重要信號出現！可以干活了？——道達投資手記

今天，A股各大寬基指數集體走強。

截至收盤，上證指數、深證成指分別上漲1.36%、2.77%，創業板指數、科創50指數分別上漲3.43%、0.77%。市場成交額為2.72萬億元，較昨日縮量逾千億元。

上漲個股數量超過4200只，個股漲跌幅的中位數為上漲1.55%，平均股價指數上漲2.07%。

今天市場上漲，有多方面原因。

首先，今天韓國股市迎來利好而走出深V走勢，對A股的走強起到了積極作用。

消息面上，韓國政府四部門將于周四召開會議，就單股杠桿ETF對股市沖擊研究應對方案。此外，韓國央行明確否定半導體景氣已觸頂的市場擔憂，并喊話全球半導體市場擴張周期仍將持續相當長時間。

昨天達哥就提到，要關注美股、韓國股市的走勢。下圖是韓國綜合指數與上證指數今天的分時圖對比圖，上午及下午拉升時的走勢相似度較高。

其次，寬基ETF獲得大幅凈流入。據Wind測算，7月13日，股票型ETF凈流入597.04億元。今天，也有部分寬基ETF獲得了機構資金的買入。

再次，部分核心股已經不再跟跌，比如中際旭創、東山精密、新易盛等，表現出明顯的主動性。尤其是東山精密的漲停，對AI硬件及市場的帶動性極強。

最后，第二季度業績超預期的AI硬件個股大幅走強，對板塊有較強的帶動作用，比如生益科技、生益電子、滬電股份等。

此外，午間罕見地出現了主線板塊的公司發布業績的情況。南亞新材午間披露業績預告，公司預計上半年凈利潤為4.2億元到5億元，同比增加381.71%到473.46%。

南亞新材是PCB上游覆銅板公司，其業績大增對PCB板塊的情緒起到了一定的刺激作用，今天PCB產業鏈多只個股漲停或漲幅超過10%。

今天，上證指數收出反包昨日陰線實體且帶有長下影線的陽線，這是否意味著已經止跌企穩了呢？

從走勢來看，上證指數昨天跌破年線及6月8日的低點，且盤中最低時距離年線、5日均線具有一定的距離，在達哥看來，今天的反彈，更多的是對短期大幅調整的修復。

短線方面，明天仍有反彈動力，壓力在昨天的跳空缺口上沿3995點附近。

某種程度上，市場反彈力度與主線的反彈力度密切相關。

半導體板塊指數昨天剛跌破7月6日的波段低點，且今天盤中距離該低點較遠，這意味著即便反彈，短期高度可能也不會太高，尤其是上方存在5日、10日、20日均線的壓力。

通信設備板塊指數7月2日跳空下跌后，整體維持的是重心下移的小箱體走勢，7月10日的高開低走K線壓力明顯。

整體來看，今天市場的反彈更多是一種修復，在達哥看來，本輪調整的時間、空間仍有不足。操作上，不宜激進，若交易能力不足且求穩，則需要耐心等待時間或空間的調整到位。

除了市場反彈之外，今天市場出現了一個積極且重要的信號，那就是業績超預期的個股得到了市場的正反饋，這與前幾天明顯不同，比如上述提到的生益科技、生益電子、滬電股份等。

去年7月中旬，新易盛業績超預期，帶動AI硬件走出一波主升浪；今年3月，佰維存儲業績超預期，帶動存儲板塊走出一波主升浪。

如今，業績超預期的科技股出現正反饋，達哥認為，經過最近一段時間的大幅調整后，資金會向業績超預期的個股聚焦。

板塊方面，建材、元器件、通信設備、以算力金屬為代表的有色領漲。以AI硬件為代表的科技股，依然高度“綁定”指數，指數要走強，還得看科技股。

宏觀方面，今晚美國將公布6月CPI數據，明晚將公布6月PPI數據。此外，美聯儲主席沃什定于7月14日-15日出席國會貨幣政策聽證會。

美聯儲理事Christopher Waller周一明確劃定加息觸發條件，稱若本周核心通脹數據“再度偏熱”，FOMC將需要考慮在近期收緊貨幣政策。

來看今天盤后部分上市公司公布的業績情況。

中國人壽預計上半年凈利約1289億元至1371億元，同比增長215%至235%。第二季度凈利潤為1094.28億元至1176.14億元，賺麻了。

東山精密預計上半年凈利潤為29億元至30億元，同比增長283%至296%。第二季度凈利潤環比增長61%至70%。

最后，達哥作一個總結：今天市場反彈，主要是對近期的大幅調整及擔憂情緒進行修復。明天市場仍有反彈動力，但需要注意上證指數昨日跳空缺口上沿附近的壓力。由于調整時間、調整空間略有不足，若交易能力不足且求穩，則需要耐心等待時間或空間的調整到位。

業績超預期個股得到市場正反饋，且其中的一些核心股帶動了市場，因此業績超預期個股值得關注。若交易能力較好或較為穩定，那么可以對業績超預期個股干活了。

這里達哥要特別提一下：業績超預期的核心在于，單季度凈利潤同比、環比均要實現高增長（注意，是單季度，不是上半年）；若是業績爆發式增長的極品個股，則同比與環比的增幅均要在100%左右或之上。若單季度凈利潤環比下降，容易引發獲利資金出逃。

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（張道達）

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