勢。

首先，Rokid進入帶顯示AI眼鏡更早，已經積累了硬件、系統、交互和供應鏈的完整經驗。

Misa判斷，行業上下游要到2028年前后才可能形成相對成熟的通用規格。在那之前，誰先把產品跑通，誰就更有機會參與定義spec。

此外，Rokid過去做開放生態的動作，也給AIUI標準鋪了路。

一直以來，Rokid都不押單一大模型，而是盡可能接入更多模型和平臺；不只做自有能力，也把微信掃一掃、支付寶、高德、抖音直播等成熟服務遷移到眼鏡里。

Misa的邏輯是，AI眼鏡的生態不可能靠一家從零造完，早期更現實的方式，是把手機里已經成熟的服務，用新的交互方式搬到眼鏡上。

另外，在Misa看來，其他入局AI眼鏡的大廠內部，AI眼鏡往往不是其唯一戰場，可能導致資源和精力的分散。

而且許多公司仍然模仿Meta的路線，把眼鏡黨手機配件來做，對押注帶顯示的AI眼鏡仍有戰略猶豫。相較而言，Rokid只聚焦這一個賽道，且從一開始就把它當成手機的挑戰者來做。

“手機未必會消失，但交互可能會大規模遷移到眼鏡上，手機退到口袋里，成為通信、計算和存儲中心。”Misa告訴虎嗅。

當然，野心背后，現實仍有諸多挑戰。

首先，仍有一些技術難點還未實現。

比如，在Rokid的想象里，未來開發者不應該總是預先開發界面，而應該讓AI根據場景實時生成界面。又比如AI眼鏡的理想狀態，是越用越懂你，知道你的上下文。

但實時和“永久個性化”這幾件事，今天還難以做到。

原因也很現實：文字聊天可以一個字一個字吐出來，用戶能等，但一個UI代碼生成可能需要十幾秒、二十秒，用戶戴著眼鏡很難忍受等這么長時間。而且要調用上下文意味著成本高漲，云端壓力、響應速度、隱私都會是問題。

Rokid現在能做的，是先讓大量AIUI“預生成”，再逐步逼近實時生成。以及等一個更好的端云協同框架，解決調用上下文/個性化的問題。

此外，留給Rokid的窗口期不會一直存在。

外界許多傳言稱，蘋果可能在2026年底至2027年前后推出自己的智能眼鏡，它有品牌、渠道、生態和用戶心智。一旦蘋果入場，競爭可能會更為激烈。

不過Rokid對此持樂觀態度。“蘋果短期內更可能把眼鏡做成升級版AirPods式的配件，而不是Rokid定義的AI原生終端。”Misa判斷。

更大的挑戰在于，成為標準定義者，遠比做出一項新技術、發布一款新品難得多。

更何況Rokid是一家中國創業公司，它不像華為有鴻蒙那樣的體量和品牌，也不像蘋果有一整套封閉生態可以直接遷移。對其而言，想讓開發者、硬件廠商和平臺相信這套標準值得遵循，必須一邊做產品、一邊教育市場、一邊說服開發者和合作伙伴。

這其中面臨著許多現實挑戰。

比如，審核環節。

AI開發門檻降低后，開發者可以快速生成大量應用和界面，反而讓審核成為新瓶頸。Misa也坦言稱，審核量劇增變成了他們此前沒有預料到的問題。

又比如，如何像ios一樣建立一套開發者收益系統。

AIUI沒有傳統的下載概念，開發者不能再簡單依賴下載付費。Misa設想了幾種方式：訂閱、內容付費、應用內收費，以及未來可能出現的Token結算。

“用戶為某個Agent消耗了Token，開發者就可能從Token價值里分到一部分。”Misa設想，但其坦言，目前整個AI行業還沒有真正建立起token的二級收費模式。

還有就是規模。

“純消費端AI眼鏡今天的規模還養不起大量獨立開發者。”Misa說。

Rokid現在的做法，是先讓To B場景和開發者大賽留住火種。工業、博物館、云服務、企業服務等場景更剛需，也更容易讓開發者先活下來。等到設備規模真正起來，獨立開發者才可能像移動互聯網早期那樣涌入。

百鏡大戰沒有想象中喧鬧

AI眼鏡的路徑清晰度和商業想象力，已經有了輪廓；但它離一個可以被大眾、開發者和資本同時看懂的確定圖景，還差一段距離。

首先，賽道的熱鬧程度,似乎還沒有想象中那么大。

2026年初，行業對AI眼鏡的預期很高。

大模型能力下沉，手機廠商、互聯網公司、消費電子創業公司都在尋找下一代終端，Meta Ray-Ban又把智能眼鏡重新帶回了大眾視野。按照這個節奏，2026年本該是新品密集發布、渠道全面開戰、價格和參數一起卷起來的一年。

“但我們還沒太感受到百鏡大戰的喧鬧。”Misa坦言。

他給虎嗅算了一筆賬：618期間，京東平臺上，Rokid的銷量大概是第二名的五倍，Rokid賣出5000臺，第二名1000臺，后面所有品牌加起來的銷量，才等于Rokid一家。

“這談不上大戰，大戰至少要有實力相當的對手。”Misa說。在他看來，華為、小米、阿里等玩家的入場，都沒有形成外界想象中的市場沖擊。

在其看來，在一個小盤子里占了大頭，對公司是階段性勝利，但對行業卻未必是好消息。

一個早期品類最怕的，不是沒有第一名，而是只有第一名。

Misa坦言其希望看到的格局，是Rokid排在第一，第二名能追到自己的四到六成，第三名還能繼續往上頂。這樣行業會一起教育市場，供應鏈會加速投入，用戶也會相信這不是一個孤單玩家講出來的故事。

一旦差距過大，反而會產生一種質疑，這個產業到底能不能成，是不是只有一家在自嗨。

百鏡大戰之所以沒有預期中喧鬧，可能有幾層原因。

一是大廠投入力度不夠。

華為、小米有車，阿里有AI手機端和大模型，很多公司對這個品類的重要性有判斷，加上層層審批無法敏捷響應，內部資源未必能迅速傾斜。

第二，帶顯示的AI眼鏡門檻，比外界想象得高。

很多公司可以做一副會拍照、會聽歌、會問答的眼鏡，但一旦要把顯示、光學、續航、計算、重量放進一副長期佩戴的設備里，大部分玩家就會被擋在門外。

但用戶想要的是“看得見AI”的體驗，廠商面對的卻是成本、結構、功耗和供應鏈的連環題，供需出現一些錯位。

三是行業還沒找到那個能讓大眾立刻買單的獨特場景。

今天的AI眼鏡能做翻譯、導航、拍攝、提詞等等，但這些能力大多還可以被手機解釋。它們有用，卻還沒形成一個“非眼鏡不可”的瞬間。

這也是賽道真正的風險所在：如果AI眼鏡只是更輕、更近、更隨身的AI入口，它會被卷進消費電子的參數競爭。

只有當它長出一個手機做不了、用戶又離不開的場景，它才會從新品類變成新入口。

AI眼鏡行業仍存諸多挑戰

除了賽道熱度問題，技術倫理與隱私邊界，尤其是“主動智能”，也是行業的挑戰之一。

手機拍攝至少有一個明顯動作，眼鏡的攝像頭和麥克風卻天然貼近人的視線和對話。

它如果只是被動響應用戶指令，爭議已經不小；如果進一步進入“主動智能”，問題會立刻變得尖銳：它什么時候可以主動看？主動聽？旁人是否知情？數據在哪里處理？

這不是一個純技術問題，而是一個社會邊界問題。

“我們今天還沒有準備好怎么回答主動智能的邊界問題。”Misa對虎嗅坦言。

哪怕是正常拍照，今天都會被外界討論，更何況主動智能意味著設備可能在用戶沒有明確發起時，就開始感知、判斷和提醒。做好隱私保護，是Rokid目前注重的環節。

AI眼鏡行業面臨的另一個關鍵挑戰，在物理世界。

無論AI能力有多強，AI眼鏡還是要落到佩戴舒適的問題，但重量和續航，仍是箍在每一個產品頭上的緊箍咒。

在AI眼鏡上每加一個能力，都會帶來功耗、發熱、重量、成本和結構壓力。眼鏡不是手機，用戶不會接受一塊掛在臉上的重設備，也不會接受一小時就沒電的“先進產品”。

這個行業并不缺某一個關鍵技術，單點突破并不難，難的是把所有突破塞進一副眼鏡里。

行業稱之為硬件的“不可能三角”。顯示、續航、計算三者互相牽制。芯片上去了，電池跟不上；顯示效果更好，功耗上去了；全彩體驗更豐富，續航和成本壓力又來。

Rokid判斷，行業上下游形成相對成熟的通用規格，可能還需要兩到三年；如果把更完整的能力平衡算進去，大節點可能是三到五年。硬件的成熟，還要等待供應鏈一起往前走。光學、電池等各個環節，都不是Rokid一家能獨自完成的工程。

可以看出，AI眼鏡的爆發需要技術、成本、供應鏈、生態和用戶習慣同時過線。任何一個環節沒跟上，都會讓產品停在“嘗鮮”階段。

“行業還缺一個真正的‘切水果時刻’。”Misa類比道。

iPhone早期真正讓人理解多點觸控的，不是參數，而是《水果忍者》那樣的體驗。它足夠簡單、足夠直觀，也足夠獨屬于觸屏時代。用戶一劃，就知道這不是鍵盤手機的延續，而是一個新交互時代的開始。

“而今天AI眼鏡還沒有找到一個專門為它獨有的體驗。”Misa對虎嗅說，Rokid還在做很多嘗試。

不想讓AI眼鏡變成蒸餾工具

某種程度上，AI眼鏡最后要回答的，可能不是一個硬件問題，而是一個關于“人該怎么看世界”的問題。

過去二十年，互聯網最強大的商業模式都在爭奪眼球。網頁、App、短視頻，層層進化，本質上都在把人的目光往屏幕里拉。手機是這套邏輯的頂點：人低頭、盯屏、滑動，在無限刷新里交出注意力。

AI眼鏡如果只是把這塊屏幕搬到眼前，不做其他改變，就只是把眼球經濟推得更近了一點而已。

真正有價值的方向，反而是要讓人少盯屏，多看世界。人的視線仍然留在世界里，AI只是成為現實上的一層理解能力。

“我們并不想把Rokid講成一個效率工具，AI如果只是把人逼得更緊，它不過是更聰明的工頭。”Misa說。

這種理念某種程度也影響了產品的研發和設計。

比如Misa曾用過一個AI日程提醒工具，但很快就刪掉了。又比如為了騎摩托車更有樂趣，他們還做了一款摩托車頭盔。

Rokid試圖把AI眼鏡從“效率工具”的敘事里拉出來。在他們看來，如果真的因為用好AI工具，能讓人多休息15分鐘，為什么不干這個事？為什么非得把多出來的15分鐘去壓榨？

或許，AI眼鏡最危險的方向，是把眼球經濟進一步推進到眼前；最有價值的方向，是結束屏幕對目光的壟斷。越是強大，越需要克制，下一代交互入口，或許爭奪的不是誰離眼睛更近，而是誰能把人的目光還給世界。

AI 行業開始認真算賬了。不是只看模型能力，而是看 AI 是否真正進入業務、產生結果、跑出回報。

這也是虎嗅想追問的：錢燒哪了？干成啥了？賺還是虧了？能復用嗎？

圍繞這四問，我們將深度對話AI產業鏈條上的重要公司，沉淀AI賬本樣本庫；還將在7月WAIC期間推出系列直播、閉門會，與企業關鍵決策者共探AI生意。

詳情請戳，一起見證AI時代商業落地的真實變化。

本文來自虎嗅，原文鏈接：https://www.huxiu.com/article/4874669.html?f=wyxwapp