美軍首次使用「海上無人艇」打擊伊朗港口，海戰無人化會帶來什么投資性機會，A股有哪些概念受益標的？

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從無人機到無人艇，其實烏克蘭都是當世“王者”，但其無人裝備的核心“大腦及神經元”基本都來自美歐，因此，美國作為無人機領域的創造者，除了量產能力外，其在關鍵的技術路徑和戰術實現能力上是不存在障礙的！

而這次之所以會引起遠超烏克蘭無人艇日常偷家“新羅西斯克”的媒體效果，主要也是因為美國直接下場，只要美軍在未來繼續投入「海上無人艇」作戰，那全球海軍市場或將「根本性」轉變，海上無人裝備將從 "偵察輔助" 走向長程 "主動打擊" ，而這對資本市場而言，也意味著巨大的交易性機會！

我們先回顧下本次事件：

當地時間 2026 年 7 月 13 日，美軍中央司令部在對伊朗阿巴斯港海軍基地的打擊行動中，首次使用海上無人艇執行攻擊任務， 三艘 "海盜"（Corsair）單向攻擊型水面無人艇，在AI引導下，自主驅動并成功擊中港口內停泊的伊方潛艇與艦船維修設施。

此前，美軍無人艇多承擔情報監視、反水雷、反潛等支援任務，而此次直接用于對敵方港口的縱深打擊表明：一艘成本僅數十萬美元的無人攻擊艇，已經可以對價值數億美元的軍艦與港口設施造成致命性毀傷。

值得注意的是，執行此次任務的 "海盜" 無人艇由美國防務初創公司 Saronic 研發，船長 7.3 米，航程超 1000 海里，最大航速 35 節，可搭載 454 公斤有效載荷，具備高度自主導航與 AI 決策能力。美國海軍在 2025 年底與 Saronic 簽署了價值 3.92 億美元的批量采購合同，采購數量達數百艘之巨。

一、全球海戰無人化市場的“戴維斯雙擊”時刻是否來臨？

當下，全球無人水面艇（USV）市場正處于爆發前夜，俄烏、美伊沖突經驗、疊加Palantir等AI巨頭的深入場景介入，已經成功加速了無人海戰行業方案的成熟化落地。

根據Fortune Business Insights 在2026 年 6 月 29 日最新發布的《Unmanned Sea Systems Market Size, Share & Industry Analysis》報告，全球無人海上系統（Unmanned Sea Systems）裝備本體在2025 年全球市場規模 47.8 億美元，2026 年為 54.1 億美元，2034 年將達到 132.5 億美元（13.25 Billion USD），年化CAGR率為11.8%！

而在這其中，根據貝哲思的數據顯示，2025 年中國 USV 市場規模達40.53億元人民幣，且已經呈現 "軍用為主、民用爆發" 格局，其中軍用領域占比超60%，主要聚焦情報偵察、水雷對抗、近海攻防等任務，而民用領域主要運用在海上風電運維、海洋測繪等場景。

不過需要注意的是,USV領域的統計口徑尚無標準，各機構統計數字差異巨大！

在此背景下，推動產業的拐點在我看來已經形成：

首先是戰爭形態開始變革，低成本飽和攻防成為當下歷次沖突的主流，而作為全球最大的海上軍事力量，中美兩軍也在深度無人化轉型，美國海軍 "2045 部隊設計" 規劃明確提出，到 2030 年裝備 150 艘大型無人艦艇，無人平臺占艦隊比例達 30%。

而五角大樓 2026 財年為自主系統撥款 134 億美元，其中海上平臺采購額同比增長 40%。反觀我國海軍也同樣在加速無人化布局，"6081" 無人作戰艇已進入工程化階段，無人潛航器、無人水面艇多譜系并行發展，各家A股上市公司龍頭也在積極布局無人艇業務！

最重要的是AI 與傳感器技術顯著已經很成熟，這讓無人艇的自主能力已經可以跨越臨界點，尤其是大模型與邊緣計算正在賦予無人艇更強的環境感知、自主決策與集群協同能力。

因此，無人艇已經迎來一定的產業鏈投資機會，整體可分為上游核心組件、中游整機集成、下游應用場景三大環節，投資價值自上而下逐層傳導：

上游核心組件：主要是導航定位、水聲探測、通信數據鏈、動力系統、AI 芯片，這部分技術水平最高，決定裝備性能上限，龍頭是中國海防、中科海訊、中海達、華測導航等，中航機載目前在收購航投譽華后，也有部分海上導航業務。

中游整機集成：包括平臺設計、船體制造、系統集成、載荷適配等，這部分技術水平較高，主要考驗系統工程能力，龍頭是中國船舶、中船防務、天海防務、亞光科技，其中天海防務是無人艇領域布局最早，概念最為豐富的，且其本次定增已經明確無人艇將成為其第二曲線。

下游應用服務：主要是做軍品采購、民品運營、運維服務、解決方案等，這部分技術水平中等主要依賴渠道與資質，龍頭是海蘭信等。

二、A股受益標的

（1）上游標的：

1、中國海防（600764）：水聲電子防務

公司是中船集團旗下水聲電子平臺，是國內唯一水聲全產業鏈企業。其能為軍用無人艇 / 無人潛航器提供核心水聲裝備與指揮控制系統，是產業鏈壁壘最高的環節。

其中，水面艦船拖曳聲吶市占率 100%，水下信息系統市占率 90% 以上，為虎鯨號、銳鯊 10 等多型無人裝備提供水下探測、避障、通信、導航核心模塊，同時掌握無人艇集群協同指控、跨域組網核心技術，直接受益于海戰無人化趨勢。

2. 中科海訊（300810）：無人艇探測系統

公司專注于水下信號處理領域，其水面無人艇探測系統在國內同類設備中首次實現發射陣和接收陣一體自主收放，可在無人艇空間受限條件下實現大深度拖曳探測，具備對水下威脅目標的自主檢測、跟蹤與分類識別能力。公司產品已獲得軍方批量訂單，是無人艇水聲載荷核心供應商之。

（2）中游標的：

1. 天海防務（300008）： 無人艇領軍者

其子公司金海運已經構建 "海刃 + 海盾 + 救援" 全譜系無人艇產品矩陣。

其中，海刃 - 3000 高速隱身無人艇雷達反射面積僅為常規艦艇 1/50，最高航速超 60 節，可搭載反艦導彈實現蜂群協同作戰。海盾 - 2024 智能巡邏艇已列裝海警。

且截至 2026 年 5 月，公司總訂單達 140-160 億元，其中無人艇相關訂單占比約 18%，已進入批量交付階段，屬于無人艇市場放量，確定性最高的受益者之一。

公司剛剛公布10億定增方案，瞄準高端綠色船舶擴產、內河新能源“加油站”及“無人艇”安防等領域，想象空間較大。

2. 亞光科技（300123）： 軍工電子溢出下的無人艇驅動

公司依托自研毫米波雷達、相控陣、隱身碳纖維船體與蜂群組網控制系統，聚焦近海軍用無人艇，已經形成 850 隱身偵察艇、15 米察打一體艇等四大主力型號，并實現了海軍列裝、外貿出口、海警采購三渠道落地。

而且，其艇載雷達、射頻電子全部自產，垂直整合能力突出，2026 年已經新增軍方小批量正式采購合同，但整體這塊業績占其主營較小，且公司業績對于研發持續性保障不足。

3. 中船防務（600685）：軍工造船核心平臺

公司子公司黃埔文沖被譽為 "華南艦艇的搖籃"，是海軍護衛艦、導彈艇等主力水面艦艇核心制造商。因此，憑借自身深厚的艦船設計與建造能力，可以深度參與中大型無人艦艇平臺研制，承擔無人艇船體建造與系統總裝關鍵環節。

截至 2026 年一季報，公司手持訂單總價超 700 億元，排產已規劃至 2028-2030 年，業績確定性強，但無人艇不是其當下主營業務。

4. 中國船舶（600150）：龍頭

其是國內船舶工業絕對龍頭，承擔大型無人水面艦艇、無人潛航器耐壓體等關鍵結構的研制與建造。

其作為中船集團核心上市平臺，深度受益于海軍無人裝備體系化建設，是大型無人戰艦的核心制造載體，但他的想象空間在無人機航母之類上，無人艇對其業績改善作用太小！

（3）下游標的

中海達（300177）：國內高精度導航龍頭，無人船導航定位系統核心供應商，擁有北斗高精度導航芯片技術，產品廣泛應用于測繪與安防類無人艇。

華測導航（300627）：高精度衛星導航定位領軍企業，為無人艇提供 GNSS/INS 組合導航系統，民用海洋測繪無人艇領域市占率領先。

海蘭信（300065）：海洋信息化領軍企業，水下通信與地形測繪技術與無人艇高度協同，海底觀測網業務可與無人系統形成組網聯動。

國瑞科技（300600）：船舶電氣與自動化系統供應商，為無人艇提供動力控制與能源管理解決方案。

三、美股核心標的：

1. Huntington Ingalls Industries（HII）：美國海軍無人艦艇核心承包商，是美國海軍 "幽靈艦隊霸主" 計劃的核心參與者。

2. L3Harris Technologies（LHX）： 無人系統電子與集成龍頭，是美軍無人艦隊的核心電子系統供應商。

3. Northrop Grumman（NOC）:全譜系無人系統巨頭,其無人海上系統是其 "自主作戰家族" 的重要組成部分。

4. Teledyne Technologies（TDY）： 海洋傳感與無人系統龍頭。旗下 Teledyne Marine 是全球海洋技術領軍者，在海洋測繪、環境監測類民用無人艇領域市占率極高，同時供應軍方水下探測載荷。